Due diligence - apa itu?

umum di bidang investasi adalah investasi di merger atau akuisisi dari berbagai jenis usaha atau perusahaan.Prioritas pertama adalah argumentasi yang memadai efektivitas jenis suntikan, yang harus didukung oleh informasi yang lengkap, akurat dan benar-benar yang paling obyektif tentang masalah investasi.

Bagaimana menganalisis kegiatan perusahaan dari semua pihak?Yang terjemahan adalah due diligence jangka?

Jika sebagai objek potensi pembiayaan perusahaan, diperlukan untuk menentukan posisi pasar, keadaan kinerja keuangan, fasilitas manufaktur peralatan dan hubungan dengan kontraktor atau mitra.Untuk tujuan ini, melakukan prosedur due diligence.Terjemahan dari bahasa Inggris ditafsirkan sebagai "due diligence".Di Rusia diucapkan sebagai "due diligence."Konsep ini diperlakukan berbeda.Di atas itu adalah deskripsi yang paling sering digunakan istilah.

Penjelasan konsep yang disajikan sebelumnya

awalnya adalah untuk menjawab pertanyaan: "? Due diligence - apa itu"Bahkan, itu adalah analisis yang komprehensif dari perusahaan, khususnya negara urusan keuangan dan menduduki posisi pasar.Informasi dasar untuk analisis tindakan dokumentasi internal dan informasi yang diterima dari pesaing.

Mengapa prosedur ini?

melaksanakan due diligence bertujuan untuk:

informasi otentikasi tentang indikator kinerja keuangan dan lainnya dari perusahaan.
Cari dibuktikan bukti yang membenarkan pengenalan langkah-langkah untuk mengembangkan rencana bisnis.
Evaluasi kemungkinan tujuan taktis dan strategis perusahaan.
memverifikasi kepatuhan dengan dokumentasi aturan yang ditetapkan secara hukum pelaksanaannya, serta standar internal.Analisis
dari akurasi dan ketepatan waktu pembentukan pajak, statistik dan laporan lainnya.
definisi daya saing perusahaan dalam segmen target pasarnya.
menilai tingkat kompetensi tim manajemen dari kemampuan perusahaan untuk melaksanakan rencana strategis.

Semua hal di atas akan memungkinkan lebih banyak waktu untuk menjawab pertanyaan: "? Due diligence - apa itu"Seluruh daftar studi kelayakan analisis ini adalah konfirmasi lebih lanjut dari kebutuhan dan relevansi sahamnya di perusahaan-perusahaan Rusia.Aplikasi praktis

dari prosedur uji tuntas

Ada daftar situasi di mana langkah awal wajib harus dilakukan, metode analisis, yaitu:

merger atau akuisisi bisnis;
akuisisi saham atau saham perusahaan;
pembelian real estate;
novoprishedshih mitra lembaga;
pinjaman;
ditargetkan dana, sponsorship tertentu atau bebas;
operasi lain orientasi keuangan dan komersial di mana Anda perlu memberikan data yang dapat dipercaya tentang objek transaksi atau perusahaan yang didanai atau investee proyek investor, sponsor atau pembeli, dan sebagainya. D.

kebijaksanaan due diligence perusahaan

Dalampelaksanaan studi komprehensif dari tim proyek khusus, yang terdiri dari pengacara profesional, penilai, auditor, mengumpulkan segala macam informasi tentang objek dianalisis dan giro, terutama keuangan.

Ada beberapa kasus yang sesuai untuk due diligence.Terjemahan dari istilah ini telah dianggap sebelumnya, tetapi berguna untuk mengingat bahwa analisis komprehensif dari keaslian data yang diberikan oleh perusahaan.Bisnis

Yang pasti harus menerapkan penelitian ini?

dengan fakta-fakta di atas dapat dikaitkan sejumlah perusahaan yang membutuhkan due diligence:

disebut "perusahaan untuk disemai» (Seed).Mereka terutama bertindak sebagai proyek dan ide-ide bisnis yang membutuhkan investasi untuk penelitian lebih lanjut dan pengembangan mendalam unit uji dijual.
baru dicetak perusahaan (Start up).Menarik investasi diperlukan untuk pelaksanaan kegiatan penelitian dan, kemudian, untuk memulai pelaksanaan.Perusahaan
pada tahap awal (tahap awal), yang sudah hadir implementasi dari batch uji produk jadi.Sebagai aturan, mereka tidak memiliki keuntungan dan memerlukan investasi dalam tahap akhir dari karya penelitian.
menetap pada tahap ekspansi (perluasan).Ada kebutuhan untuk menarik investasi untuk pengembangan pasar baru, meningkatkan produksi, penelitian di bidang pemasaran, pertumbuhan kapasitas produksi dan unit operasi.
yang dalam proses "membangun jembatan» (pembiayaan Bridge).Ini mencatat perlunya pendanaan untuk konversi dari bentuk hukum, perusahaan swasta yaitu menjadi perusahaan saham gabungan terbuka, yang sedang mencoba untuk melakukan pendaftaran sahamnya di bursa.
perusahaan yang ada menarik investasi untuk pembelian manajer bisnis siap atau produksi yang ada (Manajemen Beli-Out).Perusahaan yang ada
, yang manajer memerlukan pembiayaan untuk pembelian perusahaan oleh (Manajemen Beli-In).Perusahaan
yang pada tahap kudeta (Turnaround).Mereka perlu investasi untuk memperkuat kondisi keuangan.

Dari fakta-fakta ini jelas yang dapat memberikan due diligence, bahwa itu adalah dalam pengertian umum, dan apakah itu diterapkan pada perusahaan tertentu.Aspek

Spesies dari prosedur

memeriksa legalitas semua dokumen pendiri dan kebenaran dari pembentukan modal dasar membuat due diligence, aspek hukum penelitian ini yang lazim.

ini termasuk memeriksa bidang-bidang berikut:

semua aspek berkaitan dengan aspek ekonomi bisnis dijual, atau lebih tepatnya, kehadiran hak yang sesuai.Kemungkinan risiko yang terkait dengan pihak ketiga menantang.Hukum
dan penguatan hukum yang efektif dari transaksi dalam perusahaan, yang disiapkan untuk penjualan.Evaluasi kemungkinan terjadinya klaim tentang hubungan-hubungan komersial.Sisi hukum
hubungan kerja dengan karyawan, khususnya, kebenaran dari pendaftaran kontrak kerja, prosedur pemberhentian dan penerimaan, distribusi kewajiban, dan sebagainya. D. Periksa risiko menggugat karyawan diberhentikan secara tidak benar.
persyaratan tindakan yang tepat dari firma hukum perusahaan, yaitu: legitimasi penjualan saham atau saham entitas komersial lainnya.Penilaian diterimanya klaim pemegang saham dan pemilik ekuitas mengenai pelanggaran transaksi terkait.

Profitabilitas Penelitian ini dibenarkan?

Tak kalah penting adalah analisis dalam rangka aspek teknik, disebut sebagai due diligence teknis.

kegunaan dari prosedur ini didukung oleh hal-hal berikut: pemilik

atau investor menerima informasi yang diperoleh dari studi profesional kondisi teknis properti diaudit, kehadiran cacat dan adalah mungkin untuk menghilangkan mereka atau untuk meningkatkan keadaan diterima urusan.Analisis ini tunduk pada semua dokumentasi rekayasa.
adalah mungkin untuk beroperasi dengan data yang valid selama perhitungan yang relevan, bertujuan kelayakan ekonomi dari investasi, jika perlu, perbaikan atau rekonstruksi objek.
Semua informasi yang diperoleh selama penyelidikan, informasi tersebut tentu berguna selama negosiasi berkaitan dengan harga objek.Dia akan memakai karakter konfirmasi, karena didasarkan pada pendapat ahli profesional.

Permintaan layanan penelitian ini profil perusahaan

layanan due diligence akan membantu untuk mendapatkan pandangan objektif dari kelompok ahli karena keterlibatan mereka dengan partai.Ini akan menghemat uang untuk melatih karyawan mereka dan menghindari penilaian Bias dipertimbangkan untuk investasi keuangan objek.

investor atau pemilik telah di pembuangan informasi yang komprehensif pada bidang-bidang seperti akuntansi, sumber daya manusia dan perpajakan, serta keahlian hukum dan perusahaan.Semua ini akan mengatur due diligence hukum.

memandu pemilihan perusahaan, yang mengkhususkan diri dalam melaksanakan prosedur ini

Perusahaan yang melakukan due diligence, harus memenuhi kriteria sebagai berikut:

kehadiran bertahun-tahun pengalaman di bidang yang relevan dari kegiatan;
rating tinggi dan sambutan pada prosedur sebelumnya;
hanya ahli yang berkualitas melaksanakan studi komprehensif;
kesempatan untuk menganalisis subjek tertentu investasi;
prinsip efisiensi dalam proses penelitian, dicapai dengan profesionalisme kelompok dan standarisasi prosedur ahli dari due diligence hukum;
kerjasama saling dekat dari semua profesional.

ada saling tahapan analisis kompleks?

Prosedur ini dapat dibagi menjadi tiga tahap:

Jauh permintaan semua dokumen yang diperlukan dari perusahaan diaudit atau keluar langsung ke objek dianalisis.Dalam kasus akuisisi saham atau saham perusahaan tertentu kelompok ahli yang bekerja di situs.Alasan untuk pilihan ini adalah kenyataan bahwa kemungkinan penyelesaian yang cepat dari isu-isu yang diidentifikasi.
tahap berikutnya melakukan studi rinci dari data yang dikumpulkan di rumah.Jika Anda membutuhkan informasi tambahan, mereka menerima dari luar, terutama dari daftar negara badan hukum dan hak untuk real estate, atau menghubungkan otoritas perizinan.
Pada tahap akhir dari kelompok ahli membentuk laporan tertulis tunggal aset, yang diwakili oleh bagian informasi umum perusahaan, menganalisis bidang kemungkinan resiko dan cara solusi mereka yang paling efektif.

Dari tiga tahap, yang disebutkan sebelumnya, kita dapat merumuskan jawaban rinci atas pertanyaan: "Due diligence - apa itu?"Dengan demikian, prosedur ini akan mengurangi waktu untuk mendapatkan respon beralasan dengan kebijaksanaan investasi di fasilitas yang direncanakan.Juga, ia mampu mengidentifikasi cara-cara untuk meningkatkan baik teknis dan hukum, dan kondisi keuangan perusahaan.

Karena ketekunan dapat digambarkan sebagai salah satu tahapan dasar pembelian aset, membantu investor untuk membentuk gambaran yang lengkap dari risiko pada saat perampasan properti dan krisis di masa depan yang mungkin terjadi setelah kesepakatan.Prosedur ini bertujuan untuk memverifikasi legitimasi dari semua kegiatan, serta daya tarik komersial transaksi potensial atau objek investasi.