Фундаментален анализ - съвкупност от методи, за да се предскаже събития в пазара или в сегментите под влияние на външни фактори и събития.Точна прогнозиране на промените в пазарните условия позволява на играча да вземат правилните решения, за да получат максимална полза от тези колебания.Вибрации, предизвикани от събития, които засягат политиката и икономиката на макро ниво, учат фундаменталния анализ.
успешните играчи в валутните пазари и фондови, като правило, носи дълбоко технически и фундаментален анализ на макроикономическите показатели, които влияят върху тяхното развитие.По-дълбокият изучаването на основните съставки на пазара, по-ниският риск от участниците.Основната задача Анализът на приложение - за идентифициране на най-атрактивните инвестиционни дестинации.
News
новини, засягащи пазара могат да се разделят на:
- икономическа;Политика
- ;
- слухове и очаквания;
- непреодолима сила.
На свой ред, икономически и политически новини могат да бъдат разделени в очакваните и неочаквани събития.Очакваният атрибут съобщи новината, които са вписани в икономическия календар.
Валидност
въздействие на новини и развитието на пазара може да има различна времева рамка, но някакви новини пазара реагира почти мигновено, преглеждане на съотношенията между цените, и по-нататък събитията може да поддържа само сегашните тенденции.Ето защо, пазарни спекулации в новините е възможно само в един кратък период от време, докато пазарът отново няма да намерите стабилна позиция.
Икономически календар
Предвид факта, че повечето от икономически новини е известен предварително датата на оттегляне, търговците по пазарите ги събират заедно в специален календар.С него се въвежда елемент на ред в хаотичната присъщо пазар дава възможност да се подготвят за събитието, както и да му даде предварителна оценка.Икономическият календар ще носят дата:
- публикуване на статистически доклади членки;
- финансови отчети на най-големите играчи на пазара;
- влизане в сила на приетите закони, променящите се бизнес условия;
- изказвания на лидери на държави, ръководители на национални банки и големите финансови институции;
- други обяви събития, които могат да повлияят на ситуацията на пазара.
първоначалните условия за анализ
проста фундаменталния анализ на пазара може да бъде първо приближение, в кратък интервал от време, за да се приеме, че при липсата на новини, пазарът е стабилен и общите тенденции продължават.Ето защо, основните фактори, влияещи на появата на вибрации и по този начин да получат спекулативни печалби от тези трептения са новини (събития).В същото време по-неочаквани новини и събития, толкова по-големи пазарни колебания те причиняват.Всеки бизнесмен провеждане фундаментален анализ на пазара, иска да избегне рискове и загуби, както и лихви в допълнителна печалба от колебанията.
икономически фактори
За да се извърши фундаментален анализ изследва факторите, които показват, общото състояние на икономиката, като например:
- тенденциите на БВП - с ръст на БВП от националната валута и активи в държавата засили;
- бюджета на страната, както и прогнози за размера на своя излишък или недостиг;
- на плащанията и на търговския баланс, съотношението на износа към вноса;
- индекси на потребителските цени и на едро, величината на инфлацията;Данни
- безработица;
- индекси на промишленото производство и обмен на акции, други индикатори на икономиката.
Има десетки различни индекси и показатели на макроикономиката.За играчи на пазара всички сигнали, дадени от промяната на тези индекси, изпълнява важна информация, която може да идентифицира изучаване правилната стратегия за тяхното поведение, за да се избегнат загубите и да се реализира печалба.
Икономически новини обикновено се очаква - анализатори, преди те да се опитат да се предскаже появата на стойността на индекси и показатели.Само в случай на силно отклонение на действителните стойности от пазара на прогнози изпитва значителни промени.
политически фактори
смяна на правителството, на изборните резултати, изявленията на държавни глави, приемането на закони и други политически новини фундаментален анализ разглежда от гледна точка на въздействието върху икономиката и прогнозира промените на пазара, предизвикани от събитията.В заключенията на международни споразумения, извън пазара регулиране на икономиката могат да имат значително въздействие върху цялостната икономическа ситуация в държавата и в страни, които са основните си стратегически партньори.
Политическата новина включват стачки, въоръжени конфликти, промени в политическата система, както и други събития.Тяхното въздействие върху икономиката може да има различни последствия.Въпреки че, като правило, основен политически катаклизми и привличане на инвеститори притесняват от отрицателните резултати за икономиката като цяло.Политическата криза обикновено е съпроводено от икономическата рецесия, както и обратното.
слухове, засягащи очакванията
значително влияние върху участниците на пазара могат да разпространяват слухове.Той е на очакванията на хората, търсещи максимална печалба може да се увеличат инвестициите в този или този сектор на икономиката, или дадена фирма.В допълнение, тези очаквания водят до промяна в структурата на пазара.Рискове участниците да играят по ухото, е много висока, но ако залогът са правилни, тогава печалбите на тези инвестиции е висока.
Форсмажорните
големи природни бедствия, които предизвикват разрушаване на промишлени, комуникации и друга инфраструктура, са промяна на икономическата ситуация в района на бедствието.Причинени от човека бедствия могат да променят инвестиционния климат в отделните компании и индустрията като цяло.Фундаменталният анализ за определяне на тенденциите в икономиката под влияние на непредвидени фактори.Това се отнася не само за проучване на пазара като цяло, но и за конкретните инвестиционни области.Можете да се анализира ситуацията в компанията, в индустрията, определен сегмент от пазара.Най-развитите области на приложение са тези, които ще бъдат разгледани по-долу.
Фундаментален анализ на валутния пазар
новини и събития, които се провеждат в икономиката, често оказват съществено влияние върху националната валута.Проучване на въздействието на събития, фундаментален анализ на валутния пазар има за цел да се предскаже засилването или отслабването на националните валути в търговията двойки.Ако една и съща новина има положително въздействие върху първата валутната двойка и отрицателен - към втория, очевидно е, укрепване на първата валута спрямо второто.Важен фактор на валутния пазар са стойностите на лихвените проценти на националните банки, особено на икономически силните държави.
Фундаменталният анализ на финансовите пазари и промените в обменните курсове отразяват многобройните процесите, които протичат в глобалната икономика, и ви позволява да се предскаже движението на цените, за да максимизират печалбите в постоянно променящия се свят на търговията.Важно е да се вземе предвид цикличния характер на икономическото развитие.
Във времена на рецесия, когато производството е сведено до минимум, попадащи лихвени проценти, намаляване на търсенето на потребителите, нарастващата безработица, националната валута губи своята жалба.Инвеститорите валутния пазар ще се опита да държат спестяванията си в една по-стабилна валута.Но ние трябва да помним, че рецесиите дават път до стагнация и растеж, след това е, че играчите на валутния пазар и да получат печалбите си.
Фундаментален анализ на валутния пазар в краткосрочен план ситуацията и прогноза за развитието му използва елементи на техническия анализ.За плоските (застой) държавни заинтересовани играчи до обмяната на валута.Фундаментален и технически анализ се основава на използването на математическото моделиране.За него участват методи за математическа обработка на данни и сближаване.
Фундаменталният анализ на фондовия пазар
търговия акции и други ценни книжа, изисква дълбоко проучване.Фундаменталният анализ на фондовия пазар на базата на същите сигнали като цялата икономика.Въпреки това, в този случай играе важна роля особено промишленост, тъй като в много индустрии същите сигнали могат да имат различен ефект.
Фундаменталният анализ на фондовия пазар изисква по-дълбоко разбиране на явленията, както на макро и микро ниво.Например, трудностите за пускането на пазара на определени продукти може да доведе до увеличение на продажбите на стоки, тяхното заместване, изместват фокуса на инвеститорите на фондовата борса.
фундаментален анализ на складовите предприятия въз основа на дълбоко проучване на състоянието на текущата икономическа ситуация, перспективите за развитие на индустрията.Той трябва да вземе предвид финансовото състояние на дружеството, с платежния си баланс, човешки ресурси.
Фундаменталният анализ на ценни книжа изисква най-високи квалификации от търговеца, интуитивното усещане за промените на пазара.След преглед на тези фактори, инвеститорите при вземането на решения за придобиване или продажба на акции на дружеството на фондовите пазари.Само един фундаментален анализ на фондовия пазар може да се очаква да вземе правилното решение за инвеститора да се реализира печалба.
Интермаркет анализ
важно условие за правилните аналитични констатации е разбирането на близките взаимоотношения на различни пазари и сегменти.Тенденции, които са възникнали във всеки пазар или сегмент, със сигурност ще доведат до общо вибрации.Мащабът на тези трептения е свързана с важността и интеграция на тази част от пазарната икономика в общите процеси.
Този частни и общи тенденции не е задължително - ръстът в един сектор на икономиката може да доведе до забавяне в други сектори, и да има отрицателно въздействие върху икономиката като цяло.Така например, спадът в цените на енергията не е ясно отразява на отделните сектори на икономиката и икономиката на нациите.
В такава ситуация, въпреки спада в отраслите, произвеждащи енергия, както и индустриите, свързани с техния софтуер, може да начертае растежа на потребителите на този ресурс.Само в случай, че делът на производството на енергия в икономиката на държавата е голям, той може да доведе до значителни затруднения при общото положение на пазарите на страната, което води до спад в потребителското търсене и възможността за плащане на всички нива.По този начин, едни и същи събития в различните сектори на пазара може да доведе до последствия далеч от ясна.
сложността на анализа
Фундаменталният анализ се основава на събития, които засягат икономическия процес, но, анализ на пазара, трябва да сме напълно наясно с факта, че пазарните цени предоставят на всички участници, както и образуването им е обект на различни субективни фактори, които могат да бъдат доста неочакванаот гледна точка на стандартния анализ.В крайна сметка, всеки играч на пазара индивидуално оценява тази новина, както и набор от решения на всички играчи, най-накрая създава баланс на търсенето и предлагането и затова цената.
Всички участници на пазара преди настъпването на събитието, въз основа на слухове, техния опит, мнения на експерти се подготвят за промяната и в съответствие с техните очаквания по-рано промени кавички.В същото новина индивидуални играчи реагират по различен начин, като понякога противоречащи си решения - това води до факта, че дори много важна новина понякога не предизвиква значителни промени в кавички и ценообразуване.Този анализ се отнема много време, тъй като е длъжен да вземе предвид взаимодействието на всички участници на пазара, които се появяват в новините.Можем да предположим, че фундаменталният анализ - една дисциплина, която изучава колективното съзнание на участниците на пазара.
сигнали Правилно оценка
фондовите индекси и показатели са показатели на икономиката на интегрирания характер и отразяват само общите тенденции на икономиката и пазара.За подробен анализ и вземане на решения трябва да проучи всички обстоятелства, които могат да повлияят на резултатите.Нищо чудно, че хората, които се възползват от сделките на борсата, наречени на играчите, защото в дългосрочен план в работата си (а може би дори и в областта на търговията) играе съществена късмет роля, талант и способност за правилно оценка на пазарните сигнали, че проучванията на фундаменталния анализ.
