Emberek többlettőke, törekedjen arra, hogy a nyereséges befektetni.Ebben a tekintetben a nyugati pénzügyi piacok messze megelőzve a hazai,Hazánkban több mint 70 éves érdekes eszközt a profit, egészen egyszerűen, nem.Európai, amerikai és ázsiai piacokon 70-80 év.20. század több kimerítette a különböző játékok a szegmensben az értékpapírok, ami a megjelenése származékok - származékok.
Ma származtatott értékpapírok, amelyek magukban foglalják eladási és vételi opcióval meghatározása a értékpapíroknak az ára valami (áruk, értékpapírok, indexek, kamatlábak, stb).Vagy ahogy dematerializált jogokat, amelyek megjelennek a birtokos kapcsolatban az eszköz ára alapjául szolgáló derivatív.
Ezek az eszközök a végén a 90-es évek a 20. században, mint "felfújt" tőzsdék a különböző országokban, ez magában hordozta a gazdasági válság, a tőzsdekrach és a bizonytalanság a bankrendszer 1997-ben az ázsiai pénzügyi piacon.
még részletesen, milyen egy eladási és vételi opcióval.Általában egy lehetőség egy szerződés, amely a jobb (nem kötelező) egy bizonyos idő, hogy vásárolni vagy eladni az eszközt a szerződés alapjául.Megszerzéséhez szükséges jogok felárat fizetni (i), amely egy kis része a teljes költség.Az ár a jövőben vásárlás (eladás) (p) a szerződésben rögzített, és nem változtatható.
Kapcsolatok ilyen típusú vannak osztva eladási és vételi opcióval (az angol "fel" és "call").Az első lehetőség megadja a jogot, hogy eladja az eszközt, és a második - vásárolni.Ha az eszköz ára alapított idején a szerződés teljesítése jogosultaknak nem teljesül, akkor a szerződés nem teljesül, mert a stressz az opció csak megerősíti a jogot, nem kötelezettség.Ezeken az eszközökön keresztül, a befektetők részesülhet változások a nyersanyagárak, a készletek és mások. Anélkül, hogy az ezeket fenntartó, ezért származékok kaptak ilyen széles körű terjesztése.
put opció (call) lehet egy amerikai (végzett bármikor vége előtt a szerződést) vagy az európai (elvégeznie napján a szerződés teljesítése).Egyéb termékek - határidős - lehetőség annyiban különbözik, hogy abban az esetben, a szerződés teljesítésének alapját képező eszközt feltétlenül jön.
potenciális nyereséget azok, akik megvásárolják a put opció kerül kiszámításra az ár a szerződésben meghatározott (p), mínusz az ár az eszköz a piacon napján (h) és prémium (i).A pozitív ügylet kimenetele lehetséges, ha h & lt;o.A fordított arány (p & lt; h) a jogosult szenved el veszteséget a kártérítés összegét (i).
Például veszel egy eladási opciót a részvények és a kötési ára 60 rubel.3 hónap.Plusz, prémium fizetős, mondjuk, 5 rubelt.Azt feltételezik, hogy mire az árak csökkenni fog a 50 rubelt.Abban az időben a szerződés teljesítéséért akkor részvényeket vásárol ezen az áron, a lehetőséget, hogy eladja őket egy profit, és a = 70 - 60-5 = 5 rubelt egy részvényre jutó.
Összefoglalva azt mondhatjuk, hogy ez a lehetőség valóban egy eszköz a profit minimális veszteséggel a jutalék formájában.
