parmi les instruments financiers les plus accessibles et durables présents sur le marché russe - fonds communs de placement.Ils permettent à quiconque qui souhaite recevoir le revenu des citoyens d'investir dans certains actifs.Qu'est-ce que les activités spécifiques de ces institutions financières?À quel résultat vous pouvez vous attendre lorsque vous travaillez avec des fonds communs de placement?
Quel est UIF?
Qu'est-ce qu'un fonds commun de placement ou d'un fonds commun de placement?Ceci est une forme particulière de fonds d'investissement de l'ordre de participation collective des investisseurs.Finances implique le transfert de la gestion de la confiance d'une organisation spéciale et le bénéfice ultérieur, si le travail est des partenaires efficaces.
Investir dans des fonds communs de placement est effectué par l'achat de certaines actions - «unités».Dans le même temps les investisseurs sont leurs propriétaires, la société de gestion ne fournit les transactions financières nécessaires.
Ce qui donne fonds communs de placement?Le but principal
pour laquelle les investisseurs sont en fonds communs de placement - profit.Fonds communs de placement permettent aux investisseurs de faire même ceux qui ne possèdent pas d'expérience significative dans le domaine de l'investissement, - l'ensemble du volume du travail connexe prend la société de gestion.Les experts de l'organisation, en se fondant sur les qualifications et les compétences sont les meilleures options pour les fonds d'investissement qu'ils gèrent.La société de gestion est de travailler pour un pourcentage des transactions financières effectuées en utilisant les investisseurs en actions.
statut juridique des fonds communs de placement
Comment avoir le statut juridique des fonds communs de placement?Il convient de noter que ce ne sont pas des entités juridiques.Dans le même temps, celles-ci doivent être des sociétés de gestion de fonds communs de placement.Surtout, une telle différence dans le statut juridique en raison du fait que les deux l'objet de relations juridiques - fonds communs de placement et des capitaux - de ne pas surpayer taxes.Inscrite dans le trésor en vertu de ce régime de la coopération est soumise au seul chiffre d'affaires, qui est obtenu par les investisseurs dans la mise en œuvre des unités, ainsi que les frais légaux à partir du produit du Code criminel que le sujet de l'entreprise.
Comment faire
fonds Fonds communs de placementfonctionne sur la base de règles internes.Ils ont fixé les conditions dans lesquelles les investisseurs transfèrent des fonds à la gestion de la société de gestion.L'organisation concernée doit avoir une licence, confirmant leur droit de gérer la propriété, qui est détenue par des fonds communs de placement.Ce document est publié par la Commission fédérale pour le marché des valeurs mobilières.Une société de gestion peut établir plusieurs fonds communs de placement.
Une fois la structure correspondante recevra une licence de l'Etat, il doit conclure plusieurs accords - avec le dépositaire, registraire, un évaluateur indépendant et commissaire aux comptes.Les règles que nous avons dit ci-dessus doivent être faits pour les registres de la Commission fédérale des valeurs mobilières.Aussi enregistré dans les organes compétents de l'Etat d'être un document spécial - le prospectus d'émission des actions.Dès que la société de gestion va régler toutes les formalités, il peut commencer à des activités financières.
première phase de l'activité du Code pénal - offre publique initiale d'actions.En ce sens le travail du Code criminel est de collecter le montant minimum de capital.Si cela n'a pas été possible, l'OPC sera liquidée et l'argent - transféré aux déposants.Contrôle
sur le travail des activités de fonds de
de fonds d'investissement est soumis à un contrôle de l'Etat.Le corps principal, qu'il réalise, - la Commission fédérale des valeurs mobilières.Ainsi, le législateur dans le développement des mesures régissant les activités de fonds communs de placement ont été établies des règles liées structures d'investissement doivent se conformer.Exemple
, les actifs détenus par les fonds communs de placement devrait être géré par une entreprise, et stocké - dans l'autre.Au niveau législatif, établir des normes, impliquant une description détaillée des investissements.Rapports de fonds communs de placement comportent également un degré élevé de détail.
garanti si le revenu?
spécificité de l'activité de fonds communs de placement ne garantit pas le revenu pour les investisseurs.La société, qui gère fonds commun de placement est tenue de racheter les actions dès que l'ordre exige l'investisseur, mais les exigences légales relatives à la rentabilité en ce qui concerne les structures est pas établie.Autrement dit, malgré le fait que les fonds communs de placement sont positionnés comme des instruments financiers pour les investisseurs qui ne possèdent pas une grande expérience professionnelle de l'investissement, il est supposé que les propriétaires du capital sont conscients de tous les risques de marché connexes.
actions essence
Considérons ce que les parts de placement.Lorsque l'investisseur transfère des fonds à l'OPC, il obtient effectivement une participation dans l'organisation.Ainsi, la part de l'investissement d'un fonds commun de placement - une sécurité personnalisée qui indique que son propriétaire est parmi les propriétaires du fonds commun de placement immobilier.Ce citoyen est en droit d'attendre que le Code criminel est correctement géré fonds d'investissement.Il a également le droit à une indemnisation si le contrat pour la gestion d'actifs sera supprimé.
Pai n'a pas la valeur minimum du coût.Elle est exprimée en prix de l'évaluation monétaire de l'actif net du fonds.Tel est le coût d'une unité pris un multiple du montant total des liquidités du fonds commun de placement, divisée par le nombre d'actions.Prix des parts respectives varient en fonction de la performance de l'investissement.Pai aussi ne peut pas être considéré comme le type de titres de capitaux propres, comme les actions.Dans le même temps le type approprié d'instruments financiers ne peut pas être dérivée des actions.Le nombre total d'actions de la législation en matière de fonds communs de placement ne sont pas limitées.
types de fonds
considèrent ce sont les fonds communs de placement.Il ya plusieurs critères pour leur classification.Une des fonds communs de placement, les plus courantes peuvent être divisés en trois types: ouvert, fermé, ainsi que l'intervalle.Quel est leur spécificité?
fonds commun de placement open-end - une institution financière qui est la plus commune dans la catégorie appropriée.Leur principale caractéristique - achat et vente d'actions gratuites.Le montant du capital, et le nombre de cotisants ne sont pas limitées.Pour ce type de fonds communs de placement est caractérisé en investissant dans des actifs qui sont très liquides.
fonds de private equity sont caractérisées par le fait que la vente des actions aboutissant à la création du fonds.Ces structures ne portent pas sur le rachat des parts, sans compter des précédents lorsque l'investisseur réclamations contre les règles du Code criminel.Les fonds de contrepartie sont formés, généralement pour une durée déterminée, qui est négocié avec les investisseurs à l'avance.Fonds fermé investissement - structure, qui est souvent la spécialisation de l'industrie.Par exemple, ses activités peuvent être liées au marché de l'immobilier ou de l'innovation.Cependant, par exemple, "Le premier fonds commun de placement startups" ouvert.Bien que sa spécialisation de l'industrie - tout de même l'innovation.Il n'y
fonds communs de placement d'intervalle.La particularité de leur travail est que la mise en œuvre des unités et leur remboursement est effectué à intervalles fixes.Cet intervalle de fonds travaillent principalement dans des actions.Par conséquent, le potentiel de ces fonds communs de placement (de nombreuses critiques contributeurs confirment) peut être plus rentable que, par exemple, des fonds communs de placement ouverts.
Il ya un autre critère commun pour la classification des fonds communs de placement - domaine de l'investissement.Ainsi, le "premier fonds commun de placement start-up», comme nous l'avons noté ci-dessus, opère dans le domaine de l'innovation.Mais il ya aussi des fonds communs de placement principaux de l'activité dans le marché obligataire, l'hypothèque, les produits réels dans l'industrie.
exemple, les fonds opérant dans le segment des fonds obligataires investissant principalement dans des titres assimilés émis par l'Etat, les entreprises, travailler avec les dépôts bancaires et les devises.Leurs actifs ne sont pas normalement formés par actions.Fonds communs de placement attribuables à cette catégorie, de nombreux analystes considérés comme pas très rentable, mais il est très fiable, en raison de la nature des obligations, impliquant le paiement obligatoire des déposants des dividendes de l'émetteur.
À son tour, fonds communs de placement, caractérisées par des stratégies d'investissement à risque - ceux qui travaillent avec les actions.Mais dans le même temps le rendement ils pourraient être incomparablement plus élevé que dans des fonds qui investissent de l'argent dans des obligations.On peut noter que, dans cette catégorie de fonds communs de placement ont une raison supplémentaire pour le classement des établissements.Donc, il ya des fonds qui se spécialisent dans l'investissement dans des actions de grandes entreprises - «blue chips», et il ya ceux qui préfèrent investir dans les actifs des nouveaux arrivants.
il ya fonds communs de placement mixtes.Ils sont difficiles à être décrit comme fonctionnant dans un segment particulier.Dans le même temps, beaucoup d'entre eux combinent les meilleures qualités de fonds spécialisés dans les actions, à savoir un rendement élevé et en même temps les caractéristiques des fonds communs de placement investis en obligations, notamment la stabilité.Investir dans ces institutions est recommandé pour les investisseurs, pour lesquels le marché financier concerné est complètement nouveau.Fonctions
de fonds communs de placement
est utile d'examiner quelles sont les fonctionnalités caractéristique de fonds communs de placement.Ils peuvent être classés dans la sociale et économique.Les fonctions du premier type sont:
- offrir aux citoyens la possibilité de gagner en plus des sources habituelles de revenus - salaires, les dépôts, même si elles ne disposent pas des connaissances spécialisées dans le domaine de l'investissement;
- promotion de l'éducation financière de la population (l'investisseur commence finalement à comprendre les forces du marché qui affectent le succès des investissements);Formation
- d'emplois pour les financiers, ainsi que des professionnels connexes à leur profil, les avocats, les programmeurs, les secrétaires, les directeurs des ventes.
inclure des fonctions économiques de base des fonds communs de placement: augmentation
- dans la capitalisation des différents secteurs d'activité, le marché financier, qui contribue finalement à la croissance de l'économie;
- faciliter les initiatives entrepreneuriales - à la fois directe (encourageant financiers ayant une expérience d'ouverture de leurs entreprises sous la forme de société de gestion) et indirecte (la formation des déposants de rendre les plantes en améliorant les connaissances et les compétences dans le domaine de l'investissement);
- fournir des recettes fiscales supplémentaires pour les budgets des différents niveaux - au détriment des déductions sur les revenus des investisseurs, ainsi que les frais au Code criminel, en vertu de la loi.
nous considérons maintenant les avantages et les inconvénients d'investir dans des fonds communs de placement.
Avantages et inconvénients des investissements dans des fonds
Commençons par les avantages de travailler avec fonds communs de placement des déposants.Le principal avantage que présente un fonds commun de placement, que le capital est contrôlé par des experts expérimentés.Si ce critère est pas remplie, la société de gestion est tout simplement pas obtenir une licence auprès de la Commission fédérale des valeurs mobilières.Cette agence impose des exigences sur les détenteurs de qualification professionnelle du Code criminel, de la manière prescrite les certifie.Les fonds communs fournit généralement les investisseurs avec l'expérience, confiants en leurs capacités et compétences.
Investir dans le type approprié de fonds sont très accessibles.Le montant minimum d'investissement dans la plupart des fonds communs de placement - à propos. 2-3000 Rub, parfois même moins..Rendement attendu sur elle peut être comparée à un bénéfice tiré du placement des dépôts auprès des banques sur les termes établis pour les contributions très importantes - de quelques centaines de milliers.
Investir dans fonds commun de placement sur le niveau de sécurité en termes de nombre de critères comparables aux mêmes dépôts bancaires, qui sont caractérisés par l'état de sécurité très élevé.Le contrôle sur les activités du Fonds par un organisme distinct, et les composantes de l'activité des procédures de fonds communs de placement assumer un contrôle très strict.Disque surveillance de l'Etat est complétée par des exigences législatives, comme celles qui impliquent l'obligation du Code criminel afin de placer des fonds dans un dépôt séparé.
Parmi les avantages significatifs de fonds communs de placement - une fiscalité douce.Les opérations en cours ne sont pas soumis aux taxes.Le paiement des taxes nécessaires que lorsque la vente d'actions par l'investisseur.À leur tour, les termes du Code criminel sur les commissions généralement tout à fait acceptable pour les investisseurs - est pris, généralement 3-4% du chiffre d'affaires du capital.
disposer de fonds communs de placement sont aussi des inconvénients.Tout d'abord, un fonds commun de placement ne peut pas garantir des bénéfices.Ce succès de l'entreprise dans le passé juste ne préjuge pas des résultats d'une forte probabilité de récidive de l'investissement.Souvent, promu et fonds communs de placement populaire, et tout à fait à juste reçu ce statut, choisit de ne pas la stratégie d'investissement le plus optimal, avec le résultat que les investisseurs se retrouvent avec rien.Il peut également être due aux nouvelles conditions du marché.En outre, même si les activités du Code criminel est rentable, le client ont néanmoins à payer pour ses services par le biais des paiements de commissions.
Parmi les inconvénients notables de fonds communs de placement - un taux de retrait de l'investisseur de fonds relativement faible.En règle générale, les investisseurs doivent attendre l'encaissement des fonds pour environ une semaine.Dans le même temps, il peut y avoir des coûts associés à la nécessité de faire des certificats de placement spécifiques.
experts sur les fonds communs de placement
Quels sont les avis d'experts sur les activités de fonds communs de placement russe?Malgré ces lacunes, les analystes comprennent généralement des fonds communs de placement aux instruments fiables, transparents et accessibles.Les experts notent que pour les activités de fonds d'investissement caractérisés par un très haut degré d'ouverture, non seulement en raison des exigences juridiques, mais aussi les institutions et les données clients.
Plus important encore, disent les experts, que la gestion des fonds communs de placement est effectué par des professionnels.Il existe des instruments financiers, ce qui suggère que la rentabilité dépendra directement sur les actions des investisseurs.Dans le cas des fonds communs de placement, ils peuvent confier leur capital à des personnes qualifiées.
experts notent que les investisseurs se fondent généralement sur les fonds communs de placement.Par exemple, après la crise de 2008-2009, quand il y avait un flux attendu des investisseurs des fonds d'investissement, de nombreux citoyens dès que possible commencé à revenir à l'interaction avec les fonds.Dynamique de l'investissement dans de nombreux fonds communs de placement ont dépassé les chiffres fixés avant la crise.
Combien pouvez-vous gagner sur fonds communs de placement?
Quelle peut être la valeur attendue des bénéfices des investissements dans les fonds communs de placement?Comme nous l'avons noté ci-dessus, les fonds sont divisés en plusieurs catégories - une partie de la volonté d'investir dans les actions d'entreprises à croissance rapide, peut-être plus très rentable, d'autres qui préfèrent investir dans des «blue chips» de fournir moins de profits.Dans le premier cas, la probabilité que l'investisseur se retrouve avec rien, bien sûr, plus élevé.
extrêmement important comme une approche qualifiée pour les questions de la société de gestion d'investissement.Fonds communs de placement, qui sont ouverts par les joueurs expérimentés sur le marché, en règle générale, plus rentable et plus stable que ces nouveaux arrivants en fonction - malgré le fait que leur qualification a des exigences strictes sur le niveau de contrôle de l'Etat.
Dans fonds communs de placement ouverts spécialisée dans, par exemple, sur les obligations, le rendement moyen - 10-12% par an.Les fonds qui investissent dans des actions, peuvent fournir plus de profits - environ 20%, parfois - plus.Fonds communs de placement fermés en termes de rentabilité ont pris une position médiane entre eux.«Fonds communs de placement start-ups», selon certaines données publiques, il a enregistré un bénéfice de plusieurs dizaines de pour cent par an.Mais cela dépend de la façon dont les sous-jacents des augmentations d'actifs du fonds commun de placement - le capital des sociétés d'innovation.Certains fonds communs de placement de la Sberbank, selon les données publiques ont des rendements de plus de 30% par an.
experts dans le domaine des marchés financiers a recommandé de travailler avec plusieurs fonds communs de placement, diversifiant ainsi les investissements.Potentiellement, il pourrait également augmenter les profits.Il est logique, disent les analystes, de comparer les fonds communs de placement de plus grandes commissions et autres frais non directement liés à la réception de produit de placement.Vous pouvez également prêter attention aux caractéristiques du Code criminel en matière de fondateurs.Si la société de gestion a ouvert un acteur majeur sur le marché, comme cela est le cas avec les fonds communs de placement de la Sberbank, sa fiabilité est supérieure à celle des entreprises ont paru récemment dans le segment correspondant.Ainsi, l'investisseur est optimal pour une approche intégrée de l'évaluation des perspectives de la coopération avec tel ou tel fonds.Perspectives
de fonds communs de placement
Comment prometteurs peuvent être considérées comme un instrument financier comme les fonds communs de placement?
