Хората с излишък от средства, имат за цел да гарантират, че тяхното изгодно да инвестират.В тази връзка, от Западните финансови пазари са далеч напред от вътрешното, катов страната ни за повече от 70 години на интересни инструменти за печалба, съвсем просто, не.Европейските, американските и азиатските пазари за 70-80 години.20-ти век няколко изчерпани разнообразие от игри в сегмента на ценните книжа, които са довели до възникването на производни - производни.
Днес деривативни ценни книжа, които включват поставени и кол опции са определени като ценни книжа на цената на нещо (стоки, ценни книжа, индекси, лихвени проценти, и т.н.).Или както безналични права, които се появяват в притежателя във връзка с цената на актива в основата на деривата.
Тези средства в края на 90-те години на 20 век като "напомпани" фондовите пазари в различни държави, бе откроена икономически сътресения, срива на фондовия пазар и нестабилността на банковата система през 1997 г. в азиатския финансов пазар.
разгледа по-подробно какво е пут опция и повикване.Като цяло, опция е договор, който дава право (не е задължително) в определено време за покупка или продажба на актива в основата на договора.За придобиване на необходимите права, за да плащат премия (и), която е една малка част от общия размер на разходите.Цената на бъдеща покупка (продажба) (п) се намира в договора и не подлежи на промяна.
Контакти от този тип са разделени на поставени и повикване опция (от английски език "постави" и "повикване").Първият вариант дава право да продаде актива, а вторият - да се купуват.Ако цената на актива, създадена по време на изпълнение на притежателите на договора не са изпълнени, тогава договорът не е изпълнен, тъй като опция стрес потвърждава само право, а не задължение.Чрез тези инструменти, инвеститорите могат да се възползват от промените в цените на суровините, акции и други. Без всъщност да ги притежаваш, което е и причината производни са получили такава широко разпространение.
пут опция (повикване) може да е американец (извършва по всяко време преди края на договора) или европеец (извършва само от датата на изпълнение на договора).От други производни - фючърсни - варианти различава по това, в случай на изпълнение на договора актива на основата задължително идва.
печалба потенциал тези, които купуват пут опция се изчислява като цената, посочена в договора (р), минус цената на актива на пазара в деня на (з) и премия (и).Положителната резултатът от сделката е невъзможно, ако з & LT;стр.В обратната съотношението (р & LT; з) на притежателя търпи загуба в размер на възлагането (и).
Например, да купите пут опция за акциите с цена на упражняване от 60 рубли.3 месеца.Плюс това, допълнителното заплащане, да речем, 5 рубли.Предполага се, че по времето, цените ще паднат до 50 рубли.По време на изпълнение на договора да купите акции на тази цена, възможността да ги продават с печалба, и = 70 - 60 - 5 = 5 рубли на акция.
Обобщавайки, можем да кажем, че опцията е наистина един инструмент за печалба с минимална загуба под формата на бонуси.
