OTC est un segment crucial des activités des banques, en particulier au niveau macroéconomique.Ainsi que le marché au comptant, il est une structure multi-facteur complexe dans lequel les risques d'insolvabilité est assez grand.Dans la simulation et l'étude des corrélations disponibles par défaut avec une valeur nominale de l'actif des banques dans la pratique internationale dans l'évaluation de la probabilité de défaut couramment méthode des moments portefeuille d'actifs, qui est connu comme approche actif-valeur utilisée.En outre, il peut être utilisé et la méthode du maximum de vraisemblance (l'approche du maximum de vraisemblance).Marché
OTC et ses caractéristiques suggèrent que, pour déterminer la probabilité annuelle d'information de défaut est nécessaire comme suit:
1. Le nombre de banques commerciales au début de chaque année civile pour la période requise;
2. Le nombre de banques commerciales, qui sont caractérisés par le fait de défaut de paiement, à savoir sur la base de la liquidation ultérieure de ces décisions relatives à la liquidation d'une banque commerciale suspendre ou révoquer une licence dans le cadre de la liquidation ultérieure, ainsi que déposer une réclamation devant le tribunal pour la reconnaissance de la faillite de la banque.
calcul du taux de défaut des banques commerciales au temps t égal au nombre de défauts de paiement, divisée par le nombre maximal de valeurs par défaut, et est défini par la formule:
(Do {DT-1)) / 2 _ Do (Do-l) P (Non(Nt-1)) / 2 "Non (Nt-1) P. 106L,
où:. p2av - de probabilité annuelle de défaillance de tout système commercial unique bancaire Dans le même temps, nous éliminons l'influence de facteurs internes et externes du fonctionnement du système des banques commerciales et de prendre en compteseul le facteur d'impact, ce qui reflète le nombre de banques, qui sont caractérisés par le fait de défaut de paiement, le nombre DT- des éléments du système par lequel l'état de défaut pour le temps choisi la période t; Nt - le nombre de banques de fonctionnement dans le temps choisi la période t; t - intervalle de temps égal à une année civile.
probabilité annuelle de valeurs par défaut devrait être comparé avec les indicateurs sélectionnés de l'environnement macroéconomique (qui exige le marché ou les titres de sociétés marché OTC) à établir l'existence de la dépendance de régression linéaire.La présence d'une telle relation se révélera l'hypothèse d'un lien réel entre la fermeture des banques commerciales et les changements qui ont lieu dans un tel environnement, et par la suite, sur la base de l'équation de régression linéaire construite, vous pouvez également prévoir l'évolution d'indicateurs macroéconomiques sélectionnés, changer hypothétiquement la quantité de banques commerciales liquidés.Degré
de corrélation entre la probabilité annuelle de l'environnement par défaut et macroéconomique est caractérisé par le coefficient de corrélation, si elle est dans la gamme égal ou de -1 à +1, alors nous pouvons parler d'une relation de régression linéaire entre les deux rangées de données discrètes.
environnement macroéconomique de l'état peut être caractérisé par d'innombrables indicateurs, mais à présent nous sommes intéressés qu'à ceux dépendance de régression linéaire sur la probabilité annuelle de défaut, nous pouvons prouver à la pureté de l'expérience.Il convient de noter que la plupart des indicateurs économiques peuvent avoir une relation de corrélation avec une probabilité annuelle de défaut, cependant, le marché de gré à gré est conçu de telle sorte que cette relation est dysfonctionnel, et ainsi sa présence peut être subjective.
Cette analyse suggère que entre les indicateurs tels que la probabilité annuelle de défaut et de l'environnement macro-économique, il est clairement exprimée le lien de causalité.Ainsi, la fermeture des banques commerciales en raison de la baisse des réserves de change, placé par les établissements de crédit dans d'autres pays, ce qui affecte négativement la position d'investissement et conduit à une augmentation de la taille du crédit intérieur net au gouvernement.
