- un período que concluyó entre la fecha de pago de cuentas por pagar (pago recibido por los clientes y las materias primas de los proveedores) y la fecha de cobro de los créditos (recibo de fondos de clientes para los productos recibidos por ellos).El segundo nombre de este concepto - una serie de rotación de dinero.Ciclo financiero
tiene una duración determinada por la siguiente fórmula:
PFC + = Popz del subterráneo - POKZ,
donde Popz - el período de la revolución de los inventarios;
del subterráneo - un indicador del período orbital de los créditos;
POKZ - un indicador del período orbital de cuentas por pagar.
Partiendo de lo anterior, la duración del ciclo de la circulación monetaria se caracteriza por la longitud media asociada con la salida de fondos en la aplicación de las principales actividades de producción, y como resultado de la afluencia de industrial y financiera de sus actividades.
otras palabras, el ciclo financiero - el tiempo durante el cual los fondos se desvían de la circulación.Este indicador es fundamental para determinar la eficacia de las actividades económicas de la entidad.
La disposición de la empresa está siempre en reserva, que se puede utilizar en caso de necesidad.Se trata de los recursos en efectivo que ofrecen las cuentas por pagar.De hecho, el dinero invertido en la producción, no se puede quitar simplemente allí para cubrir su escasez a corto plazo.Por lo tanto, no hay duda acerca de las ventas de inventario a precios bajos.La situación es similar a las cuentas por cobrar.Para obtener entidad fondos adicionales logra ciertos cambios en las relaciones con los deudores.Ciclo financiero
de la empresa muestra que la gestión más eficaz de las cuentas por cobrar.Así, el momento del pago se puede gestionar con éxito, y en el caso de una situación crítica - de aplazar el pago de una deuda.En otras palabras, es por pagar indirectamente controla el volumen de los fondos actuales y debe tenerse en cuenta al evaluar el desempeño financiero de la empresa.
Al analizar la actividad de los expertos en el tema señaló la relación de ciclos financieros y operativos, pero que describen diferentes aspectos del funcionamiento de la empresa.Así, con la ayuda del ciclo de funcionamiento describe la producción y los aspectos tecnológicos de la empresa.Muestra el tiempo en que los recursos financieros se congelan en forma de inventarios y cuentas por cobrar.Ciclo financiero
muestra el aspecto financiero de la actividad.Debido a que el pago de las facturas de la compañía hay algún lapso de tiempo - el tiempo en que los recursos en efectivo se extraen de la circulación - más bajo que el promedio de facturación de cuentas por pagar.
la reducción dinámica de funcionamiento y ciclos financieros de los expertos, este hecho es considerado como una tendencia positiva.La reducción del tamaño del ciclo de funcionamiento se lleva a cabo, principalmente por el aumento de la velocidad del proceso de producción y acelerar la facturación de cuentas por cobrar.Un ciclo financiero puede reducirse debido a una disminución en el volumen de ventas de cuentas por pagar.
