In den Bedingungen der Krise das Thema des kürzlich abgeschlossenen Investitionen kann sehr relevant sein.Die Glaubwürdigkeit der Wertpapiere zurück.In der einen oder anderen wirtschaftlichen Verlauf der Finanzstrukturen der Welt ist es, eine starke Marktwirtschaft mit der notwendigen Umlauf von Wertpapieren und kräftige Investitionstätigkeit in den Bedingungen der langfristigen Stabilität des Finanzsystems zu bauen.Deshalb Alphabetisierung, ist das optimale Verhalten im Markt unvermeidlich und ist von größter Bedeutung.Unter diesen Umständen Investoren fühlen sich die Notwendigkeit entwickelt und effiziente wirtschaftliche Technologien.Und so ein wichtiger Faktor für eine aktive produktive Aktion ist die Schaffung eines Anlageportfolios., Portfolio-Investitionen jedoch - was ist das?Was ist ihre Bedeutung, und was sind diese Technologien?
Rentabilitäts- und Risiko
schwierig, Wertpapiere, die sowohl hoch profitable, sehr zuverlässig und hoch liquide sind zu finden.Typischerweise wird das Papier über einen oder zwei der oben genannten Eigenschaften.Beteiligungsportfolio - die Verteilung der Aufbau eines Beteiligungsportfolios unter den verschiedenen Gruppen von Vermögenswerten.Die Ziele und die Ziele zunächst durch die Bildung des Portfolios festgelegt, festzustellen, die Prozentsätze zwischen den Gruppen und Arten von Vermögenswerten.Literate den Bedürfnissen der Anleger bei der Bildung eines Portfolios von Vermögenswerten, die die stabile Ertragskraft und akzeptables Risiko verbunden haben würde - eine große Herausforderung für jeden Manager in Finanzinstituten.Beteiligungsportfolio - das ist eine wunderbare Art der Befestigung, die Sie, ein Gleichgewicht zwischen Rentabilität und Risiko finden können.
Wer investiert
Anreize für Investitionen - eine Möglichkeit der Verwendung von Finanzmitteln für die langfristige Investition.Die Investitionen werden durch natürliche oder juristische Personen, die in Investoren, Spieler, Spekulanten und Unternehmer unterteilt werden, je nach dem Grad der kommerziellen Risiko.Wer sind sie?Der Anleger ist mehr daran interessiert, bei der Minimierung von Risiken.Unternehmer investiert leicht erhöhtes Risiko.Der Spekulant ist bereit, einige Risiken im Voraus zu nehmen.Ein Spieler - diese Person ist bereit für jedes Risiko.Investitionen in Russland unter Einbeziehung aller Beteiligten - von Großinvestoren an die Spieler und Spekulanten.
Arten von Investitionen
Wie investieren?Direkter, Portfolio, Risikokapital und Rente.Es ist notwendig, jedes Konzept zu verstehen.
Venture - eine riskante Investition, die in neuen Geschäftsfeldern, die hohe Renditen zeigen können, sondern auch über ein hohes Maß an Risiko investieren.Venture Capital ist in der Regel zwischen unabhängigen Projekte für schnellen Return on Investment unterteilt.
Direct - sind Investitionen in das Grundkapital der einkommen extrahieren und anschließend das Recht, in der Verwaltung und das Management des Unternehmens beteiligen zu erhalten.Anlageportfolio
- ein Prozess mit der Bildung des Anlageportfolios, die eine Sammlung von gekauften Wertpapieren und anderen Vermögenswerten zugeordnet ist.Portfolio-Investitionen ist die Summe der Werte, die als ein Werkzeug, um die zuvor festgelegten Ziele zu erreichen Beitrag zu dienen.Im Großen und Finanzanlageportfolios kann die gleiche Art von Wertpapieren (Aktien), ebenso wie eine Vielzahl von Wert (Anleihen, Pfandeinlagenzertifikate und Sparbriefe, Versicherungsnachweis, usw.) enthalten.
Annuity - eine Art von Investition, die Erträge an den Einzahler in regelmäßigen Abständen (Pensions- und Versicherungsfonds) bringt.
Bedeutung Portfolio
Anlagestrategie wird durch Faktoren wie die Möglichkeit der Direktinvestor und dem Zustand des Marktes bestimmt.Portfolio-Investitionen haben eine Reihe von Vorteilen und verfügt über mehr als andere Arten von Investitionen, dank der Anwesenheit des Portfolios, die auf die juristische oder natürliche Person Wertpapiere gehören, impliziert.Auf der entwickelten Aktienmärkte Portfolio fungiert bereits als eigenständiges Produkt und dessen Verkauf von Aktien oder vollständig den Anforderungen der Investoren für Investitionen in den Aktienmärkten.Der Markt verkauft werden bestimmte Anlagequalität mit den angegebenen Parametern und das Verhältnis zwischen Risiko und Rendite, die in den Prozess der Verwaltung dieses Portfolios verbessert werden.
Attraktivität der Portfolioinvestitionen
Beteiligungsportfolios - ein handliches Werkzeug, das Sie überwachen und die Ergebnisse der Investitionen in verschiedenen Sektoren des Marktes ermöglicht.In der Regel wird ein solches Portfolio - eine Reihe von Anleihen und Aktien mit unterschiedlichem Grad der Gefahr, ebenso wie eine Reihe von Papieren, die Regierung garantiert ein festes Einkommen sind, das heißt, die ein minimales Risiko von Verlusten aus laufenden Erträgen und Kapital haben.Erstellen einer Portfolio - ist ein Versuch, zu verbessern und das Umfeld für Investitionen zu optimieren als eine Reihe von Wertpapieren mit Eigenschaften unerreichbar einzigen Papier begabt, und vielleicht nur in Kombination.In den Prozess der Bildung eines Anlageportfolios erreicht eine neue Qualität mit den notwendigen Eigenschaften für eine Reihe von Wertpapieren.Damit ist der Investment-Portfolio - ein Werkzeug, das die erforderliche Rendite bei minimalem Risiko bietet.Es wird angenommen, dass diese Arten von Kapitalmanagement zeigen die Laufzeit der Aktienmarkt des Landes.Das ist absolut wahr, wie Portfolio-Investitionen in Russland haben auch in Mitte der neunziger Jahre praktisch unmöglich.
Wen kümmert Portfolioinvestitionen
Von einem praktischen Standpunkt aus gesehen, gibt es zwei Arten von interessierten Kunden.Die erste - die, denen es ein Problem der Platzierung der zur Verfügung stehenden Mittel.Sie sind inert und großen öffentlich-rechtlichen Körperschaften, verschiedene Fonds.Die zweite Art - eine mittelgroße Banken, kleine Maklerfirmen, die die Bedürfnisse der Kunden erste Art gefangen haben, und drücken Sie auf die Idee, den Wertpapieranlagen zu locken.Natürlich im Gebiet der GUS ist schwierig, über kompetente Kunden sprechen, wie der Prozess der Bildung von professionellen Börsenteilnehmer und qualifizierte große Investoren ist noch lange nicht vorbei.Allerdings ist die Nachfrage steigt jedes Jahr, da der Markt wächst und Investitionen (Marktportfolio).
Prinzipien der Portfolio
Es gibt mehrere wichtige Überlegungen, die bei der Erstellung eines Anlageportfolios befolgt werden sollten:
- Investitionen müssen sicher (Investitionen erforderlich als unverwundbar zu sein);
- Einkommen muss stabil sein;
- muss auf Erwägungen der Liquidität der Anlagen zu halten (dh ihre Fähigkeit, schnell zu kaufen oder zu verkaufen).
natürlich keiner der Sicherheit nicht alle diese Eigenschaften besitzen, auf einmal, das Risiko der Portfolioinvestitionen potenziell erhöht., Das Konzept des Portfolios beinhaltet jedoch Kompromisse.Zum Beispiel, wenn eine Aktie ist zuverlässig, es wird ein geringes Einkommen haben, da sie lieber die Zuverlässigkeit wird mehr bezahlen und Einkommen "abgeschossen".Investment-Portfolio - ist es, die optimale Kombination von Ertrag / Risiko für den Anleger zu erreichen, ist, dass eine Reihe von Tools ist es, die maximale Einnahmen zu erhöhen und die Risiken auf ein Minimum zu reduzieren.Damit stellt sich die Frage, wie das Verhältnis zwischen Risiko und Rendite zu ermitteln.Es gibt eine Reihe von Konstruktionsprinzipien der klassischen Portfoliodiversifikation, genügend Liquidität und konservativ.
erste Prinzip - Conservative
Die Beziehung zwischen riskanten und zuverlässige Raten sollte so sein, dass der mögliche Verlust von Einkommen riskanten Anteil von einem zuverlässigen Teil abgedeckt.Das Beteiligungsrisiko ist nur in der immer ein geringes Einkommen, und nicht den Verlust des Kapitalbetrags.Aber, natürlich, ohne das Risiko, kann nicht zählen, auf hohe Einkommen sein.
zweite Prinzip - Diversifizierung
Im Großen und Ganzen ist das Grundprinzip jedes Anlageportfolio.Sein Wesen besteht darin, "nicht alle Eier in nur einem Korb."Das ist nicht nur in eine Art von Papier, egal, wie nützlich diese Art von Investitionen mag investieren.Eine solche Zurückhaltung, um Schäden zu vermeiden.Reduzierung von Risiken durch Diversifikation bedeutet, dass die niedrigen Einkommen einiger Wertpapiere werden durch höhere Erträge aus anderen Wertpapieren ausgeglichen werden.Sowohl zwischen den Segmenten und in ihnen werden Attachments angeordnet.Im Idealfall wird das Risiko durch die Aufnahme von verschiedenen Arten so etwas wie eine Investment-Geschäft, Immobilien, Wertpapiere, Edelmetalle und so weiter minimiert.Dies ist näher an die Ideale einer großen Investition: regionale und sektorale Diversifizierung.
dritte Prinzip - ausreichende Liquidität
Wesen des Prinzips ist es, einige der schnelllebigen Wertpapiere nicht unter ein angemessenes Niveau für die unerwarteten Einnahmen Transaktionen zu halten.Die Praxis zeigt, dass profitabel Teil des Kapitals in hochliquiden Aktiva zu halten, weil sie ermöglicht es Ihnen, schnell und effizient auf mögliche Änderungen der Markttrends zu reagieren.
Erträge aus Portfolioinvestments
Anlageportfolio - es ist eine der Methoden der Investitionen, die Einnahmen aus dem das Bruttoergebnis aller Wertpapiere, die in diesem Portfolio enthalten sind.Allerdings gibt es die Frage der Einhaltung von Profit und Risiko, dass unverzüglich angegangen werden müssen.Portfolio ist erforderlich, flexibel zu sein und ständig zu verbessern, um die Wünsche der Anleger über das gleiche Risiko / Gewinn entsprechen.Bei der Prüfung dieser Frage, wie die Schaffung eines Portfolios, müssen Sie die grundlegenden Parameter zu definieren:
- Auswahl der optimalen Art des Portfolios;
- Beurteilung der geeigneten Kombination von Rentabilität und Risiko;
- Definition der anfänglichen Zusammensetzung des Wertpapierportfolio, sortiert nach spezifischen Gewicht (die Höhe der Rendite / Risiko).
Zweifellos stellt sich die Frage, was sind die Arten von Portfolioinvestments.
wichtigsten Arten von Investment-Portfolios
Gewinnung Anlageportfolios durch Bildung einen deutlichen Vorteil in Form von betrieblichen Lösungen von verschiedenen spezifischen Aufgaben.Zu diesem Zweck verschiedene Arten von Portfolios, die es in der Tat, ihre wichtigsten Merkmale, bezogen auf das Verhältnis von Risiko und Ertrag.Ein wichtiges Merkmal zur Klassifizierung von Portfolios - eine Einnahmequelle.Zinsen, Dividenden - Dies kann ein Anstieg der Kosten oder laufenden Zahlungen sein.Nur zwei Grundtypen: Portfolioerträge (bei Erhalt Gewinne aus Dividenden und Zinsen ausgerichtet) und Portfoliowachstum (das sich auf die Wertsteigerung der Immobilie als Anlage, auf die das Portfolio).
Growth Portfolio
Zweck der Portfoliowachstum - Gewinne aus der Wertsteigerung der Vermögenswerte.Dieser Typ kann entweder aggressiv (maximale Gewinn unter Berücksichtigung der Hochrisiko) und konservative (moderate Gewinne und minimalem Risiko).Aggressive Portfolio ist in der Regel weniger stabil, da sie auf vielversprechende junge Unternehmen.Konservative aus Aktien größerer Unternehmen besteht.Er hat eine wesentlich höhere Stabilität und ein geringeres Risiko, sondern auch deutlich geringere Ausbeuten.
Portfolio Einkommen
Portfolio Erträgen sind Aktien, die von ihren moderaten Wachstumsrate und stabile Dividenden gekennzeichnet sind.Der Zweck dieses Portfolios ist es, ein stabiles Einkommen mit minimalem Risiko bieten.Objekte für diese Art von Wertpapieranlagen: zuverlässige Werkzeuge Märkte mit einem ausgewogenen Verhältnis von Marktwert und Zinszahlungen.Außerdem gibt es zwei Unterarten dieses Portfolios:
- Einkommen Portfolios, die den durchschnittlichen Einkommensniveau zu bringen, aber gebildet zuverlässige Vermögenswerte;
- verzinslichen Wertpapierportefeuilles, die von Schuldverschreibungen und sonstigen Wertpapieren, die ein höheres Einkommen bringen bestehen, aber die durchschnittliche Höhe des Risikos zu halten.
kombinierten Portfolio von Einkommen und Wachstum
kombinierten Anlageportfolio - ist ein Versuch, Verluste aus den beiden unteren Zins- oder Dividendenzahlungen zu vermeiden, und auf dem Rückgang des Wertes des Vermögenswertes auf den Aktienmarkt.Einige der Papiere bringt die steigende Kapitalkosten, während die andere - das Einkommen.In diesem Fall wird der Verlust eines der beiden Teile von der anderen ausgeglichen werden.Es gibt verschiedene Arten von dieser Art der Investition:
- Portfolios Doppel von Wertpapieren zusammensetzt, die Einkommen Besitzer mit einer Zunahme der investierten Kapital zu generieren.In diesem Fall bezieht sich auf die Wertpapierfonds von doppelten Zweck, die zwei Arten von Papier zu produzieren.Die erste auf hohen Einkommen konzentriert, und die zweite - auf Kapitalerträge.
- ausgewogenes Portfolio, die ein Gleichgewicht nicht nur Einkommen, sondern auch die Risiken, die Wertpapiertransaktionen zu begleiten vorschlagen.Daher ist diese Art von Investment-Portfolio besteht aus etwa gleichen Anteilen von höher verzinsliche Vermögenswerte und mit schnell wachsenden Markt von Wert.Die Zusammensetzung des Portfolios kann enthalten sein, wie Instrumente der Börse, wie die Vorzugs- und Stammaktien, Anleihen.
Portfoliostruktur und Anlageziele
Auswertung geeigneten Kombination aus Ertrag und Risiko in Übereinstimmung mit der Berechnung der Anteil des Portfolios aus Wertpapieren mit unterschiedlichen Ertrags- und Risiko - das wichtigste Ziel eines jeden Anlegers.Dieses Problem ist eine Folge des allgemeinen Grundsatzes der an der Börse handeln: die größere Gefahr für sich genommen führt das Papier, die mehr Einnahmen es haben sollte.Dieses Prinzip gilt auch in umgekehrter Richtung.Es ist dieses Prinzip und muss begleiten die Wahl der Art der Portfolios und der weiteren Strategie führen sie: konservativ, aggressive, mäßig aggressiv, irrational, riskant, unsystematisch, sehr zuverlässig und mit geringem Einkommen oder umgekehrt.Die Struktur der Kapitalanlagegesellschaften und Portfolio-Management-Strategien sind direkt abhängig von Anlageziele.
