pedagang Rusia yang digunakan untuk digunakan dalam pekerjaan mereka alat seperti futures.RTS, MICEX dan bursa lainnya memungkinkan untuk melakukan hal ini dalam hubungannya dengan berbagai transaksi keuangan.Apa saja fitur dari pelaksanaan strategi perdagangan yang relevan?Apa berjangka dan bagaimana mereka membantu pedagang mendapatkan?
berjangka Apa
diterima definisi umum di kalangan pedagang berjangka - adalah instrumen keuangan yang memungkinkan untuk kontrak jangka tetap pada aset yang mendasari, yang menyiratkan kesimpulan antara pembeli dan penjual menyepakati harga dan syarat transaksi.Pada gilirannya, aspek lain dari aset, seperti, misalnya, kuantitas, warna, ukuran dan sebagainya. E., Spesifikasi individu diatur dalam perjanjian.Futures - cukup instrumen serbaguna.Mereka dapat disesuaikan dengan berbagai bidang perdagangan.
berjangka - derivatif itu?
Ya, itu adalah berbagai mereka.Istilah "turunan" dipahami oleh banyak pedagang sebagai sinonim dengan frase "turunan", yaitu, salah satu yang melengkapi transaksi penjualan klasik.Derivatif dan futures - perjanjian tertulis yang menentukan persyaratan untuk kontrak untuk penjual dan pembeli.Spesifik dari setiap derivatif yang itu sebenarnya sendiri mungkin menjadi subjek kontrak penjualan.Itu adalah transfer nyata barang dari pemasok ke pembeli tidak bisa.
Sejarah berjangka
untuk memeriksa secara memadai secara rinci sifat berjangka, itu akan berguna untuk mengetahui bagaimana melakukan ini instrumen keuangan, apa tahap sejarah utama pelaksanaannya di omset keuangan.Beberapa pedagang yakin bahwa mekanisme hubungan antara penjual dan pembeli, yang sekarang sesuai dengan definisi berjangka, muncul jauh sebelum alat pelaporan muncul di pasar.Seperti yang sering terjadi dalam perekonomian, fenomena pertama kali muncul, dan kemudian - istilah yang menggambarkan hal itu.
pasar menuntut inovasi
Salah satu jenis utama dari produk selalu gandum.Jika kita berbicara tentang periode sebelum akhir tanggal 19 - awal abad 20, itu sama sekali antara subyek utama perdagangan dunia.Para petani, menanam tanaman, mengirim mereka ke pelanggan melalui darat atau laut.Di pasar gandum di musim gugur itu sering surplus penawaran komersial - petani mencoba untuk menjual tanaman sesegera mungkin.Pada gilirannya, musim semi bisa menjadi kekurangan gandum, yang tidak bisa tumbuh, sementara yang belum dilaksanakan, bahkan di musim gugur terus berpacu memburuk, seperti yang sering tempat untuk menyimpan.Pasar sekali harus menyelesaikan ketidakseimbangan.Jadi ada alat keuangan yang mendesak yang memungkinkan petani untuk menanam biji-bijian, serta pemasok jenis lain dari produk pertanian, untuk masuk ke dalam kontrak dengan pelanggan bahkan sebelum butir matang, atau untuk sampai pada titik penjualan.Alat
Universal
Mereka perjanjian dipanggil ke depan (dari Teruskan Bahasa Inggris -. "Forward").Futures - dapat dikatakan untuk beradaptasi dengan karakteristik perdagangan kontrak forward di bursa saham.Ahli penampilan mereka terkait dengan standar yang ditetapkan transaksi bisnis, sehingga pengaturan yang tepat dapat masuk ke dalam apa pun jenis barang yang dijual.Akibatnya, perdagangan berjangka telah menyebar ke kesepakatan, di mana yang dibeli dan dijual tidak hanya biji-bijian dan produk pertanian lainnya, tetapi juga bahan baku, logam, beberapa produk makanan siap. Gula, kopi, dan sebagainya D. Untuk yang relatif baru, jika kita berbicara tentang sejarah komoditasalat hubungan diadaptasi dan bursa keuangan.
Dari bahan baku untuk indeks saham
Ada indikasi bahwa penjualan pertama perdagangan berjangka dilakukan pada saham pertukaran untuk indeks Dow Jones transaksi dengan nama yang sama.Akibatnya, pemodal telah menerima asuransi alat risiko keuangan - seperti itu akan membuat pemasok gandum di musim gugur.Seiring waktu, indeks berjangka telah menjadi begitu umum bahwa volume perdagangan mereka kadang-kadang menjadi kinerja yang unggul dari transaksi klasik.
pasar bursa berjangka
instrumen keuangan baru mulai menembus juga di pasar valuta asing.Salah satu faktor yang menarik dalam penggunaan pedagang berjangka menjadi, menurut beberapa ahli, penghapusan "standar emas" di AS pada tahun 1971.Segera setelah pengenalan aturan baru kutipan di pasar dunia mulai mengalami fluktuasi mata uang yang parah.Pedagang berspekulasi bahwa berjangka - ini adalah alat yang akan membantu pasar melewati fase volatilitas tinggi.Mekanisme yang sesuai perdagangan
telah diperkenalkan, dan karena pesatnya pertumbuhan popularitas mereka, para ahli telah menyarankan bahwa ini adalah persis apa yang diminta pasar.Berjangka pada dolar dan rubel, seperti yang tercantum dalam sejumlah sumber, pertama kali ditandatangani pada bulan April 1998.Pada hari pertama perdagangan, jumlah total kontrak melebihi 200 juta rubel.
berjangka di Rusia
By the way, sejarah perdagangan valuta Rusia berasal dari masa Peter Agung.Dan pada awal abad ke-20 di Rusia dioperasikan menurut beberapa 87 bursa komoditas.Sejak akhir 20-an dan tahun 1991 perdagangan pertama lembaga ini di negara kita tidak berfungsi.Tapi setelah transisi Rusia untuk pasar bebas telah menjadi salah satu kunci untuk ekonomi.
Ketika Rusia mulai diselenggarakan dalam transaksi pertama di berjangka?Ada indikasi bahwa preseden pertama penggunaan instrumen tercatat pada tahun 1996 di Bursa Efek St. Petersburg.Mereka mulai muncul artikel analitis pertama, yang mengedepankan tesis tentang prospek terlibat dalam perdagangan berjangka Rusia.Pada 1990-an melalui instrumen keuangan mulai melakukan kontrak obligasi negara dan kota.
sekarang di kedua bursa saham Rusia utama berjangka yang berlaku (RTS dan MICEX).Pada awalnya bahkan ada segmen khusus untuk trading dengan instrumen keuangan ini - benteng.Tersedia di benteng berjangka dan opsi (cara lain yang populer untuk menandatangani kontrak).Ini akan berguna, dengan cara, mempertimbangkan perbedaan mereka.
Bagaimana pilihan pada berjangka
kriteria kunci dari perbedaan dari opsi berjangka - pemilik pertama harus memenuhi persyaratan dalam perjanjian.Pada gilirannya, instrumen keuangan kedua memungkinkan sisi transaksi tidak sesuai dengan ketentuan yang ditentukan dalam kontrak.Misalnya, tidak menjual saham jika mereka jatuh dibandingkan dengan harga pada saat pembelian.
Jenis berjangka.Dipentaskan
tetapi akan terus mempelajari berjangka.Pedagang modern mengklasifikasikan mereka menjadi dua jenis.Pertama, disebut terisolasi berjangka dipentaskan.Mereka adalah kontrak pada saat pelaksanaan yang pembeli melakukan pembelian, dan penjual - untuk menyerahkan spesifikasi yang disepakati jumlah transaksi aset tertentu.Ini akan menjadi harga futures, yang tetap di lelang terbaru.Jika kontrak berakhir dan penjual tidak akan memberikan aset itu dapat mengharapkan hukuman.
Dihitung
Ada juga pemukiman berjangka.Keganjilan mereka adalah bahwa pembeli dan penjual dihitung bersama-sama dalam jumlah yang membuat perbedaan antara harga suatu aset pada saat penandatanganan dan pelaksanaan perjanjian tanpa memperhatikan pengiriman sebenarnya.
struktur spesifikasi berjangka
Salah satu elemen kunci dari transaksi berjangka - spesifikasi.Ini adalah sumber, yang tetap istilah dasar kontrak.Struktur BOM transaksi jenis ini biasanya sebagai berikut: mengindikasikan nama perjanjian, khususnya yang jenis - saat ini atau pementasan, nilai istilah aset, serta beberapa pilihan spekulatif.Di antara kunci dapat disebut kutu atau kutu perubahan harga.
nilainya tergantung pada aset tertentu.Untuk gandum, jika kita berbicara tentang bursa saham utama dunia - itu adalah sekitar 5 sen per ton.Mengetahui apa adalah volume kontrak berjangka, pedagang dapat dengan mudah menghitung total perubahan harga untuk seluruh jumlah aset.Misalnya, jika kesepakatan untuk gandum 200 ton, dapat dihitung bahwa penyesuaian minimal harga akan menjadi $ 10.
Minyak berjangka
Bagaimana perdagangan, misalnya, berjangka di Brent dan nilai lain dari minyak?Sangat sederhana.Di bursa komoditas saat ini diperdagangkan kelas tertentu dari minyak, dan dua lagi - Light Sweet and WTI.Semua dari mereka diberi nama penanda karena nilai lain dari minyak diperkirakan atas dasar korelasi dengan nilai diperdagangkan.Kontrak minyak dilakukan pada dua bursa utama - NYMEX, di New York, serta ICE, di London.Di AS ada trade minyak Cahaya Manis, dalam bahasa Inggris - dua varietas lainnya.Fitur emas hitam kebohongan perdagangan pada kenyataan bahwa mereka adalah sekitar jam.
diterima patokan umum bagi para pedagang di dunia berdiri varietas Brent.Minyak ini merupakan penanda untuk porsi yang signifikan dari nilai emas hitam di dunia, termasuk Urals minyak Rusia.Namun, seperti dicatat oleh beberapa analis, antara pedagang memiliki aktivis yang tidak menganggap tepat untuk menjaga standar Brent.Alasan utama - itu ditambang kebanyakan hanya di Laut Utara, ladang minyak Norwegia.Persediaan sebagai berkurang, yang mengakibatkan penurunan, menurut beberapa analis, likuiditas komoditas, dan harga minyak tidak dapat mencerminkan tren pasar riil.
Brent berjangka dapat dengan mudah diidentifikasi dengan singkatan BRN London Stock Exchange ICE.Nama lengkap terdengar seperti kontrak Brent Crude Oil.Ini memasok minyak di bawah kontrak per bulan.Dengan demikian, Anda dapat tawar-menawar dengan interval satu bulan.Durasi maksimum kontrak - 8 tahun.Ada minyak berjangka jangka pendek, dan ada jangka panjang.Nilai kontrak yang relevan -. 1000 Barel.Nilai 1 tick - sen, yang merupakan perubahan minimum dalam harga kontrak - 10 dolar.
Bagaimana untuk memenangkan dalam perdagangan minyak berjangka dengan?Kutipan dari minyak, menurut beberapa ekonom, tergantung pada keadaan ekonomi global.Jika seseorang fasih dalam subjek, ia mungkin mencoba untuk menandatangani kontrak untuk membeli atau menjual minyak pada harga yang ditetapkan, sehingga membuka posisi panjang atau pendek, masing-masing.Misalnya, ketika minyak biaya $ 80 per barel seorang pria menunjukkan bahwa setelah 3 bulan dari bahan baku akan meningkat menjadi $ 120.Dia menyimpulkan 1 kontrak minimum untuk pembelian emas hitam dengan harga $ 90 per barel.Datang 3 bulan.Minyak diperkirakan akan mahal $ 120 per barel, dan di pembuangan pedagang, itu untuk harga 90. Dia berada di bawah ketentuan Bursa segera meletakkan perbedaan tersebut dikenakan biaya $ 40.
berjangka dan mata uang
Hal ini jelas bahwa untuk perdagangan berjangka menggunakan pedagang minyak akan memerlukan investasi keuangan yang signifikan.Nilai minimum kontrak, seperti yang kita telah mencatat -. 1000 Barel, yaitu, jika Anda mengambil arus, bukan harga tinggi untuk minyak, akan membutuhkan investasi sekitar 50 ribu Dolar..Namun, pedagang memiliki kesempatan untuk mendapatkan dengan menandatangani pada berjangka dolar pada MICEX, misalnya.Menurut ketentuan Bursa ukuran kontrak minimum 1000. Dolar.Centang - 10 kopecks.
contoh, seseorang menunjukkan bahwa dolar AS akan menurun dari saat ini 65 rubel untuk 40. Dia membuka posisi panjang pada penjualan satu kontrak dengan harga, katakanlah, $ 50, periode - 1 bulan.Sebulan kemudian rubel justru memperkuat posisi - hingga 40 unit per dolar AS.Manusia juga memiliki hak untuk menjual jumlah yang ditentukan dalam spesifikasi kontrak sebesar $ 50 dan membantu dengan selisih nilai tukar rubel 10 per unit mata uang AS.Tapi jika dia tidak menebak dari kursus, entah bagaimana ia harus memenuhi kewajiban kepada Bursa.Hal ini biasanya terjadi karena penempatan di lantai perdagangan rekening deposito dari ukuran yang diinginkan.
pengaturan serupa yang mungkin laba ketika perdagangan di saham perusahaan.Ketika ditangguhkan, analisis pakar dari trader sebenarnya dapat mengandalkan pendapatan yang sangat baik melalui berjangka.Perdagangan di bursa saham hari ini yang cukup nyaman, transparan dan dilindungi oleh undang-undang Rusia.Di pembuangan pedagang, sebagai aturan, ada instrumen analitis nyaman seperti futures pada grafik yang dipilih aset.Menggunakan mekanisme keuangan yang tepat antara pemodal Rusia telah menjadi popularitas yang cukup stabil.
