Les marchés financiers mondiaux - est une entité complexe qui est largement soumis à ses propres lois et des principes de développement.Cependant, quelques-unes des caractéristiques de base de Il a longtemps été étudié et montré à un dénominateur commun.Ne font pas exception comme des instruments financiers.Ceci est un document réel ou un formulaire électronique enregistrée officiellement qui peut résoudre un accord juridique.
En économie adopté une légèrement différente terme.Ainsi, selon lui, les instruments financiers - est un contrat qui prévoit un actif financier de l'un de ses côtés, ainsi que les passifs financiers (instrument de capitaux propres) - l'autre partie.Ils peuvent être des personnes à la fois morales et physiques.
Qu'est-ce?
notion d'eux assez diversifié.Il est considéré que les instruments financiers sont: les actifs financiers
- .Nous appelons donc l'argent, le droit de les exiger dans toute situation, ainsi que de fournir un instrument de capitaux propres ou d'un autre instrument financier.Obligations financières
- .En conséquence, le soi-disant accord dans lequel une partie peut demander les actifs financiers d'une autre partie.
- instrument de capitaux propres.Il est également un contrat qui donne le droit de recevoir une partie des actifs de l'organisation.
Concepts
Selon les normes IFRS (IAS 32), actifs sont tous disponibles à des fonds de trésorerie en devises de la société, les créances clients, les investissements et valeurs mobilières.Les obligations comprennent également les dettes de fournisseurs, ainsi que tous les autres types de cette dette.La Société est obligé de reconnaître qu'il a des actifs et passifs que lorsque l'une des parties au contrat (l'instrument financier).
Tous ces instruments financiers de base sont évalués à la juste seule sa valeur.Généralement, il reconnaît la valeur d'un actif existant ou payé les engagements fermes.
la juste valeur
Comment faire pour déterminer la taille de ce coût aussi objectivement que possible?A cet effet, le coût de ces opérations, qui sont prêts à commettre un autre côté, bien informé sur le marché et le coût du passif de la société.Mieux et plus facile à utiliser que le prix des actifs financiers sur le marché libre.
Que faire si cela est impossible?Dans ce cas, nous devons utiliser toutes les techniques d'évaluation généralement reconnues.Dans l'ensemble de leur essence est la même: prendre deux parties intéressées dans la même transaction, il est calculé le coût possible.
envisagé l'utilisation des informations de marché auprès de tiers, qui ont récemment conclu des ententes semblables ou étaient intéressés à eux, faites une analyse objective des flux de trésorerie actualisés.Il est important d'utiliser un modèle d'évaluation d'options approprié, sinon le marché des produits dérivés ne sera pas en mesure de former une valeur vraiment objective des actifs.
Classement des actifs financiers
Pour simplifier l'évaluation ultérieure (si elles en ont besoin), tous les actifs identifiés sont classés comme suit: actifs
- qui doivent être évalués sur la base de la juste valeur.
- Tous les investissements qui doit être retenu jusqu'au remboursement complet. comptes
- et toutes les entreprises encours existants.
- Tous les actifs financiers disponibles qui sont actuellement disponibles à la vente.
examiner ces questions plus en détail.
prêts et créances
et prêts et créances concernent le transfert de marchandises ou de trésorerie nette au débiteur, à condition que celui-ci n'a pas l'intention de revendre la dette à des tiers.Leur évaluation est faite sur la base de leur coût amorti.
Cette référence au prix d'un instrument financier, qui a été déduit du montant de la dette ou si elle a été radié des créances douteuses (totale ou partielle).Le plus souvent, il est calculé en utilisant le taux d'intérêt effectif, car cela permet de déterminer de manière plus adéquate la valeur d'un actif, même si la dépréciation partielle de ce dernier.
Cela rend les instruments financiers plus efficaces, et leur acquisition - rentable risque pour les investisseurs.
Actifs détenus pour la venteTous les actifs qui peuvent être mesurés à la juste valeur et sont destinés à des échanges peut être divisé comme suit:
- acheté pour revendre à court terme.
- si elles font partie d'un portefeuille financier, qui, encore une fois, est en vente à court terme.
- Si l'actif est un outil de production.Obligations
et les droits d'utilisation
Aucune organisation n'a le droit d'imposer les instruments financiers sont évalués à la juste valeur, ou les supprimer il.Et cela vaut pour toute la période de l'instrument de la propriété ou au moment de sa sortie.
Parlant de placements qui sont détenus jusqu'à l'échéance, ils sont considérés comme des actifs à des montants fixes de paiements, ainsi que la maturité.Cela ne concerne que les investissements que l'organisation est non seulement engagée à, et capables de tenir.Par ailleurs, les titres de créance, qui ont un coût d'intérêt variable peuvent également tomber dans cette catégorie.
intention de conserver
Il est classé comme l'acquisition d'un actif, et à chaque date de clôture.Et l'intention de détenir les actifs est estimée à un critère beaucoup plus strictes en comparaison avec l'intention de les vendre dans le moment.Le fait que toutes les organisations qui agissent différemment, jettent le doute sur la faisabilité de la coopération à long terme avec eux, et peut donc être considéré automatiquement les clients non fiables.
Tout cela peut conduire à la formation d'un portefeuille pénal spécial, tous les investissements à partir de laquelle la société est tenue de retenir jusqu'à leur pleine maturité.Tous les autres actifs est strictement interdit d'utiliser la définition de «détenus jusqu'à l'échéance", la limite peut être prolongée une fois pour trois ans après l'achat.Si une entreprise a déjà ce genre d'instruments du marché financier, ils doivent être traduits dans la catégorie de la vente à la juste valeur avec le droit de ventes ultérieures.Le gain ou la perte
qui avait été obtenu à la suite de ces actions, vous devriez immédiatement prendre en compte les actifs.Seulement après (!) L'expiration de l'interdiction de l'organisation dispose d'un droit de céder des investissements ou d'autres moyens de le concept de «maturité».Autrement dit, une mesure indépendante des instruments financiers dans ce cas ne se fait pas.Dans le cas d'une société peut être soumise à des sanctions.
ils expriment peut investir une interdiction totale de la production, ainsi que d'autres mesures dans le cas de compromettre gravement la situation économique de l'entreprise.
Quels outils financiers peuvent être reconnus sont achetés pour être vendus à leur juste valeur?
Dans ce cas, les instruments financiers du marché financier afin d'inclure tous les termes et définitions suivants:
- toutes les obligations des formes dérivés qui en aucun cas ne peuvent pas être utilisés comme instruments de couverture.
- si elles étaient prises pour la fourniture de titres ou d'autres actifs dans le cas où celui-ci ont été obtenus sous la condition de positions "courtes".
- Si ils ont un plan de rachat dans le proche avenir.
- toutes les obligations qui ne peuvent être utilisés en association avec l'autre.En outre, la preuve requise du fait que l'organisme a déjà utilisé dans le passé, et à la suite de ces mesures, il a été obtenu des bénéfices.
toutes les obligations qui tenaient à la négociation à la juste valeur, doit immédiatement se manifester dans le calcul futur de tous les profits et pertes de la société pour une période spécifique.Tous les autres instruments financiers du marché financier peuvent être évalués au coût amorti, sauf pour une chose.Il est sur les engagements qui ont surgi au cours de la période où l'actif financier ne peut pas être reconnu, "vendus à leur juste valeur" et doit être utilisé dans le futur.
Dans ce cas, un tel engagement devrait être évaluée en tenant compte des conditions suivantes:
- Si il est un ensemble de droits et obligations dont l'organisation a conservé de l'ancien propriétaire, d'abord évalués au coût amorti.
- Auparavant, il à la juste valeur, mais l'organisation a été remis à toutes les conditions individuelles.
- Si l'obligation est un contrat avec une banque pour un intérêt du prêt, qui sont inférieurs aux taux du marché.
Dans ce cas, il doit être évalué à la plus élevée des indicateurs suivants:
- montant qui a été déterminé en stricte conformité avec IFRS «Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels" (IAS) 37.
- montant initialement comptabilisé la juste valeur, même avec le coût amorti avant déduction.
concepts de classification
Aujourd'hui, les économistes disent que tous les instruments financiers peuvent être répartis également en deux grandes catégories.Dans le premier cas, ces documents doivent être fondées sur le capital réel, de la possession des actifs (stocks, par exemple), ou représentent le passif d'une entreprise à une autre chose.Dans ce cas, les obligations sont émises.Cependant, ils sont souvent vus dans leur contexte, que les marchés financiers et des instruments financiers à cet égard est presque ne peuvent pas être séparés.
Chaque outil est mieux vu dans le contexte de l '"unité" du capital-argent.En outre, chaque élément a ses propres caractéristiques uniques, la structure et les conditions d'utilisation.Il offre une grande variété de mouvements rapides des capitaux sur le marché financier mondial et son développement ultérieur.Au cours des dernières années, le marché des instruments financiers développé plus actif, les secteurs plus prometteurs du marketing offre aux producteurs en Asie du Sud-Est.
Et maintenant nous allons regarder l'un des types de titres, qui comprennent le concept de «instruments financiers».Il partage.Il existe des variétés simples et privilégiées.
actions ordinaires
Ils ont non seulement donner une voix dans la société, mais aussi permettre au porteur de recevoir une partie des bénéfices de l'ensemble de l'organisation.Bien sûr, cette espèce est non seulement le plus commun dans l'ensemble du marché financier, mais aussi les investisseurs les plus intéressés.Ces titres sont l'outil stable et polyvalent, et donc la formation de leur valeur est influencée par les forces normales du marché.Tous les marchés boursiers peuvent non seulement acheter directement, mais aussi de faire un profit en utilisant les services de courtiers ou sociétés de courtage.
Certains avantages ne fournissent que ces instruments financiers de la politique financière.Par exemple, le droit de vote, à laquelle beaucoup sont traités avec un certain dédain, permettant hall promotion de leurs candidats pour le conseil d'administration, ce qui est - un outil très important, non seulement l'économie, mais aussi politique.
Entre autres choses, la taille de dividendes sur les actions de la classique dépend de la rentabilité de l'entreprise.Investir avec succès, non seulement vous obtenez un effet de levier, mais un joli bénéfice.Bien sûr, ne pas oublier la croissance de leur valeur directement.Cela se produit lorsque la situation économique de l'entreprise est considérablement améliorée.Cependant, le prix des actions ordinaires peut également chuter, entraînant une perte des investisseurs.
Les actions privilégiées constituent une catégorie de titres, ce qui donne droit à des dividendes et des profits de la vente élargi.En outre, les dividendes de leurs propriétaires obtiennent plus rapides détenteurs d'actions ordinaires.Dans le même temps, nous ne devons pas oublier que le droit de vote des porteurs de ces titres ne sont pas, et donc avoir un impact direct sur la gestion de l'entreprise, ils ne peuvent pas.Cette instruments financiers de la politique financière, qui ont une gamme très limitée de vraies applications.
Généralement, une liste précise des prestations qui donnent aux actions privilégiées, dépend strictement sur les caractéristiques d'une entreprise.L'essence même de la variété des instruments financiers est que ces actions combinées caractéristiques des instruments de la dette (comme cela est le cas avec les obligations, il ya un pourcentage dividende fixe) ainsi que des instruments de propriété.Ce dernier fait suggère que ces types d'instruments financiers permettent déjà de gagner un revenu en raison de la croissance de la valeur de marché des actions elles-mêmes, qui ne sont même pas besoin de vendre.
Bien sûr, il a ses propres avantages et inconvénients.L'avantage est un droit étendu de recevoir des bénéfices et des dividendes.En outre, vous ne disposez pas d'une voix, et le coût des actions privilégiées se développe beaucoup plus lentement que le prix du conventionnel.
Ainsi, instruments financiers - un outil puissant pour le profit, et pour l'impact sur les entreprises.
