Portefeuille d'investissement - un ... Investir en Russie.

Dans des conditions de crise, le thème de l'investissement récemment conclu peut être très utile.La crédibilité des titres retourné.D'une façon ou d'une autre voie économique des structures financières de la planète est de construire une économie de marché forte avec la circulation de titres nécessaires et l'activité d'investissement vigoureux dans les conditions de la stabilité financière à long terme.Voilà pourquoi l'alphabétisation, le comportement optimal sur le marché est inévitable et est d'une importance primordiale.Dans de telles circonstances, les investisseurs se sentent le besoin de technologies économiques développés et efficaces.Et donc un facteur important pour l'action active et productive est la création d'un portefeuille de placements.Toutefois, les investissements de portefeuille - qu'est-ce?Quelle est leur importance, et ce sont ces technologies?

rentabilité et le risque

difficile de trouver des titres qui sont à la fois très rentable, très fiable et très liquides.Typiquement, le papier ont un ou deux des propriétés ci-dessus.Portefeuille d'investissement - la distribution de la construction d'un portefeuille de placements entre les différents groupes d'actifs.Les buts et les objectifs initialement fixés par la formation du portefeuille, déterminent les pourcentages entre les groupes et les types d'actifs.Alphabétisés aux besoins des investisseurs dans la formation d'un portefeuille d'actifs qui ont combiné la rentabilité stable et risque acceptable - un défi majeur pour tout manager dans les institutions financières.Portefeuille d'investissement - ce qui est une merveilleuse méthode d'attachement qui vous permet de trouver un équilibre entre la rentabilité et le risque.

Qui investit

attirer les investissements - une façon d'utiliser les ressources financières pour l'investissement à long terme.Les investissements sont réalisés par des personnes physiques ou morales, qui sont divisés en investisseurs, les joueurs, les spéculateurs et les entrepreneurs, selon le degré de risque commercial.Qui sont-ils?L'investisseur est plus intéressé à minimiser les risques.Entrepreneur investit au risque légèrement plus élevé.Le spéculateur est prêt à prendre des risques à l'avance.Un joueur - cette personne est prête à tout risque.Les investissements en Russie impliquent tous les participants - de grands investisseurs pour les joueurs et les spéculateurs.Types

des investissements

Que investit?, Portefeuille, de capital de risque direct et de rentes.Il est nécessaire de comprendre chaque concept.

Venture - un investissement risqué, qui investissent dans de nouveaux secteurs d'activité qui peuvent montrer des rendements élevés, mais aussi avoir un degré de risque élevé.Le capital de risque est habituellement divisé entre les projets indépendants pour le retour sur investissement rapide.

Direct - sont des investissements dans le capital de l'objet pour extraire le revenu et l'obtention par la suite le droit de participer à l'administration et la gestion de l'entité.

portefeuille de placements - un processus associé à la formation du portefeuille d'investissement, qui est une collection de titres achetés et autres actifs.Les investissements de portefeuille est la somme des valeurs qui servent comme un outil pour atteindre les objectifs préalablement déterminés contributeur.En gros portefeuille d'investissements financiers peut contenir le même type de valeurs mobilières (actions), ainsi que d'une variété de valeur (obligations, certificats hypothécaires de dépôt et de certificats d'épargne, une preuve d'assurance, et ainsi de suite).

rente - un type d'investissement qui apporte le revenu au déposant à intervalles réguliers (fonds de pension et d'assurance).

portefeuille de Importance

stratégie d'investissement est déterminée par des facteurs tels que la possibilité de l'investisseur direct et l'état du marché.Les investissements de portefeuille ont un certain nombre d'avantages et caractéristiques sur les autres types d'investissement en capital, grâce à la présence du portefeuille, ce qui implique appartenant à la personne morale ou des titres individuels.Sur le portefeuille de marchés boursiers développés agit déjà comme un produit autonome et ses actions de vente ou entièrement satisfait les exigences des fonds des investisseurs pour les investissements dans les marchés boursiers.Le marché a vendu certaine qualité de l'investissement avec les paramètres donnés et la relation entre le risque et le rendement, qui peuvent être améliorées dans le processus de gestion de ce portefeuille.

attractivité des investissements de portefeuille portefeuille

- un outil pratique qui vous permet de surveiller et d'évaluer les résultats des investissements dans les différents secteurs du marché.En règle générale, un tel portefeuille - un ensemble d'obligations et d'actions avec divers degrés de risque, ainsi que d'un certain nombre de documents qui sont garantis par le gouvernement d'un revenu fixe, qui est, qui présentent un risque minimal de pertes sur le revenu et de capital actuel.Création d'un portefeuille - est une tentative pour améliorer et optimiser l'environnement d'investissement comme un ensemble de titres dotés de caractéristiques irréalisable papier simple, et peut-être uniquement en combinaison.Dans le processus de formation d'un portefeuille d'investissement atteint une nouvelle qualité avec les caractéristiques nécessaires pour un ensemble de titres.Ainsi, le portefeuille de placements - un outil qui fournit le taux de rendement avec un risque minimal requis.On croit que ces types de gestion du capital démontrent la maturité du marché boursier dans le pays.Ceci est absolument vrai, comme les investissements de portefeuille en Russie ont été pratiquement impossible, même dans le milieu des années nonante.

Qui se soucie des investissements de portefeuille

D'un point de vue pratique, il existe deux types de clients intéressés.Le premier - ceux à qui il est un problème de placement des fonds disponibles.Ils sont des sociétés publiques inertes et grandes, divers fonds.Le deuxième type - un moyennes banques, maisons de courtage petits qui ont attiré les besoins des clients de premier type et pousser pour attirer l'idée des investissements de portefeuille.Naturellement, sur le territoire de la CEI est difficile de parler de clients compétentes que le processus de formation des professionnels participants du marché boursier et de grands investisseurs qualifiés est loin d'être terminée.Cependant, la demande est en augmentation chaque année, la croissance du marché et des investissements de portefeuille (de marché).

de portefeuille

il ya plusieurs considérations clés qui devraient être suivies lors de la création d'un portefeuille d'investissement:

- investissements doivent être sûrs (investissements nécessaires pour être aussi invulnérable);

- revenus doit être stable;

- doit adhérer à des considérations de liquidité des investissements (qui est, leur capacité d'acheter ou de vendre rapidement).

Naturellement, aucune de sécurité ne possède pas toutes ces qualités à la fois, augmente potentiellement le risque des investissements de portefeuille.Cependant, le concept même du portefeuille implique compromis.Par exemple, si un stock est fiable, il aura un faible revenu, car ils préfèrent la fiabilité va payer plus et le revenu "abattu".Portefeuille d'investissement - est de parvenir à la combinaison optimale de rendement / risque pour l'investisseur, qui est un ensemble d'outils est d'augmenter le maximum de revenus et de réduire les risques au minimum.Cela soulève la question de savoir comment déterminer le rapport entre risque et rendement.Il ya un certain nombre de principes de construction de la diversification du portefeuille classique, une liquidité suffisante et conservatrice.

premier principe - conservateur

La relation entre versements risqués et fiables doit être telle que la perte de revenu éventuelle action risquée couvert par une partie fiable.Le risque d'investissement est seulement à obtenir un faible revenu, et non pas la perte du capital.Mais, bien sûr, sans le risque ne peut pas être compter sur les hauts revenus.

deuxième principe - Diversification

En gros Tel est le principe de base de tout portefeuille de placement.Son essence est de «ne pas mettre tous vos oeufs dans un seul panier."Cela ne veut pas investir dans un seul type de papier, peu importe combien bénéfique ce type d'investissement peut sembler.Cette retenue pour éviter tout dommage.Réduire les risques grâce à la diversification signifie que les faibles revenus de certains titres seront compensées par des revenus plus élevés des autres valeurs mobilières.Les pièces jointes sont disposés à la fois entre les segments et en leur sein.Idéalement, le risque est minimisé par l'inclusion de divers types telle chose comme une entreprise de placement, l'immobilier, les valeurs mobilières, des métaux précieux et ainsi de suite.Ceci est plus proche des idéaux d'un investissement important: la diversification régionale et sectorielle.

troisième principe - de liquidités suffisantes

essence du principe est de garder une partie des titres en mouvement rapide pas en dessous d'un niveau adéquat pour les opérations de recettes inattendues.La pratique montre que rentable de garder une partie du capital dans des actifs très liquides, car il vous permet de répondre rapidement et efficacement aux changements possibles dans les tendances du marché.

revenu des investissements de portefeuille

portefeuille de placements - il est l'une des méthodes d'investissement, le revenu à partir duquel le bénéfice brut de tous les titres qui sont inclus dans ce portefeuille.Cependant, il ya la question de la conformité des bénéfices et des risques qui doit être traitée rapidement.Portefeuille est tenu de faire preuve de souplesse et d'améliorer constamment pour répondre aux souhaits des investisseurs sur le même risque / bénéfice.En examinant cette question, que la création d'un portefeuille, vous devez définir les paramètres de base:

- sélection du type optimal du portefeuille;

- évaluation de la combinaison appropriée de la rentabilité et des risques;

- définition de la composition initiale du portefeuille de titres triés par gravité spécifique (le niveau de risque / retour).

Sans aucun doute, la question se pose, quels sont les types de placements de portefeuille.

principaux types de portefeuilles d'investissement

Attirer portefeuille de placements en formant un avantage distinct sous la forme de solutions opérationnelles de différentes tâches spécifiques.A cet effet, plusieurs types de portefeuille, qui sont, en fait, ses principales caractéristiques, en fonction du ratio de risque et de rendement.Un dispositif important pour classer les portefeuilles - une source de revenus.Cela peut être une hausse des paiements de coûts ou actuels - intérêts, dividendes.Seuls deux types de base: revenus du portefeuille (visant à obtenir des profits de dividendes et intérêts), et la croissance du portefeuille (axées sur l'augmentation de la valeur des immeubles de placement, comprenant le portefeuille).But

Portefeuille de croissance

de la croissance du portefeuille - bénéfices de la croissance de la valeur des actifs.Ce type peut être agressive (profit maximum, en tenant compte du risque élevé) et conservateurs (bénéfices modérés et un risque minimal).Portefeuille dynamique est généralement moins stable, car elle est basée sur les jeunes entreprises prometteuses.Conservateur est composé d'actions de grandes entreprises.Il a beaucoup plus de stabilité et moins de risques, mais aussi des rendements nettement inférieurs.Les revenus du portefeuille

revenus du portefeuille comprend des actions, qui sont caractérisés par leur taux de croissance modérée et des dividendes stables.L'objectif de ce portefeuille est de fournir un revenu stable avec un risque minimal.Objets pour ce type d'investissements de portefeuille: les marchés des outils fiables avec un ratio équilibré de la valeur de marché et paiements d'intérêts.Il ya aussi deux sous-types de ce portefeuille:

- portefeuilles de revenus réguliers, qui apportent le niveau moyen de revenu, mais actifs fiables formés;

- les portefeuilles de titres à revenu, qui consistent en des obligations et des titres qui apportent un revenu plus élevé, mais maintenir le niveau de risque moyen.

portefeuille combiné de revenu et de croissance

portefeuille de placements combinée - est une tentative pour éviter les pertes des deux paiements d'intérêts ou de dividendes inférieurs, et sur la baisse de la valeur de l'actif sur le marché boursier.Certains des documents apporte la hausse du coût du capital, tandis que l'autre - le revenu.Dans ce cas, la perte de l'une des deux parties sera compensée par l'autre.Il existe plusieurs types de ce type d'investissement:

- Portefeuilles deux composés de titres qui génèrent des propriétaires à faible revenu avec une augmentation de capital investi.Dans ce cas, désigne le Fonds de titres de double objectif, qui produisent deux types de papier.La première a porté sur les hauts revenus, et la seconde - sur les gains en capital.

- portefeuille équilibré qui suggèrent un équilibre non seulement un revenu, mais aussi les risques qui accompagnent les transactions sur les valeurs mobilières.Par conséquent, ce type de portefeuille de placements se compose de proportions à peu près égales de actifs à haut rendement, et avec le marché à croissance rapide de la valeur.La composition du portefeuille peut être inclus ces instruments du marché boursier, comme les actions, les obligations ordinaires et privilégiées.Structure du portefeuille

et objectifs de placement

évaluation combinaison appropriée des revenus et des risques conformément à la calcul de la proportion du portefeuille composé de titres avec différents niveaux de revenu et le risque - le principal objectif de tout investisseur.Ce problème est une conséquence du principe général d'agir dans le marché boursier: le plus grand risque pris séparément porte le papier, le plus de revenus qu'il devrait avoir.Ce principe est vrai dans le sens inverse.Il est ce principe et doit guider le choix du type de portefeuille et de la stratégie en outre les guider: conservateur, agressif, modérément agressif, irrationnelle, risqué, non systématique, très fiable et à faible revenu, ou vice versa.La structure des sociétés d'investissement et des stratégies de gestion de portefeuille dépendent directement des objectifs d'investissement.