често в областта на инвестициите, са инвестициите в сливането или придобиването на различни видове стопански дейности или фирми.Първият приоритет е адекватна аргументация на ефективността на този вид на инжекции, които трябва да бъдат подкрепени от пълна, най-точен и напълно обективна информация за предмета на инвестиране.
Как да се анализира дейността на фирмата от всички страни?Кой превод е терминът дължимата грижа?
Ако като потенциален обект за финансиране на една компания, тя е длъжна да определи позицията си на пазара, състоянието на финансовите резултати, производствени съоръжения и оборудване взаимоотношения с контрагенти и партньори.За тази цел изпълнете процедурата дължимата грижа.Превод от английски език се тълкува като "надлежна проверка".На руски се произнася като "надлежна проверка."Тази концепция се третират по различен начин.Над него е най-често се използва описанието на термина.
Обяснение рано представени концепции
първоначално е да се отговори на въпроса: "Дю дилиджънс - какво е това"В действителност, това е цялостен анализ на фирмата, по-специално състоянието на финансовите си дела и заема позицията си на пазара.Информация Базата за анализ на актове на вътрешна документация и информация, получена от конкурентите.
Защо е тази процедура?
извърши надлежна проверка има за цел да: информация
- удостоверяване около показатели финансови и други показатели на Дружеството.
- Търсене обосновани доказателства, които е да се оправдае въвеждането на мерки за развитие на бизнес план.
- Оценка на възможността за тактическите и стратегическите цели на компанията.
- проверява съответствието с документацията на законово установени правила за неговото изпълнение, както и вътрешни стандарти.
- анализ на точността и навременността на образуване на фискални, статистически и други отчети.
- определение на конкурентоспособността на компанията в рамките на целевия пазар своя сегмент.
- оцени степента на компетентност на мениджърския екип на способността на компанията да изпълни стратегически планове.
Всичко това ще осигури повече време за да отговорите на въпроса: "Дю дилиджънс - какво е това"Целият списък на проучване за осъществимост на този анализ е допълнително потвърждение на необходимостта и целесъобразността на участието си в руските дружества.
Практическо приложение на процедура дю дилиджънс
Има списък от ситуации, в които задължително първоначален етап следва да бъдат извършвани, този метод за анализ, а именно:
- сливане или придобиване на бизнес;Придобиване на дялове или акции от компанията
- ;
- от покупката на недвижими имоти;
- novoprishedshih институция партньори;
- заем;
- целево финансиране, по-специално за спонсорство или безплатно;
- други операции на финансовия и търговски ориентация, в която трябва да предоставят надеждни данни за обекта на сделката или на финансиран дружеството или в което е инвестирано проект инвеститор, спонсор или купувач, и така нататък. D.
целесъобразност за надлежна проверка на фирми
Визпълнението на всеобхватно проучване на специален екип по проекта, който се състои от професионални юристи, оценители, одитори, събира всички видове информация за анализирания обект и отчетите за проверка, особено от финансов характер.
Има няколко случая, които са подходящи за надлежна проверка.Превод на този термин е считана за по-рано, но е полезно да се припомни, че този цялостен анализ на автентичността на данните, предоставени от компанията.
която фирмите определено трябва да прилагат това проучване?
на горните факти може да се дължи на редица фирми, изискващи надлежна проверка:
- така наречената "компания за посев» (Seed).Те действат главно като проекти и бизнес идеи, които изискват инвестиции за по-задълбочено проучване и разработване на тестови продадени единици.
- наскоро отсечени фирма (Стартиране).Привличането на инвестиции е необходимо за изпълнението на изследователски дейности, а впоследствие и да започне изпълнението на проекта.
- фирми в началния етап (Early етап), която вече присъства прилагане на изследваната партида краен продукт.Като правило, те нямат печалба и изискват инвестиции в заключителния етап на научните разработки.
- Фирми заселили в етапа на разширяване (Expansion).Необходимо е да се привлекат инвестиции за развитие на нови пазари, увеличаване на производството, научните изследвания в областта на маркетинга, на растежа на производствения капацитет и оперативните звена.
- компании, които са в процес на изграждане на мостове "» (мостово финансиране).Той отбеляза необходимостта от финансиране за превръщането на правната форма, а именно частни предприятия в отворено акционерно дружество, което се опитва да извърши регистрацията на акциите си на борсата.
- Съществуващите фирми привличане на инвестиции за закупуване на готови бизнес мениджъри или съществуващи производства (Management Buy-Out).
- съществуващи фирми, чиито мениджъри изискват финансиране за закупуването на фирмите от (Management Buy-In).
- посредници, които са в етап на преврата (Turnaround).Те се нуждаят от инвестиции за укрепване на финансовото му състояние.
От тези факти е ясно, че може да даде необходимата грижа, че е в най-общ смисъл, както и дали то се прилага към определена фирма.
Видове аспект на процедура
проверката за законността на всички учредители документи и правилността на формиране на уставния капитал прави дю дилиджънс, правния аспект на това изследване, което е широко разпространена.
Те включват проверка на следните области:
- всички аспекти по отношение на икономическите аспекти на бизнеса, продадени, или по-скоро наличието на съответните права.Вероятността от рисковете, свързани с нейните предизвикателни трети страни.
- закони и ефективна правна укрепване на сделки в рамките на фирмата, които се предлагат за продажба.Оценка на възможността за възникване на претенции по отношение на тези търговски отношения.
- правната страна на трудовите отношения с работниците и служителите, по-специално, на верността на регистрация на трудовите договори, процедурите за освобождаване и приемане, разпределение на отговорността, и така нататък. D. Проверете за рискове от съдят служители уволнени неправомерно.
- изисквания подходящо действие на корпоративни адвокатски кантори, а именно: на легитимността на продажбата на дялове или акции на други търговски дружества.Оценка на допустимостта на претенциите на акционерите и собствениците на собствения капитал по отношение на нарушаването на свързаните с тях сделки.
Рентабилността на това изследване е оправдано?
Не по-малко важно е анализът в рамките на инженеринг аспект, посочен като техническа надлежна проверка.
полезността на тази процедура се подкрепя от следните точки:
- собственик или инвеститор получава информация, получена от професионално проучване на техническото състояние на одитирания имота, наличието на дефекти и е възможно да ги отстранят или да се подобри приемливо състояние на нещата.Този анализ е предмет на цялата инженерна документация.
- е възможно да се работи с валидни данни по време на съответните изчисления, насочени към икономическата приложимост на инвестиции, ако е необходимо, ремонт или реконструкция на обекта.
- Цялата информация, получена по време на разследването, информацията е задължително полезно по време на преговорите по отношение на цената на обекта.Тя ще носи характер потвърждение, тъй като се основава на професионална експертиза.
на търсенето на услуги това проучване профилиране фирми
услуга надлежна проверка ще ви помогнат да получите обективен поглед на групата от експерти, поради тяхната ангажираност с партията.Това ще спести пари за преквалификация на служителите си и да се избегне оценка пристрастия считат за финансови инвестиции на обекта.
инвеститор или собственик разполага с изчерпателна информация за области като счетоводство, човешки ресурси и данъчно облагане, както и правната и корпоративна експертиза.Всичко това ще се организират на правен анализ.
ръководи избора на компанията, която е специализирана в извършването на тази процедура
Фирмата, която извършва надлежна проверка, трябва да отговарят на следните критерии:
- присъствието на много години опит в съответната сфера на дейност;
- висок рейтинг и възторжени отзиви за предишните процедури;
- само висококвалифицирани експерти, извършващи цялостно проучване;
- възможност да анализира специфичния предмет на инвестицията;
- принципа на ефективност в процеса на научните изследвания, постигнат от професионализма на групови и стандартизационни процедури на правен анализ на експерти;
- тясното взаимно сътрудничество на всички специалисти.
има взаимосвързани етапи на комплексен анализ?
Тази процедура може да бъде разделена на три етапа:
- Remote поискване цялата необходима документация от одитираните дружеството, или на директен изход към анализирания обект.В случай на придобиване на дялове или акции на определена компания, експертната група работи по обекта.Основната причина за тази опция е фактът, че възможността за бързо разрешаване на спорни въпроси идентифицирани.
- следващия етап извършва подробно проучване на събраните данни в къщата.Ако имате нужда от допълнителна информация, която получават от външната страна, особено от държавния регистър на юридическите лица и права на недвижими имоти, или да се свържете лицензиращите органи.
- На крайната фаза на експертната група, образувана единен писмен доклад на актива, който е представен от специализираната секция на обща информация на компанията, анализира области на възможните рискове и начини на своите най-ефективни решения.
от трите етапа, споменати по-рано, можем да формулираме подробен отговор на въпроса: "Дю дилиджънс - какво е това?"По този начин, тази процедура ще намали времето, за да се получи мотивиран отговор на целесъобразността на инвестициите в планирания съоръжението.Също така, той е в състояние да се идентифицират начини за подобряване както технически и правни, и финансовото състояние на дружеството.
Дю дилиджънс може да бъде описан като един от основните етапи от покупката на активи, помага на инвеститорите да формират пълна картина на рисковете по време на присвояване на собственост и на бъдещи кризи, които могат да се появят след сделката.Тази процедура има за цел да провери легитимността на всички дейности, както и търговската привлекателност на потенциална сделка или инвестиционен обект.
