globalen Finanzmärkte - ist ein komplexes Gebilde, die weitgehend unter seine eigenen Gesetze und Prinzipien der Entwicklung ist.Allerdings sind einige der grundlegenden Merkmale der es seit langem untersucht und auf einen Nenner dargestellt.Sind keine Ausnahme als Finanzinstrumente.Das ist ein echtes Dokument oder ein offiziell registriertes elektronischer Form, die eine gewisse rechtliche Vereinbarung beheben können.
In der Wirtschaft hat eine etwas andere Sicht.So, nach ihm, die Finanzinstrumente - ist ein Vertrag, der einen finanziellen Vermögenswert und bei einer seiner Seiten, sowie Finanzverbindlichkeiten (Eigenkapitalinstrument) bietet - die andere Partei.Sie können sowohl juristische und natürliche Personen sein.
Was ist das?
Vorstellung von ihnen sehr unterschiedlich.Es wird angenommen, dass die Finanzinstrumente lautet:
- Finanzanlagen.So dass wir Geld nennen, das Recht, ihnen in jeder Situation erfordern, sowie die Bereitstellung eines Eigenkapitalinstrument oder ein anderes Finanzinstrument.
- finanziellen Verpflichtungen.Dementsprechend ist die so genannte Vereinbarung, in der eine Partei der finanziellen Vermögenswerte der anderen Partei beantragen.
- Eigenkapitalinstrument.Es ist auch ein Vertrag, der das Recht, einen Teil der Vermögenswerte der Organisation zu erhalten gibt.
Konzepte
nach IFRS (IAS) 32, Vermögenswerte sind alle verfügbaren Informationen bei der Firma Cash Devisenfonds, Forderungen, Beteiligungen und Wertpapiere.Die Verpflichtungen umfassen auch Leistungen von Lieferanten sowie alle anderen Arten solcher Schulden.Die Gesellschaft ist verpflichtet, zu erkennen, dass es Vermögenswerte und Verbindlichkeiten nur, wenn einer der Vertragspartner (das Finanzinstrument).
Alle diese grundlegenden Finanzinstrumente werden zum Fair nur seinen Wert gemessen.Im Allgemeinen den Wert eines bestehenden Vermögens erkennt oder bezahlte die festen Verpflichtungen.
der beizulegende Zeitwert
Wie man die Größe dieser Kosten so objektiv wie möglich zu bestimmen?Zu diesem Zweck wird die Kosten für solche Transaktionen, die bereit sind, die andererseits zu verpflichten, über den Markt und die Kosten der Verbindlichkeiten der Gesellschaft gut informiert.Besser und einfacher, nur den Preis von Finanzanlagen verwenden, auf dem freien Markt.
Was ist, wenn dies nicht möglich ist?In diesem Fall müssen wir eine der allgemein anerkannten Bewertungstechniken zu verwenden.Insgesamt ihr Wesen ist das gleiche: nehmen Sie zwei Interessenten in derselben Transaktion, dann wird die möglichen Kosten berechnet.
sah die Verwendung von Marktinformationen von Dritten, die vor kurzem gemacht haben ähnliche Angebote oder waren an ihnen interessiert, machte eine objektive Analyse von diskontierten Cashflows.Es ist wichtig, einen geeigneten Optionspreismodells zu verwenden, da sonst der Derivate-Markt nicht in der Lage, eine wirklich objektive Wert der Vermögenswerte zu bilden.
- Vermögenswerte, die auf der Grundlage des beizulegenden Zeitwerts bewertet werden sollten:
Klassifizierung von finanziellen Vermögenswerten
Zur Vereinfachung der nachfolgenden Auswertung (wenn sie sie brauchen), werden alle identifizierten Vermögenswerte wie folgt klassifiziert.
- Alle Anlagen, die bis zur vollständigen Rückzahlung verweigert werden muss.
- Accounts und alle vorhandenen Unternehmens ausstehenden Kredite.
- Alle verfügbaren finanziellen Vermögenswerte, die derzeit zum Verkauf zur Verfügung stehen.
Beachten Sie auch diese Produkte im Detail.
Kredite und Forderungen
sowie Krediten und Forderungen beinhalten den Transfer von Gütern oder Netto-Cash an den Schuldner, sofern diese nicht die Absicht hat, die Schulden an Dritte weiterzuverkaufen.Ihre Bewertung erfolgt auf Basis von fortgeführten Anschaffungskosten vorgenommen.
Dies bezieht sich auf den Preis eines Finanzinstruments, die sich aus der Höhe der Schuld abgezogen wurde oder ob es aus Forderungsausfällen geschrieben (vollständige oder teilweise).Meistens ist es berechnet wird unter Verwendung der Effektivzins, da dies ermöglicht mehr adäquat bestimmen den Wert eines Vermögenswertes, auch wenn die teilweise Abschreibung des letzteren.
Dies macht die Finanzinstrumente effektiver und ihrem Erwerb - profitables Unternehmen für Investoren.
Zur Veräußerung gehaltene
Alle Vermögenswerte, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden können und für den Handel bestimmt sind, können wie folgt unterteilt werden:
- gekauft für weiterverkaufen, die kurzfristig.
- Wenn sie Teil eines finanziellen Portfolio, das wiederum ist zum Verkauf auf kurze Sicht.
- Wird der Vermögenswert ist ein Produktionswerkzeug.
Pflichten und Nutzungsrechte
Keine Organisation hat das Recht, zu verhängen Finanzinstrumente werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet, oder entfernen Sie sie daraus.Und das gilt für die gesamte Dauer des Eigentums Instrument oder zum Zeitpunkt seiner Veröffentlichung.
Sprechen über Investitionen, die bis zur Endfälligkeit gehalten werden, werden sie als Vermögenswerte mit festen Betrag der Zahlungen, sowie Reife sein.Dies gilt nur für die Investitionen, die die Organisation nicht nur verpflichtet und halten können.By the way, können Schuldtitel, die eine variable Zinskosten haben auch in diese Kategorie fallen.
Absicht
behalten Es ist, als der Erwerb eines Vermögenswertes sortiert, und zu jedem Bilanzstichtag.Und die Absicht, die Vermögenswerte halten, ist zu einem viel strengere Kriterien geschätzt, wenn sie mit der Absicht, sie zu verkaufen im Moment verglichen.Die Tatsache, dass alle Organisationen, anders zu handeln, Zweifel an der Machbarkeit der langfristigen Zusammenarbeit mit ihnen, und daher kann automatisch als unzuverlässig Kunden werden.
All dies kann zur Bildung eines besonderen strafrechtlichen Portfolio führen, um alle Investitionen, von denen das Unternehmen erforderlich ist zurückzuhalten bis zu ihrer vollen Reife.Alle anderen Vermögenswerte ist streng auf die Definition von "bis zur Endfälligkeit gehalten" Verwendung verboten ist, kann die Grenze einmal für drei Jahre nach Kauf verlängert werden.Wenn ein Unternehmen bereits über diese Art von Finanzmarktinstrumenten, müssen sie in die Kategorie der Verkauf zum Marktwert mit dem Recht auf einen späteren Verkauf übersetzt werden.
Gewinn oder Verlust, der als Ergebnis dieser Maßnahmen erhalten worden war, sollten Sie sofort zu berücksichtigen, die Vermögenswerte.Erst nach (!) Dem Ablauf des Verbots der Organisation hat ein Recht auf Investitionen oder andere Mittel des Konzepts der "Reife" zuweisen.Einfach ausgedrückt, ist eine unabhängige Bewertung von Finanzinstrumenten in diesem Fall nicht.Im Falle eines Unternehmens die Verhängung von Sanktionen sein.
sie ausdrücken kann ein völliges Verbot der Produktion, als auch andere Maßnahmen in dem Fall zu investieren, von der wirtschaftlichen Situation des Unternehmens ernsthaft untergraben.
Welche Finanzinstrumente können erkannt werden zum beizulegenden Zeitwert Verkauf erworben werden? - alle Verpflichtungen der abgeleiteten Formen, die unter keinen Umständen nicht als Sicherungsinstrumente eingesetzt werden:
In diesem Fall sind die Finanzinstrumente des Finanzmarktes, alle folgenden Begriffe enthalten.
alle Verpflichtungen, die für den Handel mit dem beizulegenden Zeitwert gehalten werden, sollte sofort in der Zukunft die Berechnung aller Gewinne und Verluste des Unternehmens für eine bestimmte Zeit manifestieren.Alle übrigen Finanzinstrumente der Finanzmarkt kann fortgeführten Anschaffungskosten werden, außer einer Sache.Es ist über die Verpflichtungen, die während der Periode entstanden sind, wenn der finanzielle Vermögenswert nicht erkannt werden kann, "zum beizulegenden Zeitwert verkauft" und sollte in der Zukunft verwendet werden.
In diesem Fall sollte eine solche Verpflichtung bewertet werden unter Berücksichtigung der folgenden Bedingungen:
- Wenn es eine Sammlung von Rechten und Pflichten, die die Organisation vom Vorbesitzer, zunächst mit den Anschaffungskosten beibehalten.
- Früher zum beizulegenden Zeitwert bewertet, aber die Organisation wurde an allen individuellen Bedingungen übergeben.
- Wenn der Verpflichtung ist ein Vertrag mit einer Bank für ein Darlehen Zinsen, die niedriger ist als Marktzinsen.
In diesem Fall sollte es bei der höheren der folgenden Indikatoren bewertet:
- Betrag, in strikter Übereinstimmung mit IFRS (IAS) 37 "Rückstellungen, Eventualschulden und Eventualforderungen" bestimmt wurde.
- ursprünglich erfassten Betrag Fair Value, auch mit dem Pre-fortgeführten Anschaffungskosten in Abzug gebracht.
Klassifizierungskonzepte
Heute sagen die Ökonomen, dass alle Finanzinstrumente können gleichmäßig in zwei große Kategorien unterteilt werden.Im ersten Fall müssen diese Dokumente auf Realkapital basieren, was den Besitz von Vermögenswerten (Aktien, zum Beispiel), oder stellen Schulden des einen Unternehmens gegenüber einem anderen.In diesem Fall werden die Anleihen.Doch oft werden sie im Kontext zu sehen, wie sich die Finanzmärkte und Finanzinstrumente in dieser Hinsicht fast nicht getrennt werden können.
Jedes Werkzeug wird am besten im Zusammenhang mit der "Einheit" von Geldkapital angesehen.Außerdem hat jedes Element seinen eigenen einzigartigen Eigenschaften, die Struktur und den Einsatzbedingungen ab.Es bietet eine Vielzahl von schnellen Kapitalverkehr im globalen Finanzmarkt und ihre weitere Entwicklung.In den letzten Jahren ist der Markt der Finanzinstrumente entwickelt, aktiver, die vielversprechender Bereich Marketing bietet den Erzeugern in Südostasien.
Und jetzt schauen wir uns an eine der Arten von Wertpapieren, die das Konzept der "Finanzinstrumente" enthalten.Es teilt.Es gibt einfache und bevorzugte Sorten.
Stammaktien
Sie geben nicht nur eine Stimme in der Gesellschaft, sondern ermöglichen auch die Halterung, um einen Teil der Gewinne aus der gesamten Organisation zu erhalten.Natürlich ist diese Art nicht nur die am häufigsten in der gesamten Finanzmarkt, sondern auch die am meisten interessierte Investoren.Diese Wertpapiere sind stabile und vielseitiges Werkzeug und damit die Bildung von ihren Wert durch die normalen Marktkräfte beeinflusst.Alle Aktienmärkte können nicht nur direkt kaufen sie, sondern auch, um einen Gewinn durch die Nutzung der Dienste der Makler oder Broker-Firmen zu machen.
Einige Vorteile bieten nur die Finanzinstrumente der Finanzpolitik.Zum Beispiel das Recht zu wählen, zu denen viele mit einer gewissen Geringschätzung behandelt werden, so dass der Lobby Förderung ihrer Kandidaten für den Board of Directors und das ist - ein sehr wichtiges Instrument, nicht nur die Wirtschaft, sondern auch die Politik.
unter anderem die Größe der Dividenden auf Aktien des Klassikers ist abhängig von der Ertragskraft des Unternehmens.Erfolgreich investieren Sie nicht nur einen gewissen Einfluss, aber ein hübscher Gewinn.Natürlich vergessen Sie nicht, über das Wachstum ihres Wertes direkt.Dies geschieht, wenn die wirtschaftliche Lage des Unternehmens wird erheblich verbessert.Jedoch kann der Kurs der Stammaktien ebenfalls stark zurückgehen, was zu einem Verlust der Investoren.
Vorzugsaktien ist eine Klasse von Wertpapieren, die erweiterte Rechte auf Dividenden und Gewinne aus dem Verkauf führt.Darüber hinaus Dividenden von ihren Besitzern immer schneller Inhaber von Stammaktien.Gleichzeitig sollten wir nicht vergessen, dass das Recht, von den Inhabern dieser Wertpapiere stimmen nicht, und haben daher einen direkten Einfluss auf die Geschäftsleitung des Unternehmens, können sie nicht.Diese Finanzpolitik Finanzinstrumenten, die eine sehr begrenzte Auswahl an echten Anwendungen haben.
Allgemeinen eine genaue Liste der Vorteile, die Vorzugsaktien zu geben, strikt hängt von den Eigenschaften eines Unternehmens.Das Wesen der Vielzahl von Finanzinstrumenten ist, dass diese Maßnahmen kombiniert Eigenschaften von Schuldtiteln (wie es der Fall mit Anleihen, gibt es einen festen Prozentsatz Dividende) sowie Instrumente des Eigentums.Die letztere Tatsache deutet darauf hin, dass diese Arten von Finanzinstrumenten ermöglichen Ihnen bereits zum Einkommen aufgrund des Wachstums des Marktwerts der Aktien selbst, die brauchen noch nicht einmal zu verkaufen, zu erwerben.
Natürlich gibt haben ihre eigenen Vor- und Nachteile.Der Vorteil ist eine erweiterte Recht auf Gewinne und Dividenden.Darüber hinaus müssen Sie nicht eine Stimme, und die Kosten der Vorzugsaktien ist viel langsamer wachsen als der Preis für konventionellen.
Somit Finanzinstrumente - ein leistungsfähiges Werkzeug für Gewinn, und für die Auswirkungen auf die Unternehmen.
