В условия на криза темата на наскоро сключеното инвестицията може да бъде от голямо значение.Достоверността на ценните книжа се върна.В един или друг начин икономическия курс на финансовите структури в света е да изгради силна пазарна икономика с необходимата циркулация на ценни книжа и енергично инвестиционната активност в условията на дългосрочна финансова стабилност.Ето защо грамотност, за оптимално поведение на пазара е неизбежна и е от първостепенно значение.При такива обстоятелства, инвеститорите се чувстват необходимостта от развити и ефективни икономически технологии.И така важен фактор за активна продуктивно действие е създаването на инвестиционен портфейл.Въпреки това, портфейлни инвестиции - какво е това?Какво е тяхното значение, и какви са тези технологии?
доходността и риска
трудно да се намерят ценни книжа, които са едновременно много печеливш, висока степен на надеждност и високо ликвидни.Обикновено, хартията има един или два от горните свойства.Инвестиционен портфейл - разпространението на изграждане инвестиционен портфейл сред различни групи от активи.Целите и задачите, поставени от първоначално формирането на портфейла, да се определят процентите между групите и видовете активи.Грамотни на потребностите на инвеститорите във формирането на портфейл от активи, които биха се комбинира стабилна доходност и приемлив риск - голямо предизвикателство за всеки мениджър във финансовите институции.Инвестиционен портфейл - това е един прекрасен начин на закрепване, която ви позволява да се намери баланс между доходност и риск.
Кой инвестира
Привличането на инвестиции - начин на използване на финансови ресурси за дългосрочна инвестиция.Инвестициите се правят от физически или юридически лица, които са разделени на инвеститорите, плейъри, спекуланти и предприемачи, в зависимост от степента на търговски риск.Кои са те?Инвеститорът се интересува повече от минимизиране на рисковете.Предприемач инвестира най-малко по-висок риск.The спекулант е готов да поеме някои рискове в аванс.Играч - това лице е готова за всякакъв риск.Инвестиции в Русия включват всички участници - от големи инвеститори към играчите и спекулантите.
видове инвестиции
Какво инвестираме?Direct, портфолио, рисков капитал и рента.Необходимо е да се разбере всяка концепция.
Venture - една рискова инвестиция, които се инвестират в нови бизнес области, които могат да покажат висока възвращаемост, но също така имат по-висока степен на риск.Рисковият капитал обикновено се разделя между несвързани проекти за бърза възвращаемост на инвестицията.
Direct - са инвестиции в акционерния капитал на обект за извличане на доходи и след това да получи право да участва в администрирането и управлението на предприятието.
инвестиционен портфейл - процес, свързан с формирането на инвестиционния портфейл, който е колекция от закупените ценни книжа и други активи.Портфейлните инвестиции е сумата от стойностите, които служат като инструмент за постигане на целите, посочени преди това сътрудник.Като цяло финансово инвестиционен портфейл може да съдържа един и същ вид ценни книжа (акции), както и разнообразие от стойността (облигации, ипотечни депозитни сертификати и сертификати за спестявания, доказателство за застраховка и т.н.).
рента - тип инвестиция, която носи доход на вложителя на редовни интервали (пенсионни и застрахователни фондове).
Значение портфолио
инвестиционна стратегия се определя от фактори, като възможността за прекия инвеститор и състоянието на пазара.Портфейлни инвестиции имат редица предимства и функции в сравнение с други видове капиталови инвестиции, благодарение на наличието на портфейла, което предполага, принадлежащ на юридическото лице или на отделни ценни книжа.На разработен фондовите пазари портфейл вече действа като самостоятелен продукт и продажните си акции или изцяло отговаря на изискванията на фондовете за инвеститорите за инвестиции в пазарите на акции.Пазарът продадени определено качество инвестиции с дадените параметри и връзката между риск и възвръщаемост, които могат да бъдат подобрени в процеса на управление на този портфейл.
привлекателност на портфейлните инвестиции
инвестиционен портфейл - удобен инструмент, който ви позволява да се следят и оценяват резултатите от инвестициите в различните сектори на пазара.Като правило, такъв портфейл - набор от облигации и акции с различна степен на риск, както и редица документи, които са държавно гарантиран фиксиран доход, който е, които имат минимален риск от загуби от текущи приходи и главницата.Създаване на портфолио - е опит да се подобри и оптимизира инвестиционната среда като съвкупност от ценни книжа, притежаващи характеристики непостижимо единствена книга, а може би само в комбинация.В процеса на формиране на инвестиционен портфейл постигне ново качество с необходимите характеристики за набор от ценни книжа.По този начин, на инвестиционния портфейл - инструмент, който осигурява необходимата норма на възвръщаемост, с минимален риск.Смята се, че тези видове управление на капитала показват зрелостта на фондовия пазар в страната.Това е абсолютно вярно, както портфейлни инвестиции в Русия са били почти невъзможно дори и в средата на деветдесетте години.
На кого му пука за портфейлните инвестиции
От практическа гледна точка, има два типа заинтересовани клиенти.Първият - тези, на които има проблем с настаняването на наличните средства.Те са инертни и големи обществени корпорации, различни фондове.Вторият тип - на средни банки, брокерски къщи, които са малки, уловени на нуждите на клиентите първия тип и настояват да привлече идеята за портфейлните инвестиции.Естествено, на територията на страните от ОНД е трудно да се говори за компетентните клиенти като процес на формиране на професионалните участници на фондовия пазар и квалифицирани големи инвеститори далеч не е свършила.Въпреки това, търсенето се увеличава всяка година, тъй като пазарът се разраства и инвестиции (пазарна портфолио).
Принципи на портфейла
Има няколко ключови съображения, които трябва да се следват при създаването на инвестиционен портфейл:
- инвестициите трябва да са безопасни (инвестиции, необходимо, за да бъде толкова неуязвим);
- доходите трябва да бъде стабилна;
- трябва да се придържат към съображения за ликвидност на инвестициите (това е способността им бързо да се купи или продаде).
Естествено, никой от сигурността не притежава всички тези качества наведнъж, потенциално увеличава риска от портфейлни инвестиции.Въпреки това, самото понятие за портфейла включва компромис.Например, ако един склад е надеждна, тя ще има по-ниски доходи, тъй като те предпочитат надеждността ще плащат повече и "свалят" доходи.Инвестиционен портфейл - е да се постигне оптималното съчетание на добив / риск за инвеститора, който е набор от инструменти е да се увеличи максимално приходите и да намалят рисковете до минимум.Това повдига въпроса за начина на определяне на съотношението между риск и възвръщаемост.Има редица принципи на изграждане на класически диверсификация на портфейла, достатъчна ликвидност и консервативна.Първият принцип
- Консервативната
Връзката между рискови и надеждни вноски трябва да бъде такава, че възможната загуба на доход рисковано акции, уредена с надеждна част.Инвестиционен риск е само в удар с ниски доходи, а не загубата на сумата на главницата.Но, разбира се, без риск да не бъде разчита на високите доходи.
втория принцип - Разнообразяване
Като цяло това е основният принцип на всеки инвестиционен портфейл.Нейната същност е да "не пуска всичките си яйца в една кошница само."Това не е да се инвестира в само един тип хартия, без значение колко е полезно този вид инвестиции може да изглежда.Такова обезопасяване да се избегне увреждане.Намаляване на риска чрез диверсификация означава, че ниските доходи на някои ценни книжа ще бъде компенсирано от по-високи доходи от други ценни книжа.Прикачени са подредени както между сегменти и вътре в тях.В идеалния случай, риск се минимизира чрез включването на различни видове такова нещо като инвестиционен бизнес, недвижими имоти, ценни книжа, благородни метали и така нататък.Това е по-близо до идеала за голям инвестиционен: регионална и секторна диверсификация.
третия принцип - достатъчно ликвидност
същност на принципа е да запазим някои от бързо движещи се ценни книжа, не по-долу адекватно ниво на сделките за неочаквани приходи.Практиката показва, че е изгодно да запази част от капитала си в бързоликвидни активи, тъй като тя ви позволява бързо и ефективно да отговори на евентуални промени в тенденциите на пазара.
Доход от портфейлни инвестиции
инвестиционен портфейл - това е един от начините за инвестиции, приходите от който брутната печалба на всички ценни книжа, които са включени в този портфейл.Въпреки това, там е въпросът за спазването на печалбата и риска, които трябва да бъдат решени незабавно.Portfolio се изисква да бъдем гъвкави и непрекъснато да подобряваме да отговори на желанията на инвеститорите за същия риск / печалба.При разглеждането на този въпрос, тъй като създаването на портфейл, трябва да се определят основните параметри:
- избора на оптимален вида на портфейл;
- оценка на подходяща комбинация от доходността и риска;
- определяне на първоначалния състав на портфейла от ценни книжа, сортирани по специфично тегло (на нивото на риск / възвращаемост).
Безспорно, възниква въпросът, какви са видовете портфейлни инвестиции.
основни вида инвестиционни портфейли
Привличане на инвестиционен портфейл чрез образуване на предимство под формата на оперативни решения на различни конкретни задачи.За тази цел, няколко вида на портфейла, които са в действителност, неговите основни характеристики, на базата на съотношението на риска и възвръщаемостта.Важна характеристика за класифициране на портфейли - източник на доходи.Това може да е увеличение на плащанията на разходите или настоящи - лихви, дивиденти.Само два основни типа: доходите на портфейла (предназначен за получаване на печалбите от дивиденти и лихви), както и ръст на портфейла (фокусирани върху увеличението на стойността на инвестиционните имоти, включващ портфейла).
растеж Портфолио
цел на растежа на портфейла - печалба от ръста в стойността на активите.Този вид може да бъде или агресивни (максимална печалба, като се има предвид високия риск) и консервативни (умерени печалби и минимален риск).Агресивен портфейл като цяло е по-малко стабилни, тъй като тя се основава на обещаващи млади компании.Консервативната се състои от акции на големи компании.Той има много по-голяма стабилност и по-малък риск, но и значително по-ниски добиви.Доходите
портфолио
доходите портфолио включва акции, които се характеризират с умерена скорост на растеж и стабилни дивиденти.Целта на този портфейл е да се осигури стабилен доход с минимален риск.Обекти за този вид портфейлни инвестиции: пазари надеждни инструменти с балансирано съотношение на пазарната стойност и лихвените плащания.Има и два подтипа този портфейл:
- редовни портфейли доходи, които носят на средното равнище на доходите, но образувани надеждни активи;
- портфейли от ценни книжа доходи, които се състоят от облигации и ценни книжа, които носят по-висок доход, но поддържат средно ниво на риск.
комбинирано портфолио от нарастване на доходите и
комбиниран инвестиционен портфейл - е опит да се избегнат загуби от двете по-ниски лихви или дивиденти плащания, както и за намаляването на стойността на актива на фондовия пазар.Някои от вестниците носи нарастващите разходи за капитал, а другият - на дохода.В този случай загубата на една от двете части ще се компенсира от друга.Съществуват няколко вида на този вид инвестиции:
- портфейли двойна съставени от ценни книжа, които генерират доходи собственици с увеличаване на инвестирания капитал.В този случай, се отнася до фонда ценни книжа на двойно предназначение, които произвеждат два вида хартия.Първият фокусирани върху високи доходи, а вторият - на капиталови печалби.
- балансиран портфейл, който да предложи на баланс не само доходите, но и рисковете, които съпътстват сделки с ценни книжа.Ето защо, този тип на инвестиционния портфейл се състои от приблизително равни пропорции на по-високодоходни активи, и с бързо развиваща се пазарна стойност.В състава на портфейла, могат да бъдат включени такива инструменти на фондовата борса, като предпочитаните и обикновените акции, облигации.
на инвестиционните цели
Оценка подходяща комбинация от дохода и риска в съответствие с изчисляването на дела на портфейла се състои от ценни книжа, с различни нива на доходи и риск - основната цел на всеки инвеститор.Този проблем е следствие от общия принцип на действие в фондовия пазар: по-големия риск, взети поотделно носи хартията, толкова повече приходи, които трябва да има.Този принцип е вярно в обратна посока.Той е този принцип и трябва да ръководи избора на вида на портфейл и по-нататъшното стратегията ги насочи: консервативен, агресивен, умерено агресивен, ирационално, рисковано, несистематичен, висока степен на надеждност и ниски доходи или обратното.Структурата на инвестиционните дружества и стратегии за управление на портфейла са в пряка зависимост от инвестиционните цели.
