Personas con fondos excedentes, tratan de asegurar que su rentable invertir.En este sentido, los mercados financieros occidentales están muy por delante de productos nacionales, comoen nuestro país desde hace más de 70 años de interesantes herramientas con fines de lucro, simplemente, no.Los mercados europeos, americanos y asiáticos para 70-80 años.Siglo 20 varios agotado una variedad de juegos en el segmento de los valores, lo que llevó a la aparición de derivados - Derivados.
Hoy valores derivados, que incluyen puestos y opciones de llamada se definen como valores en el precio de algo (bienes, valores, índices, tipos de interés, etc.).O como los derechos desmaterializadas que aparecen en el titular en relación con el precio del activo subyacente del derivado.
Estas herramientas al final de los años 90 del siglo 20 como los mercados de valores "inflados" en diferentes países, que supuso la crisis económica, la caída de la bolsa y la inestabilidad del sistema bancario en 1997 en el mercado financiero asiático.
considerar con más detalle lo que es una opción de venta y llamada.En general, una opción es un contrato que da el derecho (no es obligatorio) a cierta hora de comprar o vender el activo subyacente al contrato.Para la adquisición de los derechos necesarios para pagar una prima (i), que es una pequeña parte del coste total.El precio de la futura compra (venta) (p) está establecido en el contrato y no sujetas a cambios.
contactos de este tipo se dividen en opción de venta y de llamada (del Inglés "put" y "call").La primera opción da derecho a vender el activo, y el segundo - para comprar.Si el precio del activo, con domicilio en el momento de la actuación de los titulares de los contratos no se cumplen, entonces el contrato no se cumple, pues, la opción de estrés sólo confirma un derecho, no una obligación.A través de estos instrumentos, los inversores pueden beneficiarse de los cambios en los precios de los commodities, acciones y demás. Sin llegar a ser dueño de ellos, por lo que los derivados han recibido tan amplia distribución.
opción Poner (llamada) puede ser un americano (realizada en cualquier momento antes del final del contrato) o europea (realiza sólo en la fecha de ejecución del contrato).De otros derivados de futuros - - opciones difiere en que en el caso del rendimiento del activo subyacente del contrato viene necesariamente.
beneficio potencial aquellos que compren una opción de venta se calcula como el precio especificado en el contrato (p), menos el precio del activo en el mercado en el día de (h) y premium (i).El resultado positivo de la operación es posible, si h & lt;p.En la relación inversa (p & lt; h) el titular sufre una pérdida en el importe de la adjudicación (i).
Por ejemplo, usted compra una opción de venta de las acciones con un precio de ejercicio de 60 rublos.3 meses.Además, el pago de la prima, por ejemplo, 5 rublos.Se supone que por el momento los precios bajarán a 50 rublos.En el momento de la ejecución del contrato de comprar acciones a este precio, la opción de vender en un beneficio, y = 70 - 60 - 5 = 5 rublos por acción.
Resumiendo, podemos decir que la opción es realmente una herramienta con fines de lucro con una mínima pérdida en forma de bonos.
