Folk med overskydende midler, søge at sikre, at deres rentabelt at investere.I denne henseende de vestlige finansielle markeder er langt forud for hjemmet, somi vores land i mere end 70 år af interessante værktøjer til profit, ganske enkelt, nej.Europæiske, amerikanske og asiatiske markeder for 70-80 år.20. århundrede flere udtømt en række spil i segmentet af de værdipapirer, som førte til fremkomsten af derivater - Derivater.
dag afledte værdipapirer, som omfatter sat og call optioner er defineret som værdipapirer på prisen på noget (varer, værdipapirer, indekser, rentesatser, etc.).Eller som uncertificated rettigheder, der vises i holderen i forbindelse med prisen på aktivet ligger til grund for afledte.
Disse værktøjer i slutningen af 90'erne i det 20. århundrede som "oppustede" aktiemarkeder i forskellige lande, det medførte den økonomiske uro, børskrakket og ustabilitet af banksystemet i 1997 i den asiatiske finansielle marked.
overveje nærmere, hvad der er en put og call-option.Generelt en option er en kontrakt, der giver ret til (ikke obligatorisk) på et bestemt tidspunkt at købe eller sælge aktivet ligger til grund for kontrakten.For erhvervelse af rettighederne er nødvendige for at betale en præmie (i), som er en lille del af de samlede omkostninger.Prisen for det fremtidige køb (salg) (p) er sat i kontrakten og ikke kan ændres.
Kontakter af denne type er opdelt i put and call-option (fra det engelske "sat" og "call").Den første option giver ret til at sælge aktivet, og den anden - at købe.Hvis prisen på aktivet, etableret på tidspunktet for opfyldelsen af kontrakten indehavere ikke er opfyldt, så er kontrakten ikke er opfyldt, fordi stress indstilling bekræfter kun en ret, ikke en pligt.Gennem disse instrumenter, kan investorerne drage fordel af ændringer i priserne på råvarer, aktier og andre. Uden egentlig at eje dem, hvilket er grunden til derivater har modtaget en sådan bred distribution.
Put option (call) kan være en amerikansk (udføres på ethvert tidspunkt før afslutningen af kontrakten) eller europæiske (kun udføres på datoen for udførelse af kontrakten).Fra andre derivater - futures - optioner adskiller sig på, at der i tilfælde af opfyldelse af kontrakten aktiv underliggende nødvendigvis kommer.
potentielle gevinst dem, der køber en put option beregnes som prisen er anført i kontrakten (p), minus prisen på aktivet på markedet på dagen for (h) og præmie (i).Det positive resultat af transaktionen er mulig, hvis h & lt;s.I omvendt forhold (p & lt; h) indehaveren lider et tab i mængden af tildelingen (i).
For eksempel købe dig en put-option for aktierne med en strikekurs 60 rubler.3 måneder.Plus, premium løn, siger, 5 rubler.Det antages, at priserne på det tidspunkt, vil falde til 50 rubler.På tidspunktet for udførelsen af kontrakten, du køber aktier til denne pris, at muligheden for at sælge dem med fortjeneste, og = 70 - 60 - 5 = 5 rubler per aktie.
Opsummerende kan vi sige, at optionen er virkelig et værktøj for fortjeneste med minimalt tab i form af bonusser.
