semua peserta pasar saham adalah pemegang surat berharga, agregat yang disebut portofolio. portofolio efek - berarti setiap sekuritas (saham dari semua jenis, obligasi dan instrumen lainnya) yang populasi tertentu dan milik orang yang sama (alam atau hukum).
Biasanya, portofolio mengandung instrumen keuangan dan emiten tingkat yang berbeda.Hal ini dilakukan untuk memberikan keamanan yang lebih besar dan perlindungan terhadap kemungkinan kerugian.Pemegang mengkonsolidasikan dalam portofolio sering bertentangan dengan kertas dari berbagai perusahaan dan organisasi.Portofolio sepenuhnya tergantung pada pemilik kebijakan.Juga dibentuk dan perusahaan portofolio.
Securities adalah pasar di mana adalah penting untuk memiliki nuansa intuitif untuk keuntungan.Portofolio efek dari pemilik individu memiliki kesamaan dengan portofolio dari pemilik lain.Mereka berada di pilihan awal arah dan kepala sekolah sesuai dengan kriteria tertentu.Perilaku investor
mungkin berbeda.Kasus di atas disebut membangun perlindungan portofolio.Dengan kata lain,
penyeimbang pendekatan ini adalah agresif portofolio - satu set tertentu dari dokumen yang diperoleh oleh pemilik yang melawan mereka mengharapkan peningkatan tajam dalam kursus.Namun, harapan tersebut hanya diprediksi, sehingga pembentukan portofolio yang agresif selalu penuh dengan risiko serius.Anda harus memahami bahwa semakin banyak peluang mendapatkan uang ambulans, semakin besar kemungkinan untuk masuk ke zona tidak likuid.
portofolio skor - dibentuk oleh satu set efek yang, menurut gagasan investor rasional menggabungkan kehandalan, likuiditas dan profitabilitas.Pilihan
strategi investor tergantung pada keadaan pasar dan keyakinan pribadinya.Portofolio pasar adalah produk terpisah.Prinsip-prinsip utama portofolio pembentukan maloriskovogo adalah sebagai berikut.Ini adalah prinsip konservatif (risiko yang mungkin ditutupi oleh pendapatan dari investasi yang handal dan aset), prinsip diversifikasi (taksiran penghasilan rendah sekuritas dapat diimbangi dengan pendapatan yang lebih tinggi di sisi lain), prinsip yang cukup likuiditas (pangsa pendapatan Cepat tidak harus jatuh di bawah tingkat yang cukup untuktransaksi tinggi saat ini).Portofolio optimal
terdiri dari aset tersebut, yang ditandai dengan risiko minimal dibandingkan dengan jenis lain dari portofolio.Ukuran risiko - adalah standar deviasi, yang mencirikan kemungkinan penyimpangan dari tingkat yang diharapkan pengembalian nilai.Risiko dan keuntungan yang diharapkan adalah dua parameter opsional portofolio apapun.
Hari ini pasar saham di Rusia berkembang cukup pesat.Ada pasar saham baru, sekuritas baru yang dikeluarkan, meningkatkan volume tahunan transaksi dengan mereka.Dalam keadaan seperti itu, perilaku yang paling masuk akal menjadi kebijakan menciptakan portofolio yang optimal.Ada beberapa model matematika, yang memungkinkan Anda untuk menemukan struktur portofolio optimal.Anda dapat menggunakannya untuk menghitung jumlah yang harus diinvestasikan dalam portofolio.Model matematika memungkinkan Anda untuk melihat rasio saham dan pendapatan diharapkan dalam persentase.
Ada dua pendekatan untuk pemilihan sekuritas - analisis teknis dan fundamental.Yang pertama terhubung dengan studi harga, kedua - situasi ekonomi secara umum.
