økonomiske situation i Rusland er ganske kompliceret, og mange borgere mener om det faktum, at sikre sikkerheden for besparelser ved at investere dem i køb af en lejlighed.Nogle foreslår at investere i fast ejendom på bekostning af personlige midler, mens andre er afhængige af banklån.Men er det værd at tage er nu bolig realkreditlån?Måske er der en mere praktisk måde at investere?
Mortgage krise: to grupper af indikatorer
For at besvare spørgsmålet om, hvorvidt det er værd at tage er nu et realkreditlån, da Rusland var en vanskelig økonomisk situation, vil det være nyttigt at begynde at analysere, hvad er de vigtigste elementer i krisen i banksektoren, som så mange siger analytikere.Så vi forsøger at bestemme, hvor meget skylden for situationen for de europæiske og amerikanske sanktioner mod Rusland - at de kræver en central rolle i det faktum, at i den russiske økonomi har tendenser krise.
Så, hvad er problemerne i det nationale banksystem Rusland?Eksperter skelne to store grupper af indikatorer krise, der igen påvirkes af en lang række forskellige faktorer.
solvens krise
første indikator af en krise: faldende solvens af befolkningen.Folk kan simpelthen ikke råd til at udstede nye lån.Dette vil igen, på grund af de følgende faktorer.
første stigende inflation, en stigning i priserne på de fleste forbrugsvarer, især importeret.Den mest markante stigning i omkostningerne til husholdningsapparater.Og det til trods for, at reallønnen, hvis den vokser, er det ikke sammenlignelige proportioner.Også støt stigende priser på boliger og kommunale tjenester, transport.Resultat: borgere er ingen resterende midler til servicestationer lån.
det andet er det en væsentlig del af zakreditovannost borgere.Mange mennesker ikke så meget tænke meget over, om at tage et realkreditlån lige nu, hvor meget over, hvordan til at tilbagebetale tidligere lån.Meget mange russere har problemer med tilbagebetaling af nuværende gæld.
nu forsøge at bestemme, hvordan virkningen af krisen på forekomsten af de første indikatorer for økonomiske sanktioner mod Rusland.Med hensyn til den første faktor, formentlig virkningen er.Stigning i prisen på fødevarer eksperter i forbindelse med mad embargoen Rusland i forbindelse med europæiske leverandører - og det er en eller anden måde relateret til sanktionerne.Dette er den russiske reaktion på dem.Med hensyn til den anden faktor - det er sandsynligt, at skylden sanktionerne er relative.Det faktum, at størstedelen af lån er lavet af russere længe før komplikationer af den politiske situation.
Måske vi kan også konstatere, at begge faktorer danner den tilsvarende indikator forbundet.Stigning i prisen på varer og tjenesteydelser er naturligvis endnu mere begrænset potentiel låntager solvens, forudsat at det har en kredit.
krisen i bankerne
anden indikator krise: forværringen af situationen i bankerne, som et resultat - svigt af finansielle institutioner til at yde lån, herunder realkreditlån, samt at tilbyde dem et behageligt miljø for forbrugeren.Faktorer situationen til gengæld som følger.
Først er bankerne nu yderst begrænset fri kapital.For noget at give låntagere bankerne, at noget skal være.Likviditet russiske kreditinstitutter af mange eksperter vurderes som lav.
andet, banker, mærkeligt nok, er i en lignende situation med låntagerne - i form af gæld belastning.Det faktum, at de er mange, der har brug for at - til udenlandske kreditorer, den russiske centralbank.
, til gengæld forsøge at afgøre, om sanktionerne er skyld i denne situation?Mange eksperter mener, at det er sådan.Hvorfor er det?Fortalere for dette synspunkt understrege, at en stor del af de russiske kredit- og finansieringsinstitutter - debitorer af udenlandske kreditorer.De er i årene før sanktionerne er aktivt udføres udenlandske lån, drage fordel af attraktive betingelser på interesse.Inkasso er i vid udstrækning overtaget af refinansiering mekanismer - som følge af nye udenlandske låntagning.Nu, hvor i betingelserne for sanktioner, har russiske banker stort set mistet evnen til at låne i udlandet, finansfolk nødt til at kigge efter nye kilder til betaling.Mange långivere, siger analytikere, har ikke sine egne reserver til det.Og især ikke har kapital til at udstede det som et lån.
I prioritet - situationen i bankerne?
prognoser om, hvordan man udvikler et realkreditlån, hvad de skal forvente fra markedet, i høj grad afhænge af, siger analytikere, er stadig på den reelle situation i bankerne.Henseender aktiviteten af potentielle låntagere, på dette stadium af sekundær betydning.Selv om russerne ikke havde problemer med at betale kapacitet dikteret af stigningen i priserne (især - i elektronik og andre importerede varer), og manglen på reelle lønstigninger, situationen i det meste af banksektoren er for langt fra det optimale, at realkreditmarkedet udviklede så aktivt som ide sidste par år, økonomer mener.
spillede på en procentdel
Mest sandsynligt, siger analytikere, hvis bankerne ønsker aktivt at låne til folk i krise, vil de gøre det væsentligt at hæve renten.Eller maksimal stramning af kriterierne for godkendelse af lånet.Således er det meget muligt scenarie, hvor en person ikke engang at tænke over, om at tage et realkreditlån lige nu.Mest sandsynligt, at banken vil simpelthen ikke være i stand til at yde et lån til et behageligt miljø.Eller endda afvise anmodningen på grund af interne årsager til krisen.Giver det mening at tage et realkreditlån lige nu, når situationen i bankerne er langt fra optimal?Mange eksperter mener, at denne form for løsning ikke er alt for berettiget.
Hvis ansøgningen godkendes
overveje en vellykket scenarie - sige, det russiske folk ikke har problemer med lånet, han har en høj løn, og banken i princippet villig til at give ham et lån til at købe bolig.Skal jeg tage et realkreditlån, der nu er en borger?Svaret på dette spørgsmål kan gives, baseret på studiet af centrale aspekter af aftalen ikke ske, så ved køb af en lejlighed efter et stykke tid det vil blive billigere, således at pantet ville være urentabelt for en mand?
I dette aspekt, løse spørgsmålet om, hvorvidt det er værd at tage et realkreditlån lige nu, det er mest hensigtsmæssigt at undersøge markedet er ikke så meget fra det synspunkt af krisen i bankerne og sanktioner, men i form af trend-analyse, der afspejler dynamikken i køb og salg af fast ejendom.Selvfølgelig den politiske situation spiller en rolle her.Men den vigtigste faktor er udsigten til investering i boliger, siger eksperter - situationen på det relevante marked.
situationen på markedet for fast ejendom
hvordan tingene fungerer i den virkelige ejendom sektor?Nu rentabelt at tage et realkreditlån i form af den forventede bevægelse i huspriserne?Eksperter identificerer tre mulige scenarier vedrørende udsigterne for markedet udvikling.
Ifølge priserne først, fast ejendom i de næste par år vil forblive på nogenlunde svarer til den nuværende.Fortalere for dette synspunkt mener, at den nuværende ejendomsmarked i prisfastsættelse, udbud og efterspørgsel balance i tilstrækkelig grad.Den potentielle fald i forbrugernes aktivitet på grund af begrænset udlån fra penge- og lave platezhesopobnosti låntagere, økonomer tror, vil blive ledsaget af et tilsvarende forslag til reduktion - hovedsageligt på grund af det faktum, at boligejerne foretrækker at vente ud af krisen, og ikke at sælge for billigt boliger.Nu rentabelt at tage et realkreditlån korrelationsmaalinger med dette scenario?Sandsynligvis ikke.Priserne vil forblive den samme, og interesse for banken, der i øvrigt forventes at være høj på grund af krisen, skal betale.
har dog mening at udstede en lejlighed på kredit, hvis folk nu leje en lejlighed, og den anslåede størrelse af betalinger vil være sammenlignelige med de leje satser.Men denne mulighed kræver en betydelig mængde af en borger til en udbetaling på realkreditlån.Og i dette tilfælde er det sandsynligt at være mere rentabelt at udstede det som et depositum, for at modtage renter skyldes som til gengæld betale for husleje en lejlighed.Nogle banker tilbyder nu at foretage en indbetaling på 20% pa eller derover.Det skyldes, ifølge analytikere, med en stigning i refinansiering, der i december steg til 17%.Hvis vi tager som udgangspunkt diskuteret ovenfor scenarie, fra investeringen synspunkt, vil depositum se mere profitable investere i en lejlighed - det er usandsynligt, at det er i dette tilfælde, stigninger på 20% for året, og derefter i samme takt, mens der i tilfældemed depositum renteberegning foretages af banken i progressionen.
andet scenario tyder på, at ejendomspriserne stadig stige.Dette vil være skyldes primært inflatoriske processer.Det forventes, for eksempel, at opsummering af udviklingen af økonomien i 2014 det tilsvarende tal vil overstige 11%.Selv om efterspørgslen på markedet for fast ejendom ikke er tilstrækkeligt dynamisk, siger eksperter, at stigningen i boligpriserne generelt kan forventes i form svarer til inflationen.Skal jeg tage et realkreditlån lige nu, hvis vi betragter dette scenario?
sandsynlige mål for en potentiel køber i dette tilfælde, vil der være omtrent den samme som i tilfældet med den første udførelsesform.Det vil sige, du kan tage et lån til en lejlighed, hvis du i øjeblikket boligforhold fjernes, og rentebetalingerne vil være den samme eller ikke meget mere end leje.Eller placere et depositum for det beløb, der indsamles for en indledende gebyr, og modtage renter på bekostning af at betale for husleje.
tredje scenario forudsættes en reduktion i boligpriserne.Dette skyldes til gengæld en mulig ubalance mellem udbud og efterspørgsel på markedet, som kan opvarmes af, at Rusland i de seneste år er blevet indført betydningsfulde i kraft af fondens bygninger.Mens en stor del af lejlighederne bliver bygget i forbindelse med sådanne projekter - egenkapital, men alligevel betydelig procentdel af dem vil efterfølgende blive solgt til markedspris, eller for eksempel videresælges.Det kan skabe, ifølge nogle økonomer, det overskydende udbud på boligmarkedet.
sandsynligt, hvis du følger dette scenario, er der ingen mening selv at spekulere på, om det er værd at tage et realkreditlån lige nu.Selvfølgelig vil dette ikke være den bedste løsning.Når det gælder om at finde rentable investeringer, er det muligt at henlede opmærksomheden på indskud.Hvis der er behov for boliger - bedre endnu leje det, især fordi de pågældende satser normalt reduceret efter det segment af salget.
indbyrdes faktorer
Selvfølgelig hver af de scenarier i markedet for fast ejendom i høj grad afhænger af situationen i banksektoren, og niveauet for solvens borgerne.Derfor kan vi sige, at de ovennævnte faktorer påvirker krisen også direkte på boligmarkedet, samt på alle andre.Men stadig tror, eksperter, at de objektive markedskræfter - udbud og efterspørgsel - formet af faktorerne i begrænset omfang.Meget vigtige kriterier, der afspejler de reelle behov i russere i forskellige typer af boliger, idet der tages hensyn til virkningerne af migration processer, ændringer i teknologi, byggeri af lejligheder mv
Factor dollar
Nogle eksperter dog overveje det tilladt også at tildele den fjerde scenarie, der indebærer en betydelig stigning i ejendomspriserne på grund af virkningerne af en unik, på nogle måder, en faktor.Som det er kendt, dollaren steg mod rublen i 2014, næsten to gange.Men de fleste af valutaerne i andre udviklingslande, herunder SNG-lande, så ikke billigere til USA.Som et resultat, den gennemsnitlige løn i dollars, og Rusland, for eksempel, i Kasakhstan, stort set jævnet ud, eller endda måske begyndte at vige for det, der er sat i nabolandet.Som et resultat, lejligheden i Den Russiske Føderation i form af, siger, det kasakhiske tenge begyndte i et antal segmenter betydeligt billigere end i nabolandene.Borgere fra Kasakhstan i sidste ende komme til Rusland og købe et hus her.Denne tendens, som nogle økonomer kan fortsætte og forværres på grund af den lignende aktivitet af indbyggere i andre nabolande - Hviderusland, Aserbajdsjan, de baltiske lande, måske Kina.Dette kan til en vis grad at varme op efterspørgsel efter fast ejendom og bestemme dynamikken i væksten pris på over inflationen.
Måske bør man undersøge, når de beslutter spørgsmålet om, hvorvidt det er værd at tage et realkreditlån, udtalelser fra eksperter på fjerde scenarie, men kun hvis han bor i en grænseby.Det vil sige, kan denne mulighed betragtes som lokaliseret.
Konklusioner
Således har vi identificeret de vigtigste faktorer, der bestemmer udviklingen krisen på ejendomsmarkedet, og dækkede den grundlæggende scenario, studiet af, som vil gøre det muligt for os at beslutte, om det er værd at tage et realkreditlån til lejligheden i den nuværende markedssituation.
prøver at opsummere.Således markedet for bankernes udlån - en krise.Banker, efter al sandsynlighed, vil ikke være i stand til at udstede lån med dynamikken, som de har gjort i de foregående år, og på samme vilkår som interesse.Låntagere, til gengæld vil ikke altid have en objektiv evne til at betale pant.Konsekvens - reduktion i efterspørgslen.Årsagen til bankkrisen - den politiske situation.Så Beslut om at tage et realkreditlån nu, når de går til EU og USA sanktioner mod Rusland vil formentlig sige nej.Det er nødvendigt at vente, indtil situationen er stabiliseret i bankerne, vil de finde nye kilder til lån til tilbagebetaling af eksisterende forpligtelser, eller til at hjælpe dem i denne regering.
anden faktor, der kan påvirke beslutningen om, hvorvidt der skal optage et realkreditlån lige nu - situationen i det russiske ejendomsmarked.Basisscenariet økonomer er tre.Denne pris stabilisering, en lille stigning i deres rimeligt forhold inflation eller tilbagegang.Eller hvis en person bor i en grænseby, en svag stigning i prisen på lejligheder.
Skal jeg optage et realkreditlån?Fordele og ulemper ved denne beslutning med hensyn til den nuværende markedssituation, der er helt indlysende.Blandt de positive aspekter - evnen til at investere, hvis efterspørgslen i den nærmeste fremtid vil vokse.Økonomer, selv om, og anerkende den stor dybde af den nuværende krise, er det menes, at forbedringen vil forekomme i en overskuelig fremtid - på grund af den mulige tilbagevenden oliepriserne, import substitution, diversificering af økonomien.Også investeringer i fast ejendom, i det mindste, garantere sikkerheden af kontant investering i sammenhæng med inflationen.Blandt de negative aspekter af beslutningen om at købe bolig - sandsynligheden for faldende priser eller manglende vækst er ganske høj.Hverken det ene eller det andet, vil være til gavn for købere af lejligheder.Også, mest sandsynligt på nuværende tidspunkt, banker ikke er i stand til at tilbyde komfort til låntageren interesse.
