persone con riserve di utili, cercano di garantire che il loro redditizio investire.A questo proposito, i mercati finanziari occidentali sono molto più avanti di nazionale, comenel nostro paese per più di 70 anni di interessanti strumenti a scopo di lucro, molto semplicemente, no.I mercati europei, americani e asiatici per 70-80 anni.20 ° secolo diversi esaurito una varietà di giochi nel segmento dei titoli, che ha portato alla nascita di derivati - derivati.
Oggi titoli derivati, che comprendono opzioni put e call sono definiti come titoli per il prezzo di qualcosa (beni, titoli, indici, tassi di interesse, ecc.)O come i diritti consegnabili che appaiono nel supporto in relazione al prezzo dell'attività sottostante il derivato.
Questi strumenti, alla fine degli anni '90 del 20 ° secolo, come i mercati azionari "gonfiato" in diversi paesi, esso ha comportato la crisi economica, il crollo del mercato azionario e l'instabilità del sistema bancario nel 1997 nel mercato finanziario asiatico.
considerare più in dettaglio quello che è un opzione put e call.In generale, l'opzione è un contratto che conferisce il diritto (non obbligatorio) in un determinato momento per comprare o vendere l'attività sottostante il contratto.Per l'acquisizione dei diritti necessari per pagare un premio (i), che è una piccola parte del costo totale.Il prezzo di acquisto futuro (vendita) (p) si trova nel contratto e non sono soggetti a modifiche.
contatti di questo tipo sono divisi in opzione put e call (dall'inglese "mettere" e "chiamata").La prima opzione dà il diritto di vendere l'attività, e il secondo - per comprare.Se il prezzo del bene, stabilita al momento della prestazione dei titolari di contratto non sono soddisfatto, poi il contratto non è soddisfatta, perché, lo stress opzione conferma solo un diritto, non un obbligo.Attraverso questi strumenti, gli investitori possono trarre beneficio dalle variazioni dei prezzi delle materie prime, azioni e altri. Senza peraltro riuscire a possedere, motivo per cui i derivati hanno ricevuto tale distribuzione ampia.
Put option (chiamata) potrebbe essere un americano (eseguita in qualsiasi momento prima della fine del contratto) o europeo (eseguita solo alla data di esecuzione del contratto).Da altri derivati - a termine - Opzioni differisce dal fatto che nel caso di prestazioni del bene contrattuale sottostante viene necessariamente.
potenziale di profitto chi acquista una put è calcolato come il prezzo indicato nel contratto (p), meno il prezzo del bene sul mercato nel giorno di (h) e premio (i).L'esito positivo della transazione è possibile, se h & lt;p.Nella retromarcia (p & lt; h) il titolare subisce una perdita nella quantità del premio (i).
Per esempio, si acquista una put a vendere le azioni con un prezzo di esercizio di 60 rubli.3 mesi.In più, paga premio, diciamo, 5 rubli.Si presume che per il momento i prezzi scendano a 50 rubli.Al momento della esecuzione del contratto di acquistare azioni a questo prezzo, la possibilità di venderli con profitto, e = 70 - 60 - 5 = 5 rubli per azione.
Riassumendo, possiamo dire che l'opzione è davvero uno strumento di profitto con una perdita minima sotto forma di bonus.
