Piaci kockázati befektetések.

click fraud protection

Nagyon gyakran előfordul, hogy egy személy vagy embercsoport sokáig dolgozik valamilyen termék vagy szolgáltatás, csodálatos gondolat üzleti modell, üzleti terv, és készen áll, hogy fejest hanyatt-homlok a munkát.De hol kap elegendő indulótőke?A kérdések segítenek egy induló kockázatitőke-piacon.Miről van szó?

Mi a magántőke-befektetési alap?

magántőke alapok úgynevezett közvetítők, amelyek befektetnek a különböző tőke befektetők birtokolják magánvállalatok (vagyis a társaságok nem jegyzik a tőzsdei piacokon - nem nyilvános).Alapok kockázati tőkebefektetések - a saját tőke, ami fektetett vállalatok a fejlesztés korai szakaszában.Ahhoz azonban, hogy különbséget tesz az olyan fogalmak, mint a pénzügyi befektetések egyes részein a fővárosban, és a kockázati tőke, a gyakorlatban ez nagyon nehéz, ezért gyakran ezek között a kifejezések egyenlővé.Mégis van egy kis különbség - ez az, hogy a kockázatitőke-alap befektetési kizárólag foglalkozik az üzleti környezet fejlesztése.

szabályozás törvényi szinten

kockázatitőke-befektetések Oroszországban szabályozza a törvény a közös beruházás, vállalati és befektetési alapok.Jog és bevezette a meghatározás, mint egy "alap kockázati tőke befektetés."A szerzők a projekt, hogy dolgozzon ki egy jogszabályi keret létrehozását az infrastruktúra-alap kockázati tőke befektetéseket, amelyek hozzájárulnak a fejlesztési beruházási projektek különböző cégek.

Venture más országokban megvalósuló beruházások

Sőt, példák olyan dolog, mint a kockázati tőkealap, definiáljuk a jogszabályi szinten, egy kicsit.Tevékenységek azonban az ilyen szervezetek sok fejlett országban nagyon hangsúlyos, és kifejlesztett évtizedek óta.Az Egyesült Államokban az elején a kétezredik a kockázatitőke-befektetők fektettek a különböző projektek közel száz milliárd dollárt.Finanszírozott vállalatok teszik ki közel húsz százaléka az összes nyilvános amerikai cégek, több mint harminc százaléka a piaci érték tizenegy százaléka az összes értékesítés, tizenhárom százaléka a nyereség az állami vállalatok az Egyesült Államokban.Mint látható, a kockázati befektetési alapok fontos szerepet játszanak az amerikai gazdaság.

európai piac második helyen áll az Egyesült Államok a fejlődés.Vállalat üzleti az EU-ban is elég gyakori.Különösen tíz százaléka a teljes beruházás legfeljebb beruházások start-up vállalkozások.

Mi kockázati tőkealap?

Venture Fund egy pénzügyi befektetés (beruházás) a szervezet zárt típusú (vállalati vagy egység), a szerkezeti elemek az eszközök, amelyek nem vezetnek jelentős korlátozásokat.Betétesek egy ilyen alap csak olyan jogi személyek.Asset Management Company (AMC) foglalkozik közvetlenül az eszközérték, a cég a megbízható őre azok tárolása.Különösen a kockázatitőke-befektetések célja nem csak finanszírozni a növekvő üzleti, hanem a programok értékelését, a vagyonkezelés.

fogalmát kockázati tőke

Kockázati tőke, a közhiedelemmel ellentétben, ez az elsődleges szempont játszik finanszírozásában jelentős szerepet.Egy nagy aránya az összes kockázatitőke-befektetések fejlesztését célzó közpénzek eredetileg finanszírozott projekteket.Capital játszik nagyobb szerepet már a következő lépés, hogy van, amikor újítások kereskedelmi forgalomba.Befektetés induló projektek nem "hosszú" pénzt - abban az értelemben, hogy ezek az alapok finanszírozzák a cég csak addig, amíg nem rendelkezik elegendő hitelképesség kell csatlakoztatni a tőzsdén vagy eladott nagyvállalatok (stratégiai befektetők).A szokásos távon a kockázati tőke befektetések 3-5 év, és ritka esetekben elérheti a nyolc évet.

előfeltételei befektetési induló

Niche a kockázatitőke-befektetések oda, mert a tőkepiacon egy meglehetősen bonyolult szerkezet.A kereskedelmi bankok korlátozzák finanszírozásában induló, akkor nem növeli a kamatokat, hogy olyan szinten, amely kockázatok ellensúlyozására a fiatal cégek.Továbbá, a hitel tőke - egy nagyon rossz módja annak, hogy finanszírozza a növekvő fiatal vállalkozások, mert a fizetésképtelenség kockázatát, illetve a bankok hitelt tudnak nyújtani az összeget a fedezett.De az ingatlant az újonnan létrehozott cég általában nem elég.A finanszírozás a nagy portfolió befektetők (befektetési és nyugdíjalapok), valamint a tőzsde csak a nagyvállalatokra és érett.A kockázati tőkealap csak pótolni ezt a hiányosságot - a különböző finanszírozási források innováció és a bankszektor.

jövedelem a kockázati alapok - honnan is jön ez?

befektetési alapok, nyugdíjpénztárak és az egyetemi adottságok, biztosító társaságok - a fő finanszírozási források, kockázati tőke alkatrészeket.Egy kis része a Pénzügyminisztérium kell befektetni kockázatos befektetésekből.A gazdaság a fejlett országok, valamint a fejlesztési közvetlenül függ a befektetési folyamat, amely kapcsolatban van bizonyos kockázatokat.A várható bevétel, hogy ezen beruházások között van harminc-negyven százalék évente.

Amikor kiválasztod a kockázatitőke-befektetési alap által szabályozott egyes mutatók, amelyek magukban foglalják által finanszírozott projektek, az alap múltbeli sikere és hírneve vezetők és a közigazgatásban.Ugyanakkor a beáramló pénz ad okot, hogy hiányzik a szakmai és tapasztalt tagjai, valamint a nagyobb nyomás nehezedik a vállalkozók a követelményt, hogy a jó eredmény eléréséhez rövid távon.Ezek a tényezők az okai az elmozdulás a vállalati befektetés iránt finanszírozásának nagy és közepes méretű vállalkozások a későbbiekben is, így biztosítja kevesebb kockázattal és a gyorsabb.Azonban a kockázati tőkealapok, hogy finanszírozza az induló, eléri a legmagasabb jövedelmezőségét beruházások elsősorban köszönhetően kifinomultabb befektetési stratégiák, különböző módon strukturált foglalkozik, és természetesen, a kockázatmegosztás.

Milyen stratégiát használ VC?

stratégiai döntéseket a projektek kiválasztását a további beruházások elengedhetetlenek.Csak kevesebb, mint egy százaléka a figyelmet a kezdeti szakaszban a projekt elérje közvetlen befektetés.Kilencven százaléka az összes javaslatot elutasítanak szinte azonnal, és a maradék tíz vannak kitéve alapos elemzése.Ezek közül választja a szerencsések, akik kap a régóta várt beruházás.Projektek, amelyek ígéretes és ígéretes, nem csak célokat kockázatitőke-befektetők.Tény, alapok alapjai gyakran befektetni növekvő és fejlődő régió, ahol a verseny még mindig nem elegendő.A statisztikák szerint a nyolcvanas évek elején, a nagy befektetési arra irányult, hogy az energiaszektorban, a kilencvenes évek közepén - a termelés a művészet, és a kétezredik alapvető cash flow-k az internetes üzlet.Az alaptörvény - kockázati tőke irányul, hogy a gyorsan fejlődő régióban.

A mítosz kockázati tőke

Gyakori tévhit, hogy a kockázati tőke üzleti részt a kiválasztásban az ígéretes cégek, amelyek képesek visszatérni a piacvezető.Gyakran nem.A színpadon a felgyorsult növekedés a gazdasági ágazat, sok vállalat is kezdik intenzíven fejlődnek.Csak gyerekcipőben jár, amikor a verseny egyre keményebb, győztesek és vesztesek egyre világos.Ugyanakkor az illetékes kockázati tőkés már megjeleníti a szervezet a beruházási projekt.Tehát egyáltalán nem kell választani a cég, hogy lesz nyertesek hosszú verseny.Elég, ha talál egy cég, amely megfelel a feltörekvő kereslet és a növekvő a piacon, és a megfelelő időben, hogy az eredeti befektetés.Gyakran kockázati tőkealap pangó piaci szegmensek, valamint azokban az iparágakban, amelyek nem mutatnak a növekedési potenciált.

Mi a kockázatitőke-befektető?

a klasszikus értelemben vett kockázatitőke-befektető olyan ember, aki nem csak finanszírozza a fejlődő cég, hanem hozzájárul az értékteremtés a közvetlen és aktív részvétel.Részt vesz a felügyeleti eljárás tapasztalatait felhasználva, az egyéb projektek és általános ismeretek, a gazdasági ágazatok, vonzza tanácsadók, könyvvizsgálók, bankárok, vagyis hozzájárul a élénk tevékenységet a vállalkozás.

megfelelő strukturálása ügyletek

lehetőségek tranzakciók feldolgozása is nagyon sok.Azonban van egy minta: az üzlet kell strukturálni, oly módon, hogy a kockázati tőkealap, így a lehető legnagyobb jövedelmet, ha a vállalat sikeres, és a legtöbb, hogy biztosítsák azt a veszteségek ellen eredményeként az összeomlás.Feltételek tranzakciók mindig tartalmaznak rendelkezéseket, amelyek irányítják a védelmi alap.Ha a projekt sikeres, lehet, hogy szükség van a további finanszírozást, és az alap vásárol új részvényeket a kezdeti finanszírozás.Sőt, a tranzakció megállapított és információs költségek, amelyek magukban foglalják a költségek leküzdésében a érdekellentétek és a közvetlen veszteségek.Hatékony módszerek strukturálása ügyletek csökkentheti ezeket a költségeket.Ezt általában bevonásával menedzsment a társaság tőkéjének, a kockázatitőke-befektetők vesznek részt a menedzsment és monitoring, színre finanszírozás.

legjobb finanszíroznak

tipikus eszköze olyan jelenségeket, mint a pénzügyi befektetéseket, tekinthető átváltható elsőbbségi részvények.Ezek a részvények idején elhagyják a beruházási projektet úgy kell alakítani a leggyakoribb és értékesítik a stratégiai befektetők (nagyvállalatok), vagy a tőzsdék.Ez az eszköz biztosítja a befektetők jó biztosítás, ha a cég nem sikerül, mint ebben az esetben, az utóbbi köteles megtéríteni a teljes összeg a beruházás birtokosainak elsőbbségi részvények.

a diverzifikáció

Bármilyen kockázati tőkealap akarja csökkenteni a kockázatot diverzifikálása révén.Ez azt jelenti, hogy a finanszírozási vonzott több pénztár, amelyek közül az egyik a mester és a többiek jogainak együttes befektetők.Ez ritka, amikor egy alap finanszírozza a vállalat egészére.Outsourcing lehetővé teszi a partnerek változatossá beruházások, ami csökkenti a kockázatokat.