Фактор анализ на възвръщаемост на собствения капитал

Един важен аспект на оценката на компанията е изучаване на неговата ефективност по отношение на собствеността.Ефективност в този случай, както и в много други, може да се оцени чрез определяне на рентабилността.Въпреки това, просто изчисление може да не е достатъчно и е необходимо да се допълни анализа.Най-популярният метод е може би анализа фактор на възвръщаемост на собствения капитал.Нека се спрем по-подробно на своята методология и основните характеристики.

Factor анализ на възвръщаемост на собствения капитал обикновено се свързва с формулите на компанията DuPont, които ви позволяват бързо да направят всички необходими изчисления.Важно е да се разбере по какъв начин са получени тези формули, освен това, няма нищо сложно.Възвръщаемост на собствения капитал на собствеността, очевидно, това е отношението на нетната печалба в размер на този капитал.Фактор модел, получен от тези отношения чрез елементарни преобразувания.Тяхната същност е да се размножават на числителя и знаменателя на приходи и активи.

След това е лесно да се види, че ефективността на използването на тази част от капитала, рентабилността му се определя от произведението на степента на финансова зависимост от оборота на собственост (активи) и нивото на рентабилност на продажбите.След съставянето на математически модел, изработени директно във своя анализ.Това може да се извърши по начин, подходящ за определени модели.Фактор анализ на възвръщаемост на собствения капитал, използвайки формули DuPont е една от промените на метода на абсолютните разлики.Той, от своя страна, е специален случай на метода на верижните замествания.Основният принцип на този метод се състои в определяне на алтернативен фактор на облъчването на всеки поотделно, независимо от другите.

Заслужава да се отбележи, че по същия начин и се извършва факторен анализ на икономическата рентабилност.Той представлява отношението на печалбата към активите.След някои промени, тази цифра може да представлява продуктът от оборота на дружеството за недвижими имоти върху рентабилността на продажбите.Последващият анализ е по същия начин.

необходимо да се обърне специално внимание на това, което показатели следва да се използват в изчисления.Очевидно е, че информацията, необходима да се използва най-малко два периода, за да може да се наблюдава промяна.Данните са взети от отчета за доходите, са кумулативни, тъй като те представляват определена сума за даден период.Балансът на данните се представят на определена дата, така че най-добре е да се изчисли средната им стойност.

Горните техники, тогава там е начин на верижни замествания и модификации може да се използва за анализ на почти всеки детерминиран факторен модел.Например, факторен анализ на текущото съотношение на ликвидност може да се извърши много просто.За по-подробна, че е препоръчително да разкрие формулата на този фактор, отразяващ компонентите номератора на текущите активи и знаменателя - краткосрочни задължения.След това трябва да се изчисли ефекта на всеки един от факторите, идентифицирани.Трябва да се отбележи, че този модел не може да се приложи и абсолютната разлика в метода на същото име, тъй като има множество характер.

стойност от всякакъв вид анализ е трудно да се надценяват, и факторен анализ на възвръщаемост на собствения капитал и други показатели, е един от най-добрите методи за насърчаване на приемането на правилни управленски решения.Идентифицирайте силно отрицателно влияние на даден фактор ясно показва накъде да насочи удара.От друга страна, има положително въздействие може да се посочи, например, наличието на специфична растеж резерви печалба.