almindelige i området for investeringer er investeringer i fusion eller overtagelse af forskellige former for virksomheder eller virksomheder.Den første prioritet er en tilstrækkelig argumentation effektiviteten af denne form for injektioner, som bør understøttes af komplette, mest præcise og helt objektiv information om emnet investere.
Hvordan til at analysere aktiviteterne i virksomheden fra alle sider?Hvilken oversættelse er det udtryk due diligence?
Hvis som en potentiel genstand for finansiering af et selskab, er det nødvendigt at bestemme sin position på markedet, staten finansielle resultater, udstyr produktionsfaciliteter og relationer med entreprenører eller partnere.Til dette formål, udføre proceduren due diligence.Oversættelse fra engelsk tolkes som en "due diligence".På russisk udtales som "due diligence".Dette koncept behandles forskelligt.Over det var den hyppigst anvendte beskrivelse af begrebet.
Forklaring tidligere præsenteret koncepter
oprindeligt er at besvare spørgsmålet: "? Due diligence - hvad er det"I virkeligheden er det en omfattende analyse af virksomheden, især staten sine finansielle anliggender og besatte sin markedsposition.Oplysningerne grundlag for analysen af handlinger intern dokumentation og oplysninger fra konkurrenterne.
Hvorfor er denne procedure?
gennemføre due diligence har til formål at:
- autentificering oplysninger om finansielle og andre indikatorer for virksomhedens præstationer.
- Søgning underbygget dokumentation, som er at retfærdiggøre indførelsen af foranstaltninger til at udvikle en forretningsplan.
- Evaluering af muligheden for de taktiske og strategiske mål i virksomheden.
- kontrollere overholdelsen af dokumentation for lovligt etablerede regler for dets gennemførelse, såvel som interne standarder.
- analyse af nøjagtighed og aktualitet for dannelse af skat, statistiske og andre rapporter.
- definition af virksomhedens konkurrenceevne inden for sit mål marked segment.
- vurdere graden af kompetence ledelsen af virksomhedens evne til at gennemføre strategiske planer.
Alle ovenstående vil give mere tid til at besvare spørgsmålet: "Due diligence - hvad er det"Hele listen over studiet gennemførligheden af denne analyse er en yderligere bekræftelse af behovet for og relevansen af sin aktiepost i det russiske selskaber.
Praktisk anvendelse af proceduren due diligence
Der er en liste over situationer, hvor en obligatorisk første skridt skal udføres, denne analysemetode, nemlig:
- fusion eller overtagelse af virksomhed;
- erhvervelse af aktier eller aktier i virksomheden;
- køb af fast ejendom;
- novoprishedshih institutionens partnere;
- et lån;
- målrettet finansiering, især sponsorater eller fri;
- andre operationer af finansielle og kommercielle retning, du har brug for at levere pålidelige data om objektet af transaktionen eller den finansierede selskab eller et investeret projekt investor, sponsorerer eller køber, og så videre. D.
hensigtsmæssighed due diligence af virksomheder
Ingennemførelsen af en omfattende undersøgelse af et særligt projektteam, som består af professionelle advokater, vurderingsmænd, revisorer, samler alle former for oplysninger om det analyserede objekt og kontrol af regnskaber, især økonomisk.
Der er nogle få tilfælde, der er passende for rettidig omhu.Oversættelse af dette udtryk er blevet overvejet tidligere, men det er nyttigt at minde om, at denne omfattende analyse af ægtheden af de data, som selskabet.
Hvilke virksomheder bør absolut anvende denne undersøgelse?
til ovenstående kendsgerninger kan tilskrives en række virksomheder, der kræver rettidig omhu:
- såkaldte "selskab til udsæd» (Seed).De fungerer hovedsagelig som projekter og forretningsidéer kræver investeringer i mere dybtgående forskning og udvikling af test-solgte enheder.
- nyslåede virksomhed (Opstart).Tiltrække investeringer er nødvendige for gennemførelsen af forskningsaktiviteter og efterfølgende at begynde implementeringen.
- selskaber i den indledende fase (Tidligt stadium), der allerede er til stede implementering af testen batch af færdigt produkt.Som regel har de ingen fortjeneste og kræver investering i den afsluttende fase af forskningsresultater værker.
- Virksomheder bosatte i den fase af ekspansion (Expansion).Der er behov for at tiltrække investeringer til udvikling af nye markeder, øge produktionen, forskning inden for marketing, væksten af produktionskapaciteten og operative enheder.
- Virksomheder, der er i færd med at "bygge bro» (mellemfinansiering).Det noterede sig behovet for midler til omdannelse af den juridiske form, nemlig privat virksomhed i en åben aktieselskab, der forsøger at gennemføre registrering af sine aktier på børsen.
- Eksisterende virksomheder tiltrække investeringer til køb af færdige virksomhedsledere eller eksisterende produktioner (Management Buy-Out).
- eksisterende virksomheder, hvis ledere kræver finansiering til køb af virksomheder med (Management Buy-in).
- virksomheder, der er i den fase af kuppet (Turnaround).De har brug for investeringer for at styrke sin finansielle situation.
fra disse kendsgerninger er det klart, at der kan give due diligence, at det er i generel forstand, og om det anvendes til et bestemt firma.
Arter aspekt af proceduren
kontrol med lovligheden af alle de stiftende dokumenter og rigtigheden af dannelsen af den autoriserede kapital gør due diligence, det juridiske aspekt af denne undersøgelse, som er fremherskende.
Disse omfatter kontrol af følgende områder:
- alle aspekter med hensyn til de økonomiske aspekter af virksomheden er solgt, eller rettere, tilstedeværelsen af de tilsvarende rettigheder.Sandsynligheden for de risici, der er forbundet med dens udfordrende tredjeparter.
- love og effektiv juridisk styrkelse af transaktioner inden for firmaet, som blev sat til salg.Evaluering af muligheden for forekomst af krav vedrørende disse handelsmæssige forbindelser.
- juridiske side af arbejdsmæssige relationer med medarbejdere, især rigtigheden af registreringen af ansættelseskontrakter, afskedigelse procedurer og accept, distribution af ansvaret, og så videre. D. Check for risikoen for at sagsøge medarbejdere afskediget uretmæssigt.
- passende foranstaltninger krav virksomhedernes advokatfirmaer, nemlig: legitimiteten af salg af aktier eller aktier i andre kommercielle enheder.Vurdering af, hvorvidt krav fra aktionærer og egenkapital ejere vedrørende overtrædelse af de relaterede transaktioner.
Rentabiliteten af denne undersøgelse er berettiget?
Ikke mindre vigtigt er analysen i forbindelse med den tekniske aspekt, der omtales som teknisk due diligence.
nytten af denne procedure er støttet af følgende punkter:
- ejer eller investor modtager oplysninger erfaringer fra faglige undersøgelse den tekniske tilstand af den reviderede ejendom, tilstedeværelsen af mangler, og det er muligt at eliminere dem eller forbedre en acceptabel situation.Denne analyse er underlagt al teknik dokumentationen.
- er muligt at operere med valide data i de relevante beregninger, der tager sigte på de økonomiske muligheder for investeringer, hvis det er nødvendigt, reparation eller ombygning af objektet.
- Alle oplysninger indhentet under undersøgelsen, at oplysningerne er nødvendigvis nyttigt under forhandlingerne med hensyn til prisen på objektet.Hun vil bære en bekræftelse karakter, fordi den er baseret på et professionelt ekspertudtalelse.
Demand tjeneste denne undersøgelse profilering virksomheder
tjeneste due diligence vil hjælpe til at få et objektivt billede af gruppen af eksperter på grund af deres engagement med partiet.Dette vil spare penge for omskoling deres medarbejdere og undgå bias vurdering anses for finansielle investeringer af objektet.
investor eller ejer råder omfattende information om områder som regnskab, menneskelige ressourcer og beskatning, samt juridisk og corporate ekspertise.Alt dette vil organisere juridisk due diligence.
styre udvælgelsen af virksomheden, som har specialiseret sig i at udføre denne procedure
Virksomheden, der udfører due diligence, skal opfylde følgende kriterier:
- tilstedeværelsen af mange års erfaring på det relevante aktivitetsområde;
- høj rating og rave anmeldelser på de tidligere procedurer;
- kun højt kvalificerede eksperter, der udfører en omfattende undersøgelse;
- mulighed for at analysere den konkrete genstand for investeringen;
- princippet om effektivitet i forskningsprocessen, opnås ved professionalisme ekspertgruppen og standardisering procedurer juridisk due diligence;
- det tætte indbyrdes samarbejde mellem alle fagfolk.
der forbundet stadier af kompleks analyse?
Denne procedure kan opdeles i tre faser:
- Fjernbetjening anmodning alle nødvendige dokumentation fra den reviderede virksomhed eller en direkte udgang til det analyserede objekt.I tilfælde af erhvervelse af aktier eller aktier i en bestemt virksomhed ekspertgruppen arbejder på sitet.Begrundelsen for denne mulighed er, at muligheden for hurtig løsning af stridsspørgsmål identificeret.
- næste fase udfører detaljeret undersøgelse af de indsamlede interne data.Hvis du har brug for yderligere oplysninger, de modtager udefra, især fra staten register over juridiske enheder og rettigheder til fast ejendom, eller tilslut licensudstedende myndigheder.
- På den afsluttende fase af ekspertgruppen dannede en enkelt skriftlig rapport af aktivet, der er repræsenteret ved afsnittet om generelle oplysninger i virksomheden, analysere områder af mulige risici og måder at deres mest effektive løsninger.
Af de tre etaper, der er nævnt tidligere, kan vi formulere et detaljeret svar på spørgsmålet: "Due diligence - hvad er det?"Således vil denne procedure reducere den tid til at opnå en begrundet svar på hensigtsmæssigheden af investeringer i det planlagte anlæg.Også, det er i stand til at identificere måder at forbedre både tekniske og retlige og finansielle situation i selskabet.
Due diligence kan beskrives som en af de grundlæggende trin i køb af aktiver, hjælper investorerne til at danne et fuldstændigt billede af de risici, på tidspunktet for bevillingen af ejendom og fremtidige kriser, der kan opstå efter handlen.Denne procedure har til formål at kontrollere lovligheden af alle aktiviteter, såvel som den kommercielle tiltrækningskraft en potentiel transaktion eller investeringsobjekt.
