commerçants russes utilisaient dans leur travail un outil tel que des contrats à terme.RTS, MICEX et autres échanges permettent de le faire par rapport à une large gamme de transactions financières.Quelles sont les caractéristiques de la mise en œuvre des stratégies de négociation?Quels sont à terme et comment ils aident les commerçants gagnent?
Quel avenir
définition généralement acceptée parmi les commerçants à terme - sont des instruments financiers qui permettent de contrats à durée déterminée sur l'actif sous-jacent, ce qui implique la conclusion entre l'acheteur et le vendeur d'accord sur un prix et les modalités de la transaction.À son tour, d'autres aspects de l'actif, tels que, par exemple, la quantité, la couleur, la taille et ainsi de suite. E., Les spécifications individuelles fixées dans l'accord.Futures - est suffisamment instrument polyvalent.Ils peuvent être adaptés à une variété de domaines du négoce.
terme - dérivés-il?
Oui, il est leur variété.Le terme «dérivé» est entendu par de nombreux commerçants comme synonyme de l'expression «dérivé», qui est, celui qui est complémentaire de transactions de vente classiques.Dérivés et contrats à terme - un accord écrit qui spécifie les exigences pour le contrat pour le vendeur et l'acheteur.Les détails de tout dérivé qu'il est, en fait, en lui-même peut faire l'objet d'un contrat de vente.Telle est la véritable transfert de marchandises entre le fournisseur et l'acheteur ne peut pas être.
Histoire terme
pour examiner adéquatement en détail la nature des contrats à terme, il sera utile de savoir comment ces instruments financiers, quelles sont les principales étapes historiques de leur mise en œuvre dans le chiffre d'affaires financier.Certains commerçants estiment que le mécanisme de la relation entre le vendeur et l'acheteur, ce qui correspond maintenant à la définition du terme, est apparu bien avant l'outil de reporting est apparu sur le marché.Comme il arrive souvent dans l'économie, un phénomène apparu, puis - un terme décrivant.Marché
exigé l'innovation
Un des principaux types de produits a toujours été le grain.Si nous parlons de la période avant la fin du 19e - début du 20e siècle, il était tout parmi les sujets clés du commerce mondial.Les agriculteurs, les cultures de plus en plus, les envoyés aux clients par terre ou par mer.Sur le marché des céréales, à l'automne, il était souvent un surplus d'offres commerciales - les agriculteurs ont essayé de vendre la récolte dès que possible.À son tour, le ressort pourrait être une pénurie de céréales, ce qui peut tout simplement pas se développer, alors que cela n'a pas été mis en œuvre, même à l'automne a suivi le rythme se détériorer, car il est souvent nulle part où magasin.Marché avait une fois pour régler le déséquilibre.Il y avait donc des outils financiers urgents qui permettent aux agriculteurs de cultiver des céréales, ainsi que des fournisseurs de tout autre type de produits agricoles, de conclure des contrats avec des clients avant même les grains mûrissent, ou pour arriver au point de vente.Outil
Universal
Ces accords ont été appelés vers l'avant (de l'anglais vers l'avant -. "Forward").Futures - on peut dire à adapter aux caractéristiques du commerce de contrats à terme sur le marché boursier.Leurs experts en apparence associée avec les normes établies de transactions commerciales, de sorte que des arrangements appropriés peuvent être entrer dans tout type de marchandises vendues.En conséquence, les transactions à terme est propagé à l'accord, en vertu duquel sont achetés et vendus non seulement des céréales et autres produits agricoles, mais aussi des matières premières, des métaux, des produits alimentaires préparés:. Sucre, le café, etc. D. Pour un relativement nouveau, si nous parlons de l'histoire de la marchandiseoutil de relations adapté et les échanges financiers.
De la matière première pour les indices boursiers
Il ya des indications que la première vente de la négociation à terme a été menée sur la bourse pour l'indice Dow Jones des transactions du même nom.En conséquence, les financiers ont reçu une grande assurance outil des risques financiers - tout comme il ferait fournisseurs de céréales en automne.Au fil du temps, les futures sur indices sont devenus si communs que le volume de leur commerce est parfois devenu un rendement supérieur des opérations classiques.
marché de change à terme
nouveaux instruments financiers ont commencé à pénétrer aussi dans les marchés des changes.Un des facteurs d'intérêt dans l'utilisation des commerçants à terme est devenu, selon certains experts, l'abolition de la «règle d'or» aux États-Unis en 1971.Immédiatement après l'introduction de nouvelles règles cotations sur le marché mondial a commencé à souffrir des fluctuations monétaires sévères.Traders spéculé que des contrats à terme - ce qui est l'outil qui aidera le marché à passer la phase de forte volatilité.
mécanismes commerciaux correspondant ont été introduites, et en raison de la croissance rapide de leur popularité, les experts ont suggéré que cela était exactement ce que le marché attendait.Futures sur le dollar et le rouble, comme l'a noté dans un certain nombre de sources, a été signé en Avril 1998.Sur le premier jour de cotation, le montant total des contrats a dépassé 200 millions de roubles.Terme
en Russie
par la manière, l'histoire du commerce d'échange de Russie provient de l'époque de Pierre le Grand.Et au début du 20e siècle en Russie exploité selon certains 87 bourses de marchandises.Depuis la fin des années 20 et en 1991, la première opération de cette institution dans notre pays n'a pas fonctionné.Mais après la transition de la Russie vers une économie de marché est devenue l'une des clés de l'économie.
Quand la Russie a commencé à être tenue dans les premières opérations à terme?Il ya des indications que les premiers précédents de l'utilisation de l'instrument ont été enregistrées en 1996 à Saint-Pétersbourg Stock Exchange.Ils ont commencé à apparaître les premiers articles d'analyse, qui met en avant la thèse de la perspective d'engager dans la négociation de contrats à terme russe.Dans les années 1990 grâce à l'instrument financier a commencé à exécuter le contrat sur les obligations d'Etat et des municipalités.
maintenant sur les deux principales places boursières russes terme applicables (RTS et MICEX).Dans un premier temps il ya même un segment spécial pour commercer avec cet instrument financier - FORTS.Disponible sur FORTS terme et options (une autre façon populaire de signer des contrats).Il sera utile, par ailleurs, tenir compte de leurs différences.
Comment sont des options sur contrats à terme
critère clé de la différence de l'option à terme - le propriétaire doit d'abord satisfaire aux conditions de l'entente.À son tour, la deuxième instrument financier permet au côté de la transaction ne respecte pas les conditions spécifiées dans le contrat.Par exemple, ne pas vendre les actions si elles ont baissé par rapport au prix au moment de l'achat.
Types terme.Mise en scène
mais continuera d'étudier les contrats à terme.Marchands modernes les classer en deux types.Tout d'abord, soi-disant à terme mis en scène isolés.Ils sont un contrat au moment de l'exécution de laquelle l'acheteur engage à acheter, et le vendeur - à céder les spécifications convenues du montant de la transaction de certains actifs.Ce sera le prix à terme, qui est fixé à la vente aux enchères la plus récente.Si le contrat expire et le vendeur ne donnera pas un atout, il peut s'attendre à des sanctions.
Calculé
Il ya aussi des contrats à terme règlement.Leur particularité est que l'acheteur et le vendeur sont calculés ensemble dans les montants qui font la différence entre le prix d'un actif au moment de la signature et l'exécution de l'accord, sans égard à sa livraison effective.
spécification de la structure à terme
Un des éléments clés des opérations à terme - spécification.Il est une source, qui a fixé les termes de base du contrat.Structure de la nomenclature des transactions de ce type sont généralement comme suit: indiquer le nom de l'accord, notamment son type - actuelle ou la mise en scène, la valeur des actifs sous-jacents termes, ainsi que certaines options spéculatives.Parmi la clé peut être appelé un tick tick ou changements de prix.
sa valeur dépend d'un actif spécifique.Pour le blé, si nous parlons de grandes places boursières du monde - il est environ 5 cents par tonne.Sachant quel est le volume du contrat à terme, le commerçant peut facilement calculer la variation totale de prix pour la totalité du montant de l'actif.Par exemple, si un accord pour le blé de 200 tonnes, il peut être calculé que l'ajustement minimum du prix sera de 10 $.Terme
huile
Comment est le commerce, par exemple, les futures sur le Brent et d'autres qualités de l'huile?Très simple.Dans les échanges de produits de base d'aujourd'hui cotée en qualité spécifiée de l'huile, et deux autres - Sweet Light et le WTI.Tout d'entre eux sont nommés marqueur parce que d'autres qualités de pétrole sont estimées sur la base de la corrélation avec la valeur en bourse.Contrats pour l'huile sont réalisés sur les deux principales bourses - NYMEX, à New York, ainsi que l'ICE, à Londres.Aux États-Unis il ya un commerce de l'huile Sweet Light, en anglais - les deux autres variétés.Caractéristiques mensonge de commerce de l'or noir dans le fait qu'ils sont autour de l'horloge.
généralement admis de référence pour les commerçants dans le monde se variétés Brent.Cette huile est un marqueur pour une partie importante des teneurs en or noir de la planète, y compris l'Oural pétrolières russes.Toutefois, comme indiqué par certains analystes, parmi les commerçants ont militants qui ne considèrent pas qu'il est approprié de maintenir le niveau de Brent.La principale raison - il est extrait principalement seulement dans la mer du Nord, les champs pétroliers norvégiens.Inventaires que de baisse, entraînant une diminution, selon certains analystes, la liquidité de la marchandise, et le prix du pétrole ne peuvent pas refléter la tendance réelle du marché.Terme
Brent peuvent être facilement identifiés par l'acronyme BRN Bourse de Londres ICE.Nom complet ressemble à un contrat Brent Crude Oil.Il fournit de l'huile en vertu de contrats par mois.Par conséquent, vous pouvez négocier avec l'intervalle d'un mois.La durée maximale du contrat - de 8 ans.Il ya à terme du pétrole à court terme, et il ya à long terme.La valeur du contrat correspondant -. 1 mille barils.La valeur de 1 tick - cents, qui est le changement minimum dans le prix du contrat - 10 dollars.
Comment gagner dans les métiers du pétrole dont l'avenir?Citations de pétrole, selon certains économistes, sont tributaires de l'état des affaires dans l'économie mondiale.Si une personne est bien versé dans le sujet, il peut essayer de signer un contrat pour acheter ou vendre du pétrole à un prix fixe, ouvrant ainsi position longue ou courte, respectivement.Par exemple, lorsque le pétrole coûtait 80 $ un homme de canon suggère qu'après 3 mois de matières premières augmenteront à 120 $.Il conclut 1 contrat minimum pour l'achat de l'or noir à un prix de 90 $ le baril.Livré 3 mois.Pétrole devrait cher 120 $ le baril, et la disposition de l'opérateur, il est pour le prix de 90. Il était sous les termes de l'échange immédiatement posé la différence est facturé 40 $.
terme et la monnaie
Il est évident que dans le but de négocier des futures utilisant négociant en pétrole nécessitera des investissements financiers importants.La valeur minimale du contrat, comme nous l'avons déjà noté -. 1 mille barils, qui est, si vous prenez les, et non pas les prix élevés actuels du pétrole, nécessitera des investissements d'environ 50 mille dollars..Toutefois, le commerçant a la possibilité de gagner en signant les contrats à terme de dollars sur le MICEX, par exemple.Selon les termes de la taille minimale du contrat est de 1 mille de change. Dollars.Cochez - 10 kopecks.Exemple
, une personne suggère que le dollar américain va diminuer, passant de 65 roubles actuels à 40. Il a ouvert une position longue sur la vente d'un contrat à un prix de, disons, 50 $, la période - 1 mois.Un mois plus tard, le rouble renforce effectivement la position - jusqu'à 40 unités par dollar américain.L'homme a également le droit de vendre un montant spécifié dans le cahier des charges, au taux de 50 $ et aider à la différence de taux de change de 10 roubles par unité de la monnaie américaine.Mais si il n'a pas deviner d'après le cours, il possède en quelque sorte à remplir ses obligations envers la Bourse.Cela se produit généralement en raison de la mise sur le parquet de la bourse du compte de dépôt de la taille désirée.
arrangements similaires sont gains possibles lors de la négociation d'actions de sociétés.En suspension, des analyses d'experts de l'opérateur réel peut compter sur d'excellents gains grâce à des contrats à terme.La négociation sur les marchés boursiers sont aujourd'hui suffisamment confortable, transparent et protégé par la législation russe.À la disposition de l'opérateur, en règle générale, il est un des instruments analytiques pratiques telles que les futures sur le graphique sélectionné atout.En utilisant les mécanismes financiers appropriés parmi financiers russes est devenu popularité assez stable.
