commune dans le domaine de l'investissement sont les investissements dans la fusion ou l'acquisition de différents types d'entreprises ou de sociétés.La première priorité est une argumentation suffisante l'efficacité de ce type d'injections, qui devrait être soutenu par une information complète, la plus précise et totalement objectif sur le sujet de l'investissement.
Comment analyser les activités de la société de tous les côtés?Dont la traduction est la diligence raisonnable à long terme?
Si comme un objet potentiel de financer une entreprise, il est nécessaire de déterminer sa position sur le marché, l'état de la performance financière, des installations de fabrication de l'équipement et des relations avec les entrepreneurs ou des partenaires.A cet effet, effectuer la diligence raisonnable de la procédure.Traduction de l'anglais est interprété comme une «diligence raisonnable».En russe se prononce comme «due diligence».Ce concept est traité différemment.Ci-dessus, il était la description la plus fréquemment utilisée du terme.
Explication des concepts présentés précédemment
est d'abord de répondre à la question: «Due diligence - qu'est-ce"En fait, il est une analyse complète de l'entreprise, en particulier l'état de ses affaires financières et occupé sa position sur le marché.La base d'informations pour l'analyse des actes de documentation interne et les informations reçues de concurrents.
Pourquoi est cette procédure?
mener diligence raisonnable vise à:
- informations d'authentification sur les indicateurs de performance financiers et autres de la société.
- Recherche importants éléments de preuve qui est de justifier l'introduction de mesures visant à développer un plan d'affaires.
- évaluation de la possibilité de les objectifs tactiques et stratégiques de l'entreprise.
- vérifier la conformité avec la documentation des règles établies par la loi de son exécution, ainsi que des normes internes.Analyse
- de la précision et de la rapidité de la formation de l'impôt, statistiques et autres rapports.Définition
- de la compétitivité de l'entreprise dans son segment de marché cible.
- évaluer le degré de compétence de l'équipe de gestion de la capacité de la société à mettre en œuvre des plans stratégiques.
Tout ce qui précède permettra plus de temps pour répondre à la question: «Due diligence - qu'est-ce"La liste complète de l'étude de faisabilité de cette analyse est une nouvelle confirmation de la nécessité et la pertinence de sa participation dans les sociétés russes.
l'application pratique de la procédure de diligence raisonnable
Il ya une liste de situations dans lesquelles une étape initiale obligatoire doit être réalisée, cette méthode d'analyse, à savoir:
- fusion ou d'acquisition de l'entreprise;Acquisition
- d'actions ou d'actions de la société;
- l'achat de biens immobiliers;
- de partenaires de l'institution;
- un prêt;
- financement ciblé, notamment le parrainage ou gratuit;
- autres opérations de l'orientation financière et commerciale dans laquelle vous avez besoin de fournir des données fiables sur l'objet de la transaction ou de l'entreprise financée ou un investisseur du projet de société émettrice, de parrainer ou de l'acheteur, et ainsi de suite. D.
opportunité diligence raisonnable des entreprises
Enla mise en œuvre d'une étude approfondie d'une équipe de projet spécial, qui se compose de juristes professionnels, experts, auditeurs, recueille toutes sortes d'informations sur l'objet analysé et la vérification des comptes, notamment financière.
Il ya quelques cas qui sont appropriés pour la due diligence.Traduction de ce terme a été examiné auparavant, mais il est utile de rappeler que cette analyse complète de l'authenticité des données fournies par l'entreprise.Entreprises
qui devrait certainement appliquer cette étude?
les faits ci-dessus peut être attribué un certain nombre d'entreprises nécessitant une diligence raisonnable:
- soi-disant «société pour semer» (semences).Ils agissent principalement comme des projets et des idées d'affaires nécessitant des investissements de plus de recherche et développement en profondeur des unités de test vendus.
- cabinet nouvellement créé (démarrage).Attirer l'investissement est nécessaire pour la mise en œuvre des activités de recherche et, par la suite, pour commencer la mise en œuvre.Entreprises
- au stade initial (stade précoce), qui est déjà mise en œuvre actuelle du lot d'essai de produit fini.En règle générale, ils ont pas de profits et nécessitent des investissements dans la phase finale des travaux de recherche.
- entreprises implantées au stade d'expansion (Expansion).Il est nécessaire d'attirer les investissements pour le développement de nouveaux marchés, d'augmenter la production, la recherche dans le domaine du marketing, de la croissance de la capacité de production et unités d'exploitation.
- entreprises qui sont dans le processus de «jeter des ponts» (financement pont).Il a noté la nécessité de financer la conversion de la forme juridique, de l'entreprise privée à savoir dans une société par actions ouverte, qui cherche à effectuer l'inscription de ses actions à la bourse.
- entreprises existantes à attirer des investissements pour l'achat de gestionnaires d'entreprises prêts ou de productions existantes (Management Buy-Out).Entreprises existantes
- , dont les gestionnaires ont besoin de financement pour l'achat d'entreprises par (Management Buy-In).Entreprises
- qui sont au stade du coup (Turnaround).Ils ont besoin d'investissements pour renforcer sa situation financière.
De ces faits, il est clair que peut donner une diligence raisonnable, qu'il est dans un sens général, et si elle appliquée à une entreprise particulière.
espèces aspect de la procédure
contrôle sur la légalité de tous les documents fondateurs et la justesse de la formation du capital autorisé fait preuve de diligence raisonnable, l'aspect juridique de cette étude qui est répandue.
Ces inclure une vérification des domaines suivants:
- tous les aspects en ce qui concerne les aspects économiques de l'entreprise a été vendue, ou plutôt, la présence des droits correspondants.La probabilité que les risques associés à ses tiers difficiles.Lois
- et le renforcement juridique effective des opérations au sein de l'entreprise, qui a été mis en vente.Évaluation de la possibilité de survenue de ces allégations concernant les relations commerciales.
- côté juridique des relations de travail avec les employés, en particulier, l'exactitude de l'enregistrement des contrats de travail, les procédures de licenciement et de l'acceptation, de la distribution de la responsabilité, et ainsi de suite. D. Vérifiez pour les risques de poursuivre les employés mis à pied de manière incorrecte.
- Exigences d'action appropriée des cabinets d'avocats d'entreprise, à savoir: la légitimité de la vente d'actions ou d'actions d'autres entités commerciales.L'évaluation de la recevabilité des demandes des actionnaires et des propriétaires d'actions concernant la violation des transactions liées.
La rentabilité de cette étude est-elle justifiée?
Non moins important est l'analyse dans le cadre de l'aspect technique, dénommée due diligence technique.
utilité de cette procédure est pris en charge par les points suivants: propriétaire
- ou investisseur reçoit de l'information tirée de l'étude professionnelle de l'état technique de la propriété vérifié, la présence de défauts et il est possible de les éliminer ou d'améliorer un état acceptable des affaires.Cette analyse est soumise à toute la documentation d'ingénierie.
- est possible de travailler avec des données valides pendant les calculs pertinents, visant à la faisabilité économique des investissements, si nécessaire, la réparation ou la reconstruction de l'objet.
- Tous les renseignements obtenus lors de l'enquête, l'information est nécessairement utiles lors de négociations en ce qui concerne le prix de l'objet.Elle portera un caractère de confirmation, car il est basé sur une opinion d'expert professionnel.
service à la demande de cette étude dresse le profil des entreprises de service
diligence raisonnable aidera à obtenir une vision objective du groupe d'experts en raison de leur implication dans le parti.Cela permettra d'économiser de l'argent pour le recyclage de leurs employés et d'éviter l'évaluation de polarisation envisagées pour des placements financiers de l'objet.Investisseur
ou le propriétaire a à sa disposition des informations complètes sur des domaines tels que la comptabilité, les ressources humaines et de la fiscalité, ainsi que l'expertise juridique et d'entreprise.Tout cela va organiser la due diligence juridique.
guider le choix de l'entreprise, qui se spécialise dans la réalisation de cette procédure
La société, qui réalise une diligence raisonnable, doivent répondre aux critères suivants: présence
- de nombreuses années d'expérience dans le domaine d'activité concerné;
- classement élevé et les critiques dithyrambiques sur les procédures précédentes;
- Seuls les experts hautement qualifiés qui effectuent une étude approfondie;
- occasion d'analyser le sujet spécifique de l'investissement;
- le principe de l'efficacité dans le processus de recherche, réalisé par le professionnalisme des procédures de groupes d'experts et de normalisation de la due diligence juridique;
- la coopération mutuelle étroite de tous les professionnels.
étapes de l'analyse complexe se interconnecté?
Cette procédure peut être divisé en trois étapes:
- demande à distance toute la documentation nécessaire auprès de la société vérifiés ou une sortie directe sur l'objet analysé.Dans le cas de l'acquisition d'actions ou d'actions d'une certaine société du groupe d'experts travaillant sur le site.La justification de cette option est le fait que la possibilité d'un règlement rapide des questions litigieuses identifié.
- prochaine étape effectue une étude détaillée des données recueillies en interne.Si vous avez besoin d'informations supplémentaires, ils reçoivent de l'extérieur, surtout à partir du registre d'Etat des entités juridiques et les droits à l'immobilier, ou se connectent autorités de licences.
- Au stade final du groupe d'experts formé un rapport écrit unique de l'actif, qui est représenté par la section sur les informations générales de l'entreprise, d'analyser les zones de risques possibles et les moyens de leurs solutions les plus efficaces.
des trois étapes, mentionnés plus haut, nous pouvons formuler une réponse détaillée à la question: "Due diligence - quel est-il?"Ainsi, cette procédure permettra de réduire le temps d'obtenir une réponse motivée à l'opportunité des investissements dans l'installation prévue.En outre, il est capable d'identifier les moyens d'améliorer à la fois techniques et juridiques, et la situation financière de la société.
diligence raisonnable peut être décrite comme l'une des étapes fondamentales de l'achat d'actifs, aide les investisseurs pour former une image complète des risques au moment de l'appropriation de biens et de futures crises qui peuvent survenir après la transaction.Cette procédure vise à vérifier la légitimité de toutes les activités, ainsi que l'attractivité commerciale d'une transaction potentielle ou un objet d'investissement.
