Menschen mit Überschussfonds, versuchen, sicherzustellen, dass ihre profitable zu investieren.In dieser Hinsicht sind die westlichen Finanzmärkte weit vor der Haustiere, wiein unserem Land seit mehr als 70 Jahren interessante Tools für Gewinn, ganz einfach, nein.Europäischen, amerikanischen und asiatischen Märkten für 70-80 Jahre.20. Jahrhundert mehrere erschöpft eine Vielzahl von Spielen im Segment der Wertpapiere, die zur Entstehung von Derivaten geführt - Derivate.
Heute derivative Wertpapiere, die gestellt umfassen und Call-Optionen werden als Wertpapiere auf den Preis von etwas (Waren, Wertpapiere, Indizes, Zinssätze, etc.) definiert sind.Oder als effektive Rechte, die in der Halterung in Verbindung mit dem Preis des Vermögenswertes die Ableitung zugrunde liegenden angezeigt.
Diese Tools am Ende der 90er Jahre des 20. Jahrhunderts als "aufgeblasen" Aktienmärkte in den verschiedenen Ländern, brachte er die wirtschaftlichen Turbulenzen, die Börsencrash und die Instabilität des Bankensystems im Jahr 1997 in der asiatischen Finanzmarkt.
näher betrachten, was ist eine Put- und Call-Option.In der Regel ist eine Option, ein Vertrag, der das Recht (nicht zwingend) zu einem bestimmten Zeitpunkt zum Kauf oder Verkauf des Vermögenswerts dem Kontrakt zugrunde liegenden gibt.Für den Erwerb der notwendigen, eine Prämie (i), die einen kleinen Teil der Gesamtkosten ist zu zahlen Rechte.Der Preis für den zukünftigen Kauf (Verkauf) (p) ist im Vertrag und nicht freibleibend eingestellt.
Kontakte dieser Art werden in Put- und Call-Option dividiert (aus dem Englischen "put" und "Call").Die erste Option gibt das Recht, den Vermögenswert zu verkaufen, und die zweite - zu kaufen.Wenn der Preis des Vermögenswerts zum Zeitpunkt der Ausführung des Auftrags Halter fest nicht erfüllt sind, dann wird der Vertrag nicht erfüllt, weil, Stress-Option das Recht, keine Pflicht, bestätigt nur.Mit diesen Instrumenten können Anleger aus der Veränderung der Preise für Rohstoffe, Aktien und andere, ohne tatsächlich zu besitzen, weshalb Derivate wie Verbreitung erhalten profitieren..
Verkaufsoption (Call) kann eine amerikanische oder europäische (jederzeit vor Ablauf des Vertrages durchgeführt) werden (nur durchgeführt, die zum Zeitpunkt der Durchführung des Vertrages).Aus sonstigen Derivaten - Futures - Optionen unterscheidet, dass im Fall der Erfüllung des Vertrages zugrunde liegenden Vermögenswertes notwendigerweise kommt.
potenziellen Gewinn diejenigen, die eine Put-Option zu kaufen als die im Vertrag (p) festgelegten Preis, minus den Preis des Vermögenswertes auf dem Markt am Tag der (h) und Premium (i) berechnet.Das positive Ergebnis der Transaktion ist möglich, wenn h & lt;SeiteIn der umgekehrten Verhältnis (p & lt; h) der Halter einen Verlust erleidet in Höhe des Preises (i).
Zum Beispiel eine Put-Option für die Aktien zu einem Ausübungspreis von 60 Rubel kaufen Sie.3 Monate.Plus, Premium-Pay, sagen wir, 5 Rubel.Es wird angenommen, dass durch die Zeit, die Preise bis zu 50 Rubel fallen.Zum Zeitpunkt der Ausführung des Auftrags Sie Aktien zu diesem Preis kaufen, die Möglichkeit, sie mit Gewinn zu verkaufen, und = 70 - 60-5 = 5 Rubel pro Aktie.
Zusammenfassend können wir sagen, dass die Option ist wirklich ein Werkzeug für Gewinn mit minimalem Verlust in Form von Boni.
