regnskab og ledelse, gennemføres under de nuværende forhold, er ganske kompliceret at analysere, da indikatorerne er fremstillet på grundlag heraf, er i sagens natur abstrakte værdier, der ikke er relateret til de faktiske pengestrømme.Men investor, primært interesseret i direkte cash flow.Dette skyldes det faktum, at tilgængeligheden af penge i øjeblikket for ham er vigtigere end at have dem i det lange løb.Uden overskuddet ikke afspejler dette faktum.
derfor nødvendigt at analysere nærmere begrebet cash flow og den tilhørende begrebet den tidsmæssige værdi af penge.Pengestrømme - er modtaget på kontoen af midler og deres udgifter, uanset den måde, hvorpå de er fremstillet eller brugt.I virkeligheden, i den moderne ledelse er tre hovedområder, der påvirker cash flow.
første retning - er den cash flow fra driften.I dette tilfælde de penge kommer til som følge af salg af varer og tjenesteydelser regnskaber i selskabet.Prisen på penge kommer til at købe råvarer, lønninger, kontorleje betaling mvIdeelt set bør denne form for cashflow være tæt på selskabets resultat, men salg på kredit, og udsættelse af betalinger til leverandører er årsagerne til betydelige forskelle i disse tal.
Desuden kan investeringer indtægter og omkostninger væsentligt påvirker pengestrømme.Dette er det andet område, som er undersøgt i den klassiske analyse.Investeringsselskabet er ingen anden end udveksling af et aktiv til en anden, hvilket kan på sigt at bringe virksomhedens overskud.Sådanne operationer omfatter for eksempel indkøb af udstyr til produktion af varer eller køb af aktier i andre selskaber.Som pengestrømme er de midler, der modtages fra salg af investeringsaktiver eller modtaget udbytte fra dem.
tredje retning - en finansielle transaktioner.Pengestrømme, i dette tilfælde udgøres af de lån, der træffes af virksomheder og udbetalinger henholdsvis ud af de midler, der bruges på tilbagelevering af disse lån samt rentebetalinger.Finansielle transaktioner er en vigtig kilde til likviditet, især i de tidlige stadier af udvikling af erhvervslivet.
beregning af tilgang og afgang af midler, som er formet som et resultat af de økonomiske drift af virksomheden på disse områder, bør vi ikke glemme den tidsmæssige værdi af penge.Cash flow analyse bør tage hensyn til, hvor den ene gang vil modtage midler.Logikken i denne erklæring er enkel.En investor kan investere frit, fås i sine arme, penge i et projekt, herunder banken.Jo mere tid pass da investeringerne, jo større beløb, investor vil komme til resultatet af investeringerne oversteg de potentielle investeringer i andre projekter.
Således penge - det er en klassisk investering ledelse, kontanter genberegnet under hensyntagen aktuelle rentesatser.Den senere vil blive modtaget af de penge, jo mindre deres reelle værdi i øjeblikket.Dette forklarer, at nogle virksomheder viser god indtjening, er ufordelagtige for investorer, som ikke finansiering.Derfor bør du sætte fokus i planlægningen af fortjeneste alene, og ser på situationen gennem øjnene på en investor, der forventer at modtage ikke blot flere penge, men også få dem så hurtigt som muligt.
