feltételeinek válság a témája a közelmúltban megkötött beruházási lehet nagyon fontos.A hitelességét az értékpapír-vissza.Így vagy másik gazdasági folyamán a világ pénzügyi struktúrák az, hogy létrejöjjön egy erős piacgazdaság a szükséges forgalomban az értékpapírok és erőteljes beruházási tevékenység feltételeinek hosszú távú pénzügyi stabilitást.Ezért írástudás, az optimális piaci magatartását a elkerülhetetlen, és mindennél fontosabb.Ilyen körülmények között, a befektetők úgy érzik, hogy szükség van a fejlett és hatékony gazdasági technológiákat.És így fontos tényezője az aktív produktív tevékenység létrehozását a befektetési portfólió.Azonban, befektetések - mi ez?Mi a jelentősége, és mik ezek a technológiák?
jövedelmezőségi és kockázati
nehéz megtalálni értékpapír, amely egyrészt rendkívül jövedelmező, megbízható és magas likviditású.Jellemzően, a papír egy vagy két a fenti tulajdonságokkal.Befektetési portfolió - a forgalmazása épületeket befektetési portfólió különböző csoportok között az eszközök.A célok és az eredetileg meghatározott megalakult a portfolió, meghatározzák a százalékok a csoportok között, és típusú eszközök.Írástudó befektetők igényeinek a kialakulhatna egy portfoliót, hogy egyesítette volna a stabil nyereségesség és elfogadható kockázat - nagy kihívást jelent a bármely vezetője a pénzügyi intézmények.Befektetési portfólió - ez egy csodálatos módon kell felszerelni, amely lehetővé teszi, hogy megtalálja az egyensúlyt a nyereségesség és a kockázat.
aki befektet
beruházások serkentése - egy módja a pénzügyi források hosszú távú befektetés.Beruháznak a magánszemélyek és jogi személyek, amelyek osztják a befektetők, a játékosok, a spekulánsok és a vállalkozók, attól függően, hogy milyen mértékű kereskedelmi kockázatot.Kik ők?A befektető jobban érdekli a kockázatok minimalizálása.Vállalkozó fektet némileg magasabb kockázatot.A spekuláns hajlandó némi kockázatot előre.A játékos - a személy kész bármilyen kockázatot.Beruházások Oroszországban vonni valamennyi résztvevő - a nagy befektetők, hogy a játékosok és a spekulánsok.
típusú befektetések
Mit befektetés?Közvetlen, portfólió, kockázati tőke és járadék.Meg kell érteni minden fogalom.
Venture - kockázatos befektetés, amely beruház az új üzleti területek, amelyek azt mutatják, magas hozamot, hanem egy magas fokú kockázatot.Kockázati tőke általában megoszlik független projektek gyors megtérülés.
Direct - a beruházások az alaptőke a téma kivonat jövedelem és később megszerezze a jogot, hogy részt vegyenek a közigazgatás és a menedzsment a szervezet.
befektetési portfólió - ez a folyamat kialakulásával kapcsolatos befektetési portfolió, amely a gyűjtemény vásárolt értékpapírok és egyéb eszközök.Portfólió befektetések összege az értékeket, amelyek eszközként szolgálnak célok elérése korábban lefektetett okozója.Nagyjából pénzügyi befektetési portfólió tartalmazhat azonos típusú értékpapírok (részvények), valamint a különböző értéket (kötvények, jelzáloglevelek letéti igazolások és a megtakarítások, bizonyítéka biztosítás, és így tovább).
Életjáradék - egyfajta befektetés, amely jövedelmet a betétesek rendszeres időközönként (nyugdíj- és biztosítási alapok).
fontossága portfólió
befektetési stratégia olyan tényezők határozzák meg, mint a lehetőségét, hogy a közvetlen befektető és az állam a piacon.Portfolio beruházások számos előnye és funkciók a más típusú befektetések, jelenlétének köszönhetően a portfolió, ami azt jelenti tartozó jogi személy, illetve egyes értékpapírok.A fejlett részvénypiacok portfólió már működik, mint egy önálló termék, és az eladási részvények vagy teljes egészében megfelel a követelményeknek a befektető alapok befektetési a tőzsdék.A piacon értékesített egyes befektetési minősége az előre megadott paraméterek közötti kapcsolat kockázat és hozam, ami javítható kezelésének folyamatában ez a portfólió.
vonzerejét portfólió befektetési
befektetési portfólió - egy praktikus eszköz, amely lehetővé teszi, hogy nyomon követi és értékeli a beruházás különböző ágazatokban a piacon.Általános szabály, hogy egy ilyen portfólió - egy sor kötvények és részvények különböző mértékű kockázatot, valamint számos papírokat, amelyek állami garantált fix jövedelmet, vagyis akik minimális veszteségek kockázatát a folyó jövedelem és a tőke.A portfólió alkotás - egy kísérlet, hogy javítani és optimalizálni a befektetési környezet, mint egy sor értékpapír felruházott tulajdonságokkal elérhetetlen egyetlen papírt, és talán csak kombinálva.A folyamat kialakulásának a befektetési portfólió elérni egy új minőséget a szükséges jellemzőket egy sor értékpapírok.Így a befektetési portfólió - olyan eszköz, amely biztosítja a szükséges hozam, minimális kockázattal.Úgy tartják, hogy az ilyen típusú tőke menedzsment bizonyítani a lejárat a tőzsdén az országban.Ez teljesen igaz, mert a portfólió befektetések Oroszországban már szinte lehetetlen, még a kilencvenes évek közepén.
Kit érdekel portfólió befektetési
Gyakorlati szempontból kétféle érdekelt ügyfeleket.Az első - azok, amelyekre probléma van az elhelyezése a rendelkezésre álló források.Ezek semleges és a nagy állami vállalatokat, különféle alapok.A második típus - egy közepes méretű bankok, a kis brókercég, amely rákapott az ügyfelek igényeinek első típus, és nyomja, hogy rávegyék az ötlet portfólió befektetések.Természetesen területén a FÁK nehéz beszélni illetékes ügyfelek, mint a folyamat kialakulásának a professzionális tőzsdei szereplők és képzett nagy befektetők még messze nincs vége.Ugyanakkor a kereslet évről évre nő, mivel a piac növekszik, és a beruházások (piaci portfólió).
alapelvei portfólió
Több alapvető szempontok, amelyeket követni kell, ha létre egy befektetési portfólió:
- beruházások biztonságosnak kell lennie (szükséges beruházás olyan sebezhetetlen);
- jövedelem stabilnak kell lennie;
- meg kell felelnie a szempontok a likviditás beruházások (azaz, hogy képesek gyorsan vásárolni vagy eladni).
Természetesen sem a biztonsági nem rendelkezik mindezeket a tulajdonságokat egyszerre, potenciálisan növeli a portfólió befektetések.Azonban a fogalma a portfólió magában kompromisszumot.Például, ha az állomány megbízható, akkor azt az alacsony jövedelmű, mivel inkább a megbízhatóság lesz többet fizetni, és "lelőtte" jövedelem.Befektetési portfólió -, hogy megvalósítsa az optimális kombinációját hozam / kockázat a befektető, amely egy sor eszközt, hogy növelje a maximális bevétel és csökkenti a kockázatát a minimálisra.Ez felveti a kérdést, hogy miként kell meghatározni az arány a kockázat és a hozam.Van számos konstrukciós elvei a klasszikus portfólió diverzifikálása, a megfelelő likviditás és konzervatív.
első elv - Konzervatív
A kapcsolat a kockázatos és megbízható részletben kell lennie, hogy a lehető bevételkiesés kockázatos részesedés által lefedett megbízható része.Befektetési kockázat csak abban, hogy egy alacsony jövedelem, és nem a veszteség a tőkeösszeg.De, persze, annak a veszélye nélkül nem lehet számítani a magas jövedelemmel.
második elv - A diverzifikáció
Nagyjából ez az alapelv bármilyen befektetési portfólió.Ennek lényege az, hogy "nem hozta az összes tojást csak egy kosárba".Ez nem befektetni csak egyféle papír, nem számít, mennyire hasznos az ilyen típusú befektetések tűnhet.Az ilyen biztonsági öveket, mert megsérülhet.A kockázatok csökkentése a diverzifikáció azt jelenti, hogy az alacsony jövedelműek egyes értékpapírok ellensúlyozni fogja a magasabb bevételek egyéb értékpapírok.Mellékletek vannak elhelyezve mind a szegmensek közötti és azokon belül.Ideális esetben, a kockázat minimálisra csökken a benne foglalt különböző olyan dolog, mint egy befektetési vállalkozás, ingatlan, értékpapír, nemesfémek, és így tovább.Ez közelebb áll a eszméit a nagyberuházási: a regionális és ágazati diverzifikáció.
harmadik alapelv - a megfelelő likviditás
elvének lényege az az, hogy néhány, a gyorsan mozgó értékpapírokat nem alacsonyabb megfelelő szinten a várt bevételi tranzakciók.A gyakorlat azt mutatja, hogy a nyereséges tartani része a főváros a nagyon likvid eszközöket, mert lehetővé teszi, hogy gyorsan és hatékonyan reagálni a lehetséges piaci trendek változását.
származó jövedelem portfólió befektetések
befektetési portfólió - ez az egyik módszer a beruházások, amelyből származó jövedelem a bruttó eredmény minden olyan értékpapír, amely tartalmazza ez a portfólió.Ugyanakkor ott van a kérdés, hogy megfelel a profit és a kockázata annak, hogy foglalkozni kell azonnal.Portfolio van szükség, hogy legyen rugalmas és folyamatosan javítják, hogy megfeleljen a kívánságait befektetők közel azonos kockázat / nyereség.Annak vizsgálata során ezt a kérdést, mivel a portfólió létrehozásából, akkor meg kell adnunk az alapvető paramétereket:
- közül az optimális típusú portfólió;
- értékelése megfelelő kombinációja nyereségesség és a kockázat;
- meghatározása a kezdeti portfólió összetétele értékpapír sorolva fajsúlya (szint kockázat / hozam).
Kétségtelen, felmerül a kérdés, hogy mi a típusú portfólió befektetések.
fő típusú befektetési portfóliók
vonzása befektetési portfolió kialakítása egy külön előny formájában operatív megoldások a különféle egyedi feladatokat.Erre a célra, többféle a portfolió, amelyek, sőt, a fő jellemzőket, alapul a kockázat és a hozam.Fontos jellemzője osztályozására portfoliók - a bevételi forrást.Ez lehet egy költségének növekedése, illetve a folyó fizetési műveletek - kamat, osztalék.Csak két alapvető típusa van: portfólió jövedelem (megszerzésére irányuló nyereségét osztalék és kamat), és a portfólió növekedése (elsősorban a növekedés a befektetési célú ingatlanok, amely a portfólió).
Növekedési portfólió
célja állománynövekedés - származó nyereség növekedése az eszközök értékét.Ez a típus lehet akár agresszív (maximális profit, figyelembe véve a magas kockázatú) és a konzervatív (mérsékelt nyereséget és minimális kockázat).Agresszív portfólió általában kevésbé stabil, mivel ez alapján ígéretes fiatal cégek.Konzervatív áll készletek a nagyobb vállalatok.Van egy sokkal nagyobb stabilitást és kisebb a kockázata, hanem jelentősen alacsonyabb hozamok.
portfólió jövedelem
portfólió bevétel tartalmazza a részvények, amelyek jellemzik a mérsékelt növekedési üteme és stabil osztalék.Az E portfólió célja, hogy stabil jövedelem biztosítása, minimális kockázattal.Tárgyak az ilyen típusú portfólió befektetési: megbízható eszközöket piacok kiegyensúlyozott aránya a piaci érték és a kamatok.Van még két altípusa ez a portfolió:
- rendszeres jövedelem portfóliók, amely hozza az átlagos jövedelemszint, de kialakult megbízható eszközök;
- jövedelem értékpapír-állomány, melynek keretében a kötvények és értékpapírok, amelyek biztosítják a magasabb jövedelem, de hangsúlyozzák, az átlagos kockázat szintjét.
együttes állománya a jövedelem és a növekedés
kombinált befektetési portfólió - egy kísérlet, hogy elkerülje a veszteségeket mindkét alacsonyabb kamat vagy osztalék kifizetés, valamint a értékének csökkenése az eszköz a tőzsdén.A tanulmányok egy része hozza az emelkedő költségek fővárosban, míg a másik - a jövedelem.Ebben az esetben a veszteség az egyik a két részből fogja kompenzálni a többi.Rengeteg féle ilyen típusú beruházások:
- portfóliók kettős amely értékpapír, amely bevételt a tulajdonosok a növekedés a befektetett tőke.Ebben az esetben arra utal, hogy az értékpapír alapok célja kettős termelő kétféle papírt.Az első összpontosított magas jövedelem, és a második - a tőkenyereség.
- kiegyensúlyozott portfólió arra utalnak, hogy egyensúlyt nemcsak a jövedelem, hanem a kockázatok kísérik értékpapír-tranzakciók.Ezért az ilyen típusú befektetési portfóliója közel azonos mennyiségű magasabb hozamú eszközök, és a gyorsan növekvő piacán értékkel.A portfolió összetétele lehet venni az ilyen eszközöket a tőzsde, mint a preferált és a közös részvények, kötvények.
portfólió, befektetési célok
értékelése megfelelő kombinációja jövedelem és a kockázat szerinti kiszámításához az aránya a portfólió, mely értékpapírok különböző bevételeket és kockázati - a fő cél minden befektető.Ez a probléma következtében az általános elvét eljáró tőzsdén: a nagyobb kockázatot hordoz külön-külön a papírt, a több bevételt kellett volna.Ez az elv igaz fordítva.Ez az elv és irányítania kell a választás, hogy milyen típusú portfólió és a további stratégiát megismerteti velük: a konzervatív, agresszív, mérsékelten agresszív, irracionális, kockázatos, rendszertelen, nagyon megbízható és alacsony jövedelmű vagy fordítva.A szerkezet a befektetési társaságok és a portfólió-kezelési stratégiákat közvetlenül függ befektetési céljait.
