Apa volatilitas?Istilah ini mengacu pada variabilitas harga.Jika grafik untuk menentukan minimum dan harga maksimum untuk jangka waktu tertentu, maka jarak antara nilai-nilai ini adalah kisaran variabilitas.Ini adalah volatilitas.Jika harga drastis meningkat atau menurun, volatilitas akan tinggi.Jika kisaran perubahan akan berfluktuasi dalam kisaran sempit, - rendah.
Asal istilah Istilah "volatilitas" berasal dari «volatil» - kata Perancis Tengah, yang, pada gilirannya, berasal dari bahasa Latin «volatilis» - «cepat", "volatile".Perlu dicatat bahwa bahasa Perancis dan memiliki definisi yang berbeda dari volatilitas.Istilah ini juga disebut overvaluation.
teori volatilitas
Teori ini didasarkan pada analisis perubahan dari setiap indikator ekonomi: tingkat suku bunga, harga dan sebagainya.Ini memperhitungkan perubahan yang terjadi untuk waktu yang lama.Menentukan apa volatilitas, ekonometrik dua komponen utama.Pertama - tren saat fluktuasi harga terjadi sesuai dengan hukum-hukum tertentu.Kedua - volatilitas, ketika perubahan yang acak.Untuk secara akurat memprediksi situasi, perlu untuk mempertimbangkan tidak hanya nilai rata-rata tetapi juga deviasi yang diharapkan dari rata-rata.
Misalnya, analisis pasar sekuritas harus diperhatikan indikator penyimpangan acak, karena biaya opsi saham, saham dan instrumen keuangan lainnya sangat tergantung pada risiko.Teori yang dikembangkan oleh volatilitas ekonom Amerika Robert Engle.Dia bertekad bahwa penyimpangan dari tren bisa berubah secara signifikan dari waktu ke waktu - periode perubahan kecil diikuti oleh periode yang kuat.The tukar riil tingkat variabel volatilitas, ekonom jangka panjang digunakan untuk menganalisis hanya metode statis berdasarkan keteguhan dari indikator ini.Robert Engle pada tahun 1982, telah mengembangkan sebuah model, yang menyiratkan volatilitas spread variabel, dengan yang menjadi mungkin untuk memprediksi perubahan harga.
Jenis volatilitas
Menimbang bahwa volatilitas ini, perlu untuk dicatat dua jenis: nilai sejarah dan diharapkan.Pandangan sejarah - ukuran sama dengan standar deviasi dari harga instrumen keuangan untuk jangka waktu, yang dihitung atas dasar informasi yang tersedia tentang nilainya.Jika kita berbicara tentang volatilitas pasar yang diharapkan, indikator ini dihitung berdasarkan nilai instrumen keuangan berdasarkan asumsi bahwa harga pasar mencerminkan risiko.
di pasar harus mempertimbangkan tidak hanya arah, tetapi juga periode yang ada perubahan, karena mempengaruhi probabilitas bahwa harga aset melebihi nilai peserta kritis.Untuk mengatur volatilitas catatan pasar secara keseluruhan, perlu untuk menghitung volatilitas indeks saham.
Bagaimana dan mengapa volatilitas diukur
Cara termudah untuk menentukan indeks ini sebagai indikator standar deviasi dan penggunaan kisaran harga yang benar - ATR.Hal pertama untuk menentukan nilai rata-rata untuk volatilitas pasangan mata uang selama jangka waktu yang lama, dan kemudian di analisis diperlukan untuk menekankan rasio volatilitas saat ini dan rata-rata.
menentukan bahwa volatilitas harga tersebut, maka perlu untuk menganalisis profitabilitas potensial dari pasangan mata uang.Ketika laju perubahan harga di tingkat tinggi, dan pada saat yang sama tidak signifikan penyebaran, kita dapat berbicara tentang profitabilitas tinggi.Perlu dicatat bahwa tingkat volatilitas yang tinggi dikaitkan dengan risiko yang lebih besar, karena perintah perlindungan "stop loss" adalah penting, dan juga meningkatkan potensi kerugian.
Bollinger Bands
untuk memvisualisasikan apa volatilitas perlu menggunakan indikator informatif - Bollinger.Dia melukis saluran untuk harga secara signifikan memperluas ketika terkunci perubahan.Jika sampel dalam kisaran sempit, mungkin menunjukkan awal dari lalu lintas yang menguntungkan, tetapi perlu diingat bahwa sering kerusakan ini dapat palsu.Ketika kita mendefinisikan nilai rata-rata volatilitas dari pasangan mata uang hari, kita dapat dihasilkan dari minimum harian atau maksimal mengambil angka ini dan akhirnya mendapatkan gol dan mengambil hasil dari urutan menempatkan "stop loss".
Misalnya, jika kita mempertimbangkan bahwa beberapa hari biasanya pergi dalam seratus poin, tidak ada kebutuhan untuk menempatkan "stop loss" pada jarak dua ratus dan itu tidak masuk akal untuk mengandalkan keuntungan besar lebih dari kisaran rata-rata harian.Jika kita menganalisis risiko harga di pasar keuangan, itu, misalnya, perhitungan harus memperhitungkan volatilitas saham tidak urut harga yang sangat dan urutan perubahan relatif.Sehingga mampu mencapai perbandingan yang lebih besar dari berbagai aset.Misalnya, saham baru mungkin sepuluh kali meningkat dan penurunan nilai, sehingga diharapkan volatilitas saham, menggunakan nilai absolut adalah mustahil.Selain itu, urutan perubahan relatif lebih stabil dalam arti bahwa nilai rata-rata dan varians adalah stasioner bila dibandingkan dengan karakteristik yang sama tidak dianalisis harga.Dalam kasus apapun, seperti yang umum diyakini.Indikator volatilitas
Terlepas dari kenyataan bahwa banyak karyawan pusat dealing berpendapat bahwa volatilitas dari pasangan mata uang menunjukkan profitabilitas yang baik transaksi, jangan lupa bahwa tingginya tingkat volatilitas - peningkatan risiko ini.Dalam volatile pasangan beruntung bisa berubah dengan cepat, dan kerugian akan meningkat secara signifikan.Untuk mengurangi risiko, Anda harus selalu menggunakan perintah "stop loss", bahkan jika pasar berjalan ke arah keuntungan, dan mengatakan apa-apa tentang potensi kerugian.Di pasar forex dengan indikator volatilitas yang Bollinger Bands, CCI, Indikator Chaikin.Juga digunakan sebagai indikator kinerja dan standar deviasi.
