du risque de change de couverture - est un ensemble de mesures et des opérations réalisées avec les outils du marché des produits dérivés, qui comprennent les options, les futures, forwards, visant à réduire l'impact sur les résultats finaux du risque de l'entreprise.Dans le cas de l'assurance par les risques de change des banques défenseurs des actifs couverts prévu d'acheter ou de monnaie disponible.
Dans une crise risque pour les entreprises qui font des affaires dans divers secteurs de l'économie, a augmenté à la fois.Dans le secteur financier, en particulier la hausse de la probabilité de pertes ou de manque à gagner.Ainsi, il est approprié de procéder à la couverture du risque de change.
elle-même, la notion de risque d'événements indésirables est offensant ou leurs conséquences qui conduisent à des dommages collatéraux ou des pertes directes.La plus grande importance sont monnaie, l'investissement et le risque de crédit.Ils ont non seulement conduire à une grave détérioration de l'environnement financier de la société, mais à la fin peuvent provoquer la faillite ou la perte en capital.Pression
est principalement sur le risque de change est la probabilité d'apparition d'effets défavorables des changements de devises relations de taux de change dans le national ou de changements dans le volume des revenus gagnés à l'étranger une fois convertis.Ces risques sont principalement liés à la diversification et l'internationalisation des activités des banques des opérations menées dans ces installations.
est important de noter le changement de taux de change est influencé par de nombreux facteurs.Voici, par exemple, inclure le facteur psychologique, qui se manifeste dans la confiance des non-résidents dans la monnaie et les entreprises nationales, le débordement régulière d'un pays à un autre flux de trésorerie, et, enfin, la spéculation.Pour éviter ou réduire la perte dans cette situation, faire des couvertures de change.
impact significatif sur le taux de la monnaie nationale sur le changement a un effet des banques centrales des pays dont les monnaies travaille avec l'investisseur.Pour les taux de change, ce facteur est le plus important.
renforcement de ces risques forçant les institutions financières, principalement des banques à la nécessité de minimiser les effets négatifs par une assurance ou en effectuant des opérations de couverture de change.
En assurant le risque de change à long terme au moyen de swaps, qui sont une combinaison de l'avant contrat à terme et de la trésorerie de place.Essentiellement, une association opposant à la conversion des opérations en devises dans la même quantité avec différentes dates de valeur.Ce risque de change de couverture est particulièrement utile pour les banques comme un résultat ne fait pas les positions non couvertes en devises, que le même volume de dettes bancaires et créances en devises.Le résultat est que les swaps permettent aux participants de partager les risques du marché financier, rendant ainsi hors effets les plus néfastes.Utilisation
de ces opérations est nécessaire, lors de la conclusion des contrats à terme à long terme ont de la difficulté en raison des craintes de la banque que l'autre partie ne remplit pas ses conditions contractuelles avant l'expiration du contrat.
risques de change de couverture: les variétés de swaps
Le premier type est similaire au crédit de comptoir d'enregistrement lorsque les banques prêtent libellées en diverses devises, ou des prêts de même échéance approximative.
Dans un second mode de réalisation des deux banques est un accord pour la vente ou l'achat de devises étrangères au taux au comptant.La transaction est effectuée dans le futur ou dans un délai prédéterminé.
convient de noter que la couverture du change dans le cas d'un circuit bien construit ne sera pas seulement de protéger votre entreprise, mais aussi sur le long terme fournira des bénéfices supplémentaires.
