I forhold med krise temaet for den nyligt indgåede investering kan være meget relevant.Troværdigheden af de værdipapirer returneres.På den ene eller måde en anden økonomisk kurs af verdens finansielle strukturer er at opbygge en stærk markedsøkonomi med den nødvendige cirkulation af værdipapirer og energisk investeringsaktivitet i betingelserne for langsigtet finansiel stabilitet.Det er grunden til læsefærdigheder, den optimale adfærd på markedet er uundgåelig, og er af afgørende betydning.Under sådanne omstændigheder, investorer føler behov for udviklede og effektive økonomiske teknologier.Og så en vigtig faktor for aktiv produktiv handling er oprettelsen af en investeringsportefølje.Men porteføljeinvesteringer, - hvad er det?Hvad er deres betydning, og hvad er disse teknologier?
lønsomhed og risiko
svært at finde værdipapirer, der er både yderst rentabel, yderst pålidelig og meget likvide.Typisk papiret har en eller to af de ovennævnte egenskaber.Beholdningsindtjeningen - fordelingen af at opbygge en investeringsportefølje blandt forskellige grupper af aktiver.De mål og målsætninger oprindeligt fastsatte ved dannelsen af porteføljen, bestemme procentsatserne mellem grupperne og typer af aktiver.Læse og skrive investorernes behov i dannelsen af en portefølje af aktiver, der ville have kombineret den stabile lønsomhed og acceptabel risiko - en stor udfordring for enhver manager i finansielle institutioner.Beholdningsindtjeningen - det er en vidunderlig metode til fastgørelse, der giver dig mulighed for at finde en balance mellem rentabilitet og risiko.
Hvem investerer
Tiltrækning investering - en måde at bruge de finansielle ressourcer til langsigtet investering.Investeringerne foretages af enkeltpersoner eller juridiske enheder, som er opdelt i investorer, spillere, spekulanter og iværksættere, afhængigt af graden af kommerciel risiko.Hvem er de?Investoren er mere interesseret i at minimere risici.Iværksætter investerer lidt højere risiko.Den spekulant er villig til at tage nogle risici på forhånd.En spiller - den pågældende person er klar til enhver risiko.Investeringer i Rusland inddrage alle deltagere - fra store investorer til spillere og spekulanter.
typer investeringer
Hvad investerer?Direkte, portefølje, venturekapital og livrente.Det er nødvendigt at forstå hvert koncept.
Venture - en risikabel investering, som investerer i nye forretningsområder, der kan vise høje afkast, men også har en høj grad af risiko.Venturekapital er normalt opdelt mellem uafhængige projekter til hurtig investeringsafkast.
Direct - er investeringer i aktiekapital underlagt udtrække indtægter og efterfølgende opnå retten til at deltage i administration og ledelse af virksomheden.
investeringsportefølje - en proces, der er forbundet med dannelsen af investeringsporteføljen, som er en samling af indkøbte værdipapirer og andre aktiver.Porteføljeinvesteringer er summen af de værdier, der tjener som et redskab til at nå de tidligere fastsatte bidragsyder mål.I det store og økonomisk investeringsportefølje kan indeholde den samme type værdipapirer (aktier), samt en bred vifte af værdi (obligationer, realkredit indskudsbeviser og sparekasser certifikater, bevis for forsikringen, og så videre).
livrente - en form for investering, der bringer indkomst til indskyder med jævne mellemrum (pensions- og forsikringsselskaber fonde).
Betydningen portefølje
Investeringsstrategi bestemmes af sådanne faktorer som muligheden for den direkte investor og staten af markedet.Porteføljeinvesteringer har en række fordele og funktioner i forhold til andre typer af investeringskapital, takket være tilstedeværelsen af porteføljen, hvilket indebærer, tilhører den juridiske person eller de enkelte værdipapirer.På den udviklede aktiemarkeder portefølje allerede fungerer som et selvstændigt produkt og dets sælge aktier eller fuldstændig opfylder kravene i investor midler til investeringer i aktiemarkederne.Markedet solgte vis investering kvalitet med de givne parametre og forholdet mellem risiko og afkast, der kan forbedres i processen med at styre denne portefølje.
tiltrækningskraft porteføljeinvesteringer
investeringsportefølje - et praktisk værktøj, der giver dig mulighed for at overvåge og evaluere resultaterne af investeringer i forskellige sektorer af markedet.Som regel sådan portefølje - et sæt af obligationer og aktier med varierende grader af risiko, samt en række papirer, der er statsgaranterede en fast indkomst, der er, der har en minimal risiko for tab på nuværende indkomst og hovedstol.Oprettelse af en portefølje - er et forsøg på at forbedre og optimere investeringsklimaet som et sæt af værdipapirer udstyret med egenskaber, uopnåelige enkelt papir, og måske kun i kombination.I processen med dannelsen af en investeringsportefølje opnået en ny kvalitet med de nødvendige egenskaber for et sæt af værdipapirer.Således investeringsporteføljen - et værktøj, der giver den afkastkrav med minimal risiko.Det menes, at disse typer af kapitalstyring demonstrere modenhed aktiemarkedet i landet.Dette er absolut sandt, som porteføljeinvesteringer i Rusland har været næsten umuligt, selv i midten af halvfemserne.
Who cares porteføljeinvesteringer
Fra et praktisk synspunkt er der to typer af interesserede kunder.Den første - dem, der er et problem med placering af de disponible midler.De er inaktive og store offentlige selskaber, forskellige fonde.Den anden type - en mellemstore banker, små børsmæglerselskaber, der har fanget kundernes behov først type og skubbe lokke ideen om porteføljeinvesteringer.Naturligvis i det område af SNG er svært at tale om kompetente kunder som processen for dannelse af professionelle lager markedsdeltagere og kvalificerede store investorer er langt fra slut.Imidlertid er efterspørgslen stigende hvert år, da markedet vokser, og investeringer (markedet portefølje).
Principper for portefølje
Der er flere vigtige overvejelser, der bør følges, når du opretter en investeringsportefølje:
- investeringer skal være sikre (investeringer, der kræves for at være så usårlig);
- indkomst skal være stabil;
- skal overholde overvejelser om likviditet investeringer (dvs. deres evne til hurtigt at købe eller sælge).
Naturligvis betyder ingen af sikkerheden ikke besidder alle disse kvaliteter på en gang, potentielt øger risikoen for porteføljeinvesteringer.Men selve begrebet porteføljen indebærer kompromis.For eksempel, hvis en bestand er pålidelige, vil det have en lav indkomst, da de foretrækker pålideligheden vil betale mere og "skudt ned" indkomst.Beholdningsindtjeningen - er at opnå den optimale kombination af afkast / risiko for investor, der er et sæt af værktøjer er at øge den maksimale indtægter og at mindske risikoen til et minimum.Dette rejser spørgsmålet om, hvordan at bestemme forholdet mellem risiko og afkast.Der er en række principper for byggeri af den klassiske porteføljespredning, tilstrækkelig likviditet og konservative.
første princip - konservative
Forholdet mellem risikable og pålidelige afdrag bør være sådan, at det mulige indtægtstab risikabel aktie dækket af en pålidelig del.Investeringsrisiko er kun i få en lav indkomst, og ikke tab af hovedstolen.Men, selvfølgelig, uden risiko kan ikke være regne med høje indkomster.
andet princip - Diversificering
I det store dette er det grundlæggende princip i enhver investeringsportefølje.Dens essens er at "ikke at lægge alle dine æg i én kurv."Det er ikke at investere i kun én type papir, uanset hvor gavnligt denne type investering kan synes.En sådan tilbageholdenhed for at undgå skader.Mindske risikoen gennem diversificering betyder, at de lave indkomster af nogle værdipapirer vil blive opvejet af højere indtægter fra andre værdipapirer.Vedhæftede er arrangeret både mellem segmenter og inden for dem.Ideelt set er risiko minimeres ved inddragelse af forskellige typer sådan noget som en investeringsvirksomhed, fast ejendom, værdipapirer, ædle metaller og så videre.Det er tættere på idealerne om en stor investering: regionale og sektorspecifikke diversificering.
tredje princip - tilstrækkelig likviditet
essensen af princippet er at holde nogle af de hurtige bevægelige værdipapirer ikke under et passende niveau for de uventede indtægter transaktioner.Praksis viser, at rentabelt at beholde en del af kapitalen i meget likvide aktiver, fordi det giver dig mulighed for hurtigt og effektivt at reagere på eventuelle ændringer i markedsudviklingen.
Indtægter fra porteføljeinvesteringer
investeringsportefølje - det er en af metoderne til investeringer, indkomst, hvorfra bruttoresultat på alle værdipapirer, der er inkluderet i denne portefølje.Der er dog spørgsmålet om overholdelse af overskud og risiko, der skal behandles omgående.Portefølje er forpligtet til at være fleksibel og konstant forbedre at opfylde ønskerne fra investorerne om den samme risiko / profit.I betragtning af dette spørgsmål, da oprettelsen af en portefølje, skal du definere de grundlæggende parametre:
- udvælgelse af den optimale form for portfolio;
- vurdering af passende kombination af rentabilitet og risiko;
- definition af den oprindelige sammensætning af porteføljen af værdipapirer sorteret efter vægtfylde (det risikoniveau / retur).
Utvivlsomt, opstår spørgsmålet, hvad er de typer af porteføljeinvesteringer.
hovedtyper af investeringsporteføljer
Tiltrækning investeringsportefølje ved at danne en klar fordel i form af operationelle løsninger med forskellige specifikke opgaver.Til dette formål, flere typer af porteføljen, der i virkeligheden dens vigtigste karakteristika, baseret på forholdet mellem risiko og afkast.En vigtig egenskab for klassificering af porteføljer - en indtægtskilde.Dette kan være en stigning i omkostninger eller løbende betalinger - renter, udbytter.Kun to grundlæggende typer: beholdningsindtjening (formål at opnå overskud fra udbytter og renter), og portfolio vækst (med fokus på stigningen i værdien af investeringsejendomme, der omfatter porteføljen).
Vækst Portefølje
formål portefølje vækst - overskuddet fra væksten i værdien af aktiver.Denne type kan enten være aggressiv (maksimal profit, under hensyntagen til den høje risiko) og konservative (moderate overskud, og minimal risiko).Aggressiv portefølje er generelt mindre stabil, da den er baseret på lovende unge virksomheder.Konservative består af lagre af større virksomheder.Han har en langt større stabilitet og mindre risiko, men også betydeligt lavere udbytter.
beholdningsindtjening
Beholdningsindtjeningen omfatter aktier, som er karakteriseret ved deres moderate vækstrate og stabile udbytter.Formålet med denne portefølje er at give en stabil indkomst med minimal risiko.Knyttet til denne type porteføljeinvesteringer: pålidelige værktøjer markeder med et afbalanceret forhold mellem markedsværdien og rentebetalinger.Der er også to undertyper af denne portefølje:
- løbende udbetalinger porteføljer, som bringer det gennemsnitlige indkomstniveau, men dannede pålidelige aktiver;
- indkomst værdipapirbeholdninger, som består af obligationer og andre værdipapirer, der bringer en højere indkomst, men opretholder det gennemsnitlige niveau for risiko.
kombineret portefølje af indkomst og vækst
kombineret investeringsportefølje - er et forsøg på at undgå tab fra både lavere renter eller udbyttebetalinger og på fald i værdien af aktivet på aktiemarkedet.Nogle af papirerne bringer de stigende udgifter til kapital, mens den anden - indkomsten.I dette tilfælde tabet af en af de to dele vil blive opvejet af den anden.Der er flere former for denne type investering:
- Porteføljer dobbelt består af værdipapirer, der genererer indkomst ejere med en stigning i den investerede kapital.I dette tilfælde, henviser til værdipapirer fond af dobbelt formål, som producerer to typer papir.Den første fokuserede på høj indkomst, og den anden - på kapitalgevinster.
- balanceret portefølje, der tyder på en balance ikke blot indkomst, men også de risici, der ledsager værdipapirhandler.Derfor er denne type investeringer portefølje består af omtrent lige store andele af aktiver højere ydende, og med hurtigt voksende marked af værdi.Sammensætningen af porteføljen kan medtages sådanne instrumenter af aktiemarkedet, som den foretrukne og fælles aktier, obligationer.
portefølje struktur og investeringsmål
Evaluering passende kombination af indkomst og risiko i overensstemmelse med beregningen af den andel af porteføljen består af værdipapirer med forskellige niveauer af indkomst og risiko - det vigtigste mål for enhver investor.Dette problem er en konsekvens af det generelle princip om at handle i aktiemarkedet: jo større risiko, separat bærer papiret, jo mere indtjening det bør have.Dette princip gælder i bakgear.Det er dette princip og skal lede valget af typen af portefølje og den videre strategi guide dem: konservativ, aggressiv, moderat aggressiv, irrationel, risikabelt, usystematisk, yderst pålidelig og lav indkomst eller omvendt.Strukturen af investeringsselskaber og porteføljeforvaltning strategier er direkte afhængig af investeringer mål.
