En condiciones de crisis el tema de la inversión que acaba de concluir puede ser muy relevante.La credibilidad de los valores devueltos.De un modo u otro curso económico de las estructuras financieras del mundo es construir una fuerte economía de mercado con la circulación necesaria de los valores y de la actividad de inversión vigorosa en las condiciones de la estabilidad financiera a largo plazo.Es por ello que la alfabetización, el comportamiento óptimo en el mercado es inevitable y es de suma importancia.En tales circunstancias, los inversionistas sienten la necesidad de tecnologías económicas desarrolladas y eficientes.Y así, un factor importante para la acción productiva activa es la creación de una cartera de inversiones.Sin embargo, las inversiones de cartera - ¿qué es esto?¿Cuál es su importancia, y cuáles son estas tecnologías?
rentabilidad y riesgo
difícil encontrar valores que son a la vez muy rentable, altamente fiable y de alta liquidez.Típicamente, el papel tiene una o dos de las propiedades anteriores.Cartera de inversiones - la distribución de la construcción de una cartera de inversiones entre los diferentes grupos de activos.Las metas y los objetivos establecidos inicialmente por la formación de la cartera, determinan los porcentajes entre los grupos y tipos de activos.Leer y escribir a las necesidades de los inversores en la formación de una cartera de activos que han combinado la rentabilidad estable y riesgo aceptable - un gran reto para cualquier gerente en las instituciones financieras.Cartera de inversiones - esta es una maravillosa forma de colocación que le permite encontrar un equilibrio entre rentabilidad y riesgo.
Quién invierte
inversión Atraer - una forma de utilizar los recursos financieros para la inversión a largo plazo.Las inversiones se realizan por personas físicas o jurídicas, que se dividen en los inversores, los jugadores, los especuladores y empresarios, en función del grado de riesgo comercial.¿Quiénes son ellos?El inversor está más interesado en minimizar los riesgos.Empresario invierte al riesgo ligeramente mayor.El especulador está dispuesto a asumir algunos riesgos con antelación.Un jugador - esa persona está lista para cualquier riesgo.Las inversiones en Rusia implican todos los participantes - de los grandes inversores a los jugadores y los especuladores.Tipos
de las inversiones
Qué están invirtiendo?, La cartera, el capital riesgo directo y anualidad.Es necesario entender cada concepto.
Venture - una inversión de riesgo, que están invirtiendo en nuevas áreas de negocio que pueden mostrar un alto rendimiento, pero también tienen un alto grado de riesgo.El capital de riesgo por lo general se divide entre proyectos no relacionados para el retorno rápido de la inversión.
directa - son inversiones en el capital social del sujeto para extraer ingresos y obtener posteriormente el derecho a participar en la administración y gestión de la entidad.Cartera de inversiones
- un proceso asociado a la formación de la cartera de inversiones, que es una colección de valores adquiridos y otros activos.Las inversiones de cartera es la suma de los valores que sirven como una herramienta para alcanzar los objetivos previamente establecidos colaborador.En general cartera de inversiones financieras pueden contener el mismo tipo de valores (acciones), así como una variedad de valores (bonos, cédulas hipotecarias y certificados de depósito de ahorro, comprobante de seguro, etc.).
Anualidad - un tipo de inversión que trae ingresos al depositante, a intervalos regulares (fondos de pensiones y seguros).Cartera de Importancia
Estrategia de inversión
está determinada por factores tales como la posibilidad de que el inversor directo y el estado del mercado.Las inversiones de cartera tienen una serie de ventajas y características sobre otros tipos de inversión de capital, gracias a la presencia de la cartera, lo que implica pertenecer a la persona jurídica o valores individuales.En la cartera de los mercados de valores desarrollado ya actúa como un producto independiente y sus acciones de venta o en su totalidad cumple los requisitos de los fondos de los inversionistas para invertir en los mercados de valores.El mercado vendió cierta calidad de inversión con los parámetros dados y la relación entre riesgo y rendimiento, que se pueden mejorar en el proceso de la gestión de esta cartera.
atractivo de la inversión de cartera cartera de inversiones
- una herramienta práctica que le permite supervisar y evaluar los resultados de la inversión en diferentes sectores del mercado.Como regla general, dicha cartera - un conjunto de bonos y acciones con diferentes grados de riesgo, así como una serie de documentos que son gobierno garantizó un ingreso fijo, es decir, que tienen un riesgo mínimo de pérdidas en los ingresos y el capital actual.Creación de una cartera - es un intento de mejorar y optimizar el entorno de inversión como un conjunto de valores, dotados de características de papel único inalcanzable, y tal vez sólo en combinación.En el proceso de formación de una cartera de inversiones alcanzado una nueva calidad con las características necesarias para un conjunto de valores.Por lo tanto, la cartera de inversión - una herramienta que proporciona la tasa de rendimiento requerida con el mínimo riesgo.Se cree que este tipo de gestión del capital demuestran la madurez del mercado de valores en el país.Esto es absolutamente cierto, como las inversiones de cartera en Rusia han sido prácticamente imposible, incluso a mediados de los años noventa.
A quién le importa la inversión de cartera
Desde un punto de vista práctico, hay dos tipos de clientes interesados.El primero - aquellos a los que hay un problema de la colocación de los fondos disponibles.Son corporaciones públicas inertes y grandes, diversos fondos.El segundo tipo - un medianas bancos, pequeñas casas de bolsa que han captado las necesidades de los clientes del primer tipo y empuje para atraer a la idea de la inversión de cartera.Naturalmente, en el territorio de la CEI es difícil hablar de clientes competentes como el proceso de formación de los participantes del mercado de valores profesionales y grandes inversores cualificados está lejos de terminar.Sin embargo, la demanda está aumentando cada año, ya que el mercado crece y las inversiones de cartera (de mercado).
Principiosde cartera
Hay varias consideraciones importantes que se deben seguir al crear una cartera de inversiones:
- Las inversiones deben ser seguros (inversión requerida para ser tan invulnerable);
- ingreso debe ser estable;
- debe adherirse a las consideraciones de liquidez de las inversiones (es decir, su capacidad para comprar o vender rápidamente).
Naturalmente, ninguno de la seguridad no posee todas estas cualidades a la vez, lo que podría aumentar el riesgo de las inversiones de cartera.Sin embargo, el concepto mismo de la cartera implica compromiso.Por ejemplo, si una acción es fiable, tendrá un ingreso muy bajo, ya que prefieren la fiabilidad pagará más y los ingresos "derribado".Cartera de inversiones - es lograr la combinación óptima de rendimiento / riesgo para el inversor, que es un conjunto de herramientas es aumentar los ingresos máximos y reducir los riesgos al mínimo.Esto plantea la cuestión de cómo determinar la relación entre riesgo y rentabilidad.Hay una serie de principios de la construcción de la clásica diversificación de la cartera, la liquidez suficiente y conservador.
primer principio - Conservador
La relación entre cuotas de riesgo y confiables debe ser tal que la posible pérdida de cuota arriesgada ingreso cubierto por una parte confiable.El riesgo de inversión es sólo en la obtención de un ingreso bajo, y no a la pérdida de la cantidad principal.Pero, por supuesto, sin el riesgo puede no ser contar con altos ingresos.
segundo principio - Diversificación
En general este es el principio básico de cualquier cartera de inversión.Su esencia es la de "no poner todos los huevos en una sola canasta".Esto no quiere invertir en un solo tipo de papel, no importa cuán beneficioso este tipo de inversión puede parecer.Tal restricción para evitar daños.Reducir el riesgo mediante la diversificación significa que los bajos ingresos de algunos valores serán compensados por mayores ingresos por otros valores.Adjuntos están dispuestos tanto entre sectores y dentro de ellos.Idealmente, el riesgo se reduce al mínimo la inclusión de varios tipos tal cosa como un negocio de inversión, bienes raíces, valores, metales preciosos y así sucesivamente.Esto se acerca más a los ideales de una gran inversión: la diversificación regional y sectorial.
tercer principio - suficiente
liquidezesencia del principio es mantener algunos de los títulos de rápido movimiento no por debajo de un nivel adecuado de las transacciones de ingresos inesperados.La práctica demuestra que rentable para mantener parte del capital en activos de alta liquidez, ya que le permite responder rápida y eficazmente a los posibles cambios en las tendencias del mercado.
Ingresos por inversiones de portafolio cartera de inversiones
- es uno de los métodos de la inversión, la renta de la que el beneficio bruto de todos los valores que están incluidos en esta cartera.Sin embargo, existe la cuestión del cumplimiento de las ganancias y el riesgo que debe ser abordado con prontitud.Cartera se requiere para ser flexible y mejorar constantemente para satisfacer los deseos de los inversores sobre el mismo riesgo / beneficio.Al examinar esta cuestión, como la creación de una cartera, es necesario definir los parámetros básicos:
- selección del tipo óptimo de la cartera;
- evaluación de la combinación adecuada de rentabilidad y riesgo;
- definición de la composición inicial de la cartera de valores ordenados por gravedad específica (el nivel de riesgo / retorno).
Sin lugar a dudas, surge la pregunta, ¿cuáles son los tipos de inversiones de cartera.
principales tipos de carteras de inversión
Atraer la cartera de inversiones mediante la formación de una clara ventaja en la forma de soluciones operativas de diferentes tareas específicas.Para ello, varios tipos de la cartera, que son, de hecho, sus principales características, basado en la relación entre riesgo y rentabilidad.Una característica importante para la clasificación de las carteras - una fuente de ingresos.Esto puede ser un aumento en los pagos de costos o actuales - intereses, dividendos.Sólo dos tipos básicos: los ingresos de la cartera (dirigida a la obtención de beneficios de los dividendos e intereses), y el crecimiento de la cartera (centraron en el aumento del valor de las inversiones inmobiliarias, que comprende la cartera).
Growth Portfolio
objetivo de crecimiento de la cartera - ganancias del crecimiento del valor de los activos.Este tipo puede ser agresivo (beneficio máximo, teniendo en cuenta el alto riesgo) y conservadores (ganancias moderadas y un riesgo mínimo).Cartera agresiva es generalmente menos estable, ya que se basa en empresas jóvenes prometedores.Conservador se compone de acciones de las empresas más grandes.Él tiene una estabilidad mucho mayor y menor riesgo, sino también rendimientos significativamente inferiores.Ingresos de la cartera
ingreso cartera incluye acciones, que se caracterizan por su velocidad de crecimiento moderado y dividendos estables.El propósito de esta cartera es proporcionar un ingreso estable con un riesgo mínimo.Objetos para este tipo de inversión de cartera: herramientas fiables mercados con una proporción equilibrada del valor de mercado y los pagos de intereses.También hay dos subtipos de esta cartera:
- carteras de renta regulares, que traen el nivel medio de ingresos, pero los activos confiables formados;
- carteras de valores de renta, que consisten en bonos y valores que traen un ingreso más alto, pero mantienen el nivel medio de riesgo.
cartera combinada de ingresos y
crecimientocartera de inversión combinada - es un intento de evitar las pérdidas de los dos pagos de intereses o de dividendos más bajos, y en la caída en el valor del activo en el mercado de valores.Algunos de los papeles trae el aumento del costo del capital, mientras que el otro - los ingresos.En este caso la pérdida de una de las dos partes será compensada por el otro.Hay varios tipos de este tipo de inversión:
- Carteras dobles compuestas de valores que generan los propietarios de ingresos con un aumento del capital invertido.En este caso, se refiere al fondo de valores de doble propósito, que producen dos tipos de papel.La primera se centró en altos ingresos, y el segundo - sobre las ganancias de capital.
- cartera equilibrada que sugieren un equilibrio no sólo ingresos, sino también los riesgos que acompañan a las transacciones de valores.Por lo tanto, este tipo de cartera de inversión consiste en proporciones aproximadamente iguales de activos de mayor rendimiento, y con el rápido crecimiento del mercado de valores.La composición de la cartera se puede incluir tales instrumentos del mercado de valores, como las acciones preferentes y comunes, bonos.Estructura de la cartera
y objetivos de inversión
Evaluación combinación apropiada de ingresos y riesgos de acuerdo con el cálculo de la proporción de la cartera integrada por valores con diferentes niveles de renta y de riesgo - el principal objetivo de cualquier inversor.Este problema es una consecuencia del principio general de actuar en el mercado de valores: el mayor riesgo asumido por separado lleva el papel, más ingresos que debería tener.Este principio es cierto a la inversa.Este es el principio y debe orientar la elección del tipo de cartera y la estrategia más guiarlos: conservador, agresivo, moderadamente agresiva, irracional, arriesgado, no sistemática, altamente fiable y de bajos ingresos, o viceversa.La estructura de las sociedades de inversión y estrategias de gestión de carteras son directamente dependientes de los objetivos de inversión.
