In kriisi tingimustes teema hiljuti sõlmitud investeeringuid võib olla väga oluline.Usaldusväärsust väärtpaberid tagasi.In ühel või teisel moel majanduslikku muidugi maailma finantsstruktuuri on ehitada üles tugev turumajanduse vajalik levitamine väärtpaberite ja jõuline investeerimistegevus tingimustes pikaajalise rahalise stabiilsuse.Sellepärast kirjaoskus, optimaalne käitumine turul on paratamatu ja on ülimalt tähtis.Sellises olukorras, investorid tunnevad vajadust arenenud ja tõhus majanduslik tehnoloogiaid.Ja nii oluline tegur aktiivne produktiivne tegevus on luua investeerimisportfelli.Kuid portfelliinvesteeringud - mis see on?Mis on nende tähtsus ja millised on need tehnoloogiad?
kasumlikkuse ja risk
raske leida väärtpabereid, mis on nii väga tulus, väga usaldusväärne ja väga vedel.Tüüpiliselt paberi olla üks või kaks ülaltoodud omadused.Investeerimisportfelli - jaotus hoone investeerimisportfelli erinevate rühmade vara.Eesmärkide ja sihtide algselt seatud teket portfelli kindlaks protsendid rühmade vahel ja liiki varasid.Oska investorite vajadusi teket varade portfelli, mis oleks ühendanud stabiilse kasumlikkuse ja aktsepteeritav risk - suur väljakutse iga juht finantsasutustega.Investeerimisportfelli - see on suurepärane kinnitusviisi, mis võimaldab teil leida tasakaalu kasumlikkuse ja risk.
Kes investeerib
investeerimishuvi - viis kasutades rahaliste vahendite pikaajaline investeering.Investeeringud tehakse füüsilised või juriidilised isikud, mis on jagatud investorid, mängijad, spekulandid ja ettevõtjad, sõltuvalt sellest, mil määral äririski.Kes nad on?Investor on rohkem huvitatud riske minimeerida.Ettevõtja investeerib veidi kõrgema riskiga.Spekulant on valmis võtma mõningaid riske ette.Mängija - et inimene on valmis ohtu.Investeeringud Venemaal kaasata kõik osalejad - suurte investorite mängijad ja spekulandid.
tüüpi investeeringute
Mis investeerivad?Otse-, portfelli-, riskikapitali ja annuiteedi.On vaja mõista iga mõiste.
Venture - riskantne investeering, mis investeerivad uutesse ärivaldkondades, mis näitab kõrget tootlust, kuid on ka suur risk.Riskikapital on tavaliselt jagatud mitteseotud projektide kiire investeeringutasuvus.
Direct - on investeeringud aktsiakapitali teema ekstrakti tulu ja seejärel saab õiguse osaleda haldamise ja majandamise üksus.
investeerimisportfelli - protsess, moodustumisega seotud investeerimisportfelli, mis on kogumik ostetud väärtpabereid ja muud vara.Portfelliinvesteeringud on väärtuste summa, et olla vahend eesmärkide saavutamiseks eelnevalt ette toetaja.Autor ja suuri rahalisi investeerimisportfelli võib sisaldada sama tüüpi väärtpaberitesse (aktsiad), samuti erinevaid väärtuse (võlakirjad, hüpoteegi hoiuse sertifikaadid ja kokkuhoid tõendus, kindlustus-, ja nii edasi).
pensionilepingute - tüüpi investeering, mis toob tulu hoiustajale regulaarselt (pensioni ja kindlustuse fondid).
tähtsus portfelli
Investment strateegia määravad kindlaks sellised tegurid nagu võimalust otsese investori ja turu olukorrast.Portfelliinvesteeringud on mitmeid eeliseid ja funktsioone üle muud liiki kapitali investeerimise, tänu juuresolekul portfelli, mis eeldab kuuluv juriidiline või füüsiline isik väärtpabereid.On arenenud aktsiaturud portfelli juba toimib eraldiseisva toote ja selle müügiga aktsiad või täielikult vastab investorite vahendeid investeeringuteks aktsiaturgudel.Turul müüakse teatud investeeringute kvaliteeti antud parameetrite järgi ja suhe riski ja tulu, mis saab parandada protsessi juhtida selle portfelli.
atraktiivsust portfelliinvesteeringute
investeerimisportfelli - mugav vahend, mis võimaldab teil jälgida ja hinnata tulemusi investeeringuid erinevates sektorites turul.Üldjuhul on selline portfell - kogum võlakirjad ja aktsiad erineva raskusastmega risk, samuti mitmeid pabereid, mis on valitsuse tagatud kindel sissetulek, mis on, kes on minimaalne risk kahjum praegune sissetulek ja peamine.Esitlusmapi - on püüe parandada ja optimeerida investeeringuid keskkonda komplekt väärtpaberid õnnistatud omadused võimatu ühe raamatu, ja võib-olla ainult kombinatsioonis.Aastal protsessi teket investeerimisportfelli saavutanud uue kvaliteedi vajalikud omadused kogum väärtpabereid.Seega investeerimisportfelli - vahend, mis tagab nõutava tulumäära minimaalse riskiga.Arvatakse, et seda tüüpi kapitali juhtimise näidata küpsust börsi riigis.See on täiesti tõsi, sest portfelliinvesteeringute Venemaal on praktiliselt võimatu isegi Üheksakümnendate keskel.
Keda huvitab portfelliinvesteeringute
Praktilisest seisukohast, on olemas kaks liiki huvitatud klientidele.Esimene - need, kellele on probleem paigutamine olemasolevatest vahenditest.Nad on inertne ja suur avaliku sektori ettevõtetele, erinevatest fondidest.Teine tüüp - keskmise suurusega pangad, väike vahendus, et on püütud klientide vajadusi esimest tüüpi ja suruge meelitada idee portfelliinvesteeringute.Loomulikult territooriumil SRÜ on raske rääkida pädev klientide kujunemise protsessi professionaalse börsil osalejate ja kvalifitseeritud suurinvestoritele pole kaugeltki lõppenud.Kuid nõudlus kasvab iga aastaga, kuna turg kasvab ja investeeringud (turu portfell).
põhimõtted portfelli
Seal on mitmeid olulisi tegureid, mida tuleks järgida, kui luua investeerimisportfelli:
- investeeringud peavad olema ohutud (investeering peab olema nii haavamatu);
- sissetulek peab olema stabiilne;
- peab järgima hinnanguid likviidsuse investeeringute (st nende võimet kiiresti osta või müüa).
Loomulikult ükski turvalisus ei ole, kõik need omadused korraga, potentsiaalselt suurendab portfelliinvesteeringud.Kuid väga kontseptsiooni portfelli hõlmab kompromiss.Näiteks, kui aktsia on usaldusväärne, siis on madala sissetulekuga, kui nad eelistavad usaldusväärsust maksab rohkem ja "tulistanud" tulu.Investeerimisportfelli - on saavutada optimaalse saagikuse / investori jaoks, mis on tööriistade komplekt on suurendada maksimaalset tulu ja vähendada riske miinimumini.See tõstatab küsimuse, kuidas määrata suhe riski ja tulu.Seal on mitmeid põhimõtteid ehitus klassikaline portfelli mitmekesistamist, piisava likviidsuse ja konservatiivne.
esimene põhimõte - Konservatiivne
vaheline suhe riskantne ja usaldusväärne osamaksetena peaks olema selline, et võimaliku saamata jäänud tulu riskantne aktsia hõlmatud usaldusväärne osa.Investeeringute risk on ainult saada väikese sissetulekuga ja ei kao põhisumma.Aga muidugi, ilma riskita ei saa loota suurt sissetulekut.
Teine põhimõte - mitmekesistamine
Üldiselt on see põhiprintsiip tahes investeerimisportfelli.Oma olemuselt on "ei lase kõik oma munad vaid ühte korvi."See ei investeeri ainult üht tüüpi paber, ükskõik kui kasulik selline investeering võib tunduda.Selline turvasüsteem, et vältida kahju.Vähendades ohtu mitmekesistamise kaudu tähendab, et madala sissetulekuga mõned väärtpaberid tasakaalustab kõrgemat tulu muid väärtpabereid.Failid on paigutatud nii segmentide vahel ja sees.Ideaalis risk on viidud miinimumini kaasamine erinevate sellist asja nagu investeerimistegevusega, kinnisvara, väärtpaberite, väärismetallide ja nii edasi.See on ideaalidele lähemale suur investeering: piirkondliku ja valdkondliku mitmekesistamine.
Kolmas põhimõte - piisava likviidsuse
põhimõtte olemust on hoida mõned kiiresti liikuvate väärtpaberid mitte alla piisava ootamatu tulutehingud.Praktika näitab, et kasulikum hoida kapitali osa kõrgelt likviidsete varade, sest see võimaldab teil kiiresti ja tõhusalt reageerida võimalikele muutustele turu trendid.
Portfelliinvesteeringutulud
investeerimisportfelli - see on üks meetodeid investeeringute tulu, mis brutokasum kõik väärtpaberid, mis kuuluvad selle portfelli.Siiski on küsimus täitmise kasumi ja riski, et tuleb tegeleda koheselt.Portfolio peab olema paindlik ja pidevalt täiustada, et täita soove investorid umbes sama riski / tulu.Kaaludes seda küsimust, et tuleks luua portfelli, siis tuleb määratleda põhiparameetrid:
- valik on optimaalne tüüp portfelli;
- hindamine asjakohane kombinatsioon kasumlikkuse ja risk;
- mõiste esialgse koosseisu väärtpaberiportfell järjestatud vastavalt erikaal (tase risk / tulu).
Kahtlemata tekib küsimus, millised on tüüpi portfelliinvesteeringud.
põhiliigid investeerimisportfellidest
investeerimishuvi portfelli moodustades selge eelis kujul toimima lahendusi erinevate konkreetsete ülesannete täitmisel.Selleks, mitut tüüpi portfelli, mis on tegelikult tema põhiomadused, mis põhineb suhe riski ja tulu.Oluliseks tunnuseks liigitamise portfellid - sissetulekuallikas.See võib olla kallinemist või jooksvaid makseid - intressid, dividendid.Ainult kaks põhiliiki: portfelli tulu (mille eesmärk on saada kasumit dividendidena ja intress) ning portfelli kasv (keskendus suurenes kinnisvarainvesteeringute väärtuse, mis hõlmab portfelli).
Kasvuportfell
eesmärk portfelli kasv - kasumi kasv varade väärtust.Seda tüüpi võib olla nii agressiivne (maksimaalset kasumit, võttes arvesse kõrge risk) ja konservatiivne (mõõdukas kasum ja minimaalne risk).Agressiivne portfellis on üldiselt vähem stabiilne, sest see põhineb paljulubav noor ettevõtted.Konservatiivne koosneb varude suuremad ettevõtted.Ta on palju suurem stabiilsus ja väiksem risk, kuid ka oluliselt väiksem saak.
portfelli tulu
portfelli tulu hõlmab aktsiaid, mis iseloomustab nende mõõdukas kasv ja stabiilsed dividende.Käesoleva portfellis on tagada stabiilne sissetulek on minimaalne risk.Objektid seda tüüpi portfelliinvesteeringute: usaldusväärne tööriistad turgudel suhe tasakaalus turuväärtus ja intressimakseid.On ka kaks alatüüpi selle portfelli:
- regulaarse sissetuleku portfellid, mis toovad keskmine sissetulek, kuid moodustasid usaldusväärne vara;
- tulu väärtpaberiportfelli, mis koosneb võlakirjade ja väärtpaberite mis toovad suuremat tulu, kuid säilitada keskmist riskitaset.
kombineeritud portfelli tulu ja kasvu
kokku investeerimisportfelli - on püüe vältida kahjumeid nii madalama intressiga või dividendimaksete ning langus vara väärtus börsil.Mõned paberid toob tõuseb kapitali hind, samas kui teised - tulu.Sel juhul kaotus üks kahest osast korvab teine.On mitmeid erinevaid selle investeeringu liik:
- portfellid dual koosneb väärtpaberite, et tulu omanikud suurenemisega investeeritud kapitalilt.Sel juhul viitab väärtpaberite fondi kaks eesmärki, mis toodavad kahte tüüpi paberit.Esimene keskendus kõrge sissetulekuga, ja teine - kapitali juurdekasvu.
- tasakaalustatud portfelli, mis viitavad tasakaalu mitte ainult sissetuleku, kuid ka riske, mis kaasnevad väärtpaberitehinguid.Seega seda tüüpi investeeringuid portfell koosneb umbes võrdsetes osades kõrgema saagikusega vara ja kiiresti kasvav turg väärtust.Koosseisu portfelli võib lisada selliseid vahendeid börsil, eelistatud ja ühine aktsiaid, võlakirju.
portfelli struktuuri ja investeeringute eesmärgid
Hindamine asjakohase kombinatsiooni tulu ja riski vastavalt arvutamisel osakaal portfellis koosneb väärtpaberid erineva sissetuleku ja risk - Peamiseks eesmärgiks tahes investor.See probleem on tingitud üldisest põhimõttest tegutseb börsil: mida suurem risk eraldi võetuna kannab paber, rohkem tulu ta peaks olema.See põhimõte kehtib ka vastupidi.See on seda põhimõtet tuleb suunata valik tüübist portfelli ja edasise strateegia juhendada neid: konservatiivne, agressiivne, mõõdukalt agressiivne, irratsionaalne, riskantne, süsteemitu, väga usaldusväärne ja madala sissetulekuga või vastupidi.Investeeringute struktuuris ettevõtted ja portfelli haldamise strateegiad sõltuvad otseselt investeeringute eesmärke.
