situazione economica in Russia è piuttosto complicato, e molti cittadini pensa al fatto che garantire la sicurezza del risparmio da essi investendo nell'acquisto di un appartamento.Alcuni suggeriscono di investire nel settore immobiliare a scapito dei fondi personali, mentre altri si affidano a credito bancario.Ma vale la pena di prendere ora mutuo immobiliare?Forse c'è un modo più pratico di investire?Crisi
Mutuo: due gruppi di indicatori
Per rispondere alla domanda se vale la pena di prendere ora un mutuo, quando la Russia era una situazione economica difficile, sarà utile per iniziare ad analizzare quali sono i componenti chiave della crisi del settore bancario, che dicono così molti analisti.Poi, cerchiamo di determinare la quantità di colpa per la situazione delle sanzioni dell'UE e degli USA contro la Russia - che richiedono un ruolo chiave nel fatto che l'economia russa stanno avendo le tendenze di crisi.
Quindi, quali sono i problemi del sistema bancario nazionale della Russia?Gli esperti distinguono due gruppi principali di crisi indicatori, che a loro volta sono influenzati da un gran numero di fattori differenti.
crisi di solvibilità
primo indicatore di una crisi: in calo solvibilità della popolazione.La gente semplicemente non possono permettersi di emettere nuovi prestiti.Questo, a sua volta, a causa dei seguenti fattori.
In primo luogo, l'aumento dell'inflazione, un aumento dei prezzi della maggior parte dei beni di consumo, in particolare importato.Il più significativo aumento del costo di elettrodomestici.E questo nonostante il fatto che i salari reali se cresce, non è proporzioni comparabili.Anche in costante aumento dei prezzi per l'alloggio e servizi comunali, trasporti.Risultato: i cittadini sono fondi rimanenti crediti di servizio.
In secondo luogo, si tratta di una parte significativa di cittadini zakreditovannost.Molte persone non tanto pensano molto se prendere un mutuo in questo momento, quanto su come rimborsare i prestiti precedenti.Molto molti russi hanno difficoltà con il rimborso del debito corrente.
ora cercare di determinare come l'impatto della crisi al verificarsi dei primi indicatori delle sanzioni economiche contro la Russia.Per quanto riguarda il primo fattore, probabilmente l'effetto è.Aumento del prezzo del cibo esperti associati con l'embargo cibo Russia nei confronti di fornitori europei - e questo è in qualche modo legato alle sanzioni.Questa è la risposta russa ad essi.Per quanto riguarda il secondo fattore - è probabile che la colpa delle sanzioni sono relative.Il fatto che la maggior parte dei prestiti sono fatti dai russi molto tempo prima che le complicazioni della situazione politica.
Forse possiamo anche notare che entrambi i fattori stanno formando il corrispondente indicatore collegato.Aumento del prezzo dei prodotti e dei servizi è, ovviamente, ancora più limitata di solvibilità potenziale mutuatario, purché abbia un credito.
crisi nelle banche
crisi secondo indicatore: il deterioramento della situazione nelle banche, di conseguenza - il fallimento di istituti finanziari a concedere prestiti, compresi i prestiti ipotecari, oltre ad offrire loro un ambiente confortevole per il consumatore.Fattori situazione, a sua volta, come segue.
In primo luogo, le banche ora sono estremamente limitate di capitale gratuito.Al fine di dare qualcosa di mutuatari le banche che qualcosa dovrebbe essere.Liquidità istituti di credito russi da molti esperti è valutato a partire.
In secondo luogo, le banche, stranamente, si trovano in una situazione simile con i mutuatari - in termini di carico di debito.Il fatto che sono molti che hanno bisogno di - ai creditori stranieri, la Banca centrale russa.
, a sua volta, cercare di determinare se le sanzioni sono da biasimare in questa situazione?Molti esperti ritengono che sia così.Perché è così?I fautori di questa visione sottolineano che gran parte del credito e finanziari istituzioni russe - i debitori dei creditori esteri.Sono in anni precedenti sanzioni sono effettuate attivamente i prestiti stranieri, approfittando di condizioni interessanti sugli interessi.Recupero crediti è in gran parte assume rifinanziamento meccanismi - a causa di nuovi prestiti stranieri.Ora, quando nelle condizioni di sanzioni, le banche russe hanno praticamente perso la capacità di prendere in prestito all'estero, finanzieri hanno bisogno di cercare nuove fonti di pagamento.Molti istituti di credito, dicono gli analisti, non ha le sue riserve per questo.E soprattutto non hanno il capitale per emettere come un prestito.
Nel priorità - la situazione nelle banche?
previsioni su come sviluppare un mutuo, cosa aspettarsi dal mercato, in larga misura dipendono, dicono gli analisti, è ancora sulla reale situazione delle banche.Punti di vista, l'attività di potenziali mutuatari, in questa fase di secondaria importanza.Anche se i russi non hanno problemi con la capacità dettata dall'aumento dei prezzi (in particolare - nel settore dell'elettronica e di altri beni importati) il pagamento e la mancanza di crescita dei salari reali, la situazione nella maggior parte del settore bancario è troppo lontano dai valori ottimali, per il mercato dei mutui ha sviluppato nel modo più attivo inNegli ultimi anni, gli economisti ritengono.
giocato una percentuale
Molto probabilmente, dicono gli analisti, se le banche vogliono prestare attivamente a persone in crisi, lo faranno in modo significativo aumento dei tassi di interesse.O massimo stringendo i criteri per l'approvazione del prestito.Quindi, è del tutto possibile scenario in cui una persona non ha nemmeno bisogno di pensare se prendere un'ipoteca in questo momento.Molto probabilmente, la banca semplicemente non sarà in grado di fornire un prestito per un ambiente confortevole.O anche respingere la richiesta a causa di cause interne della crisi.Ha senso prendere un mutuo in questo momento, quando la situazione nelle banche è tutt'altro che ottimale?Molti esperti ritengono che questo tipo di soluzione non è troppo giustificata.
Se la domanda è accolta
in considerazione uno scenario di successo - per esempio, il popolo russo non hanno problemi con il prestito, che ha uno stipendio alto, e la banca, in linea di principio, disposti a dargli un prestito per comprare casa.Devo prendere un mutuo che ora è un cittadino?La risposta a questa domanda può essere data, sulla base dello studio di aspetti fondamentali della transazione non avviene in modo che al momento dell'acquisto di un appartamento dopo un po 'diventerà più conveniente in modo che il mutuo sarebbe redditizio per un uomo?
In questo aspetto, risolvendo il problema di se vale la pena di prendere un mutuo in questo momento, è più opportuno studiare il mercato non è tanto dal punto di vista della crisi delle banche e delle sanzioni, ma in termini di analisi dei trend, che riflette le dinamiche di acquisto e vendita di immobili.Naturalmente, la situazione politica gioca un ruolo qui.Ma il fattore chiave è la prospettiva di investimenti in abitazioni, dicono gli esperti - la situazione del mercato in questione.Situazione
sul mercato immobiliare
come funzionano le cose nel settore immobiliare?Ora redditizio prendere un'ipoteca in termini di movimento atteso dei prezzi delle case?Gli esperti individuano tre possibili scenari per quanto riguarda le prospettive di sviluppo del mercato.
Secondo i prezzi di prima, immobiliari della prossimi anni rimarrà più o meno corrispondente alla corrente.I fautori di questa tesi ritengono che il mercato immobiliare in termini di prezzi, domanda e offerta di equilibrio sufficientemente.Il potenziale diminuzione dell'attività del consumatore a causa di prestiti limitata da parte delle banche e basse mutuatari platezhesopobnosti, economisti ritengono, sarà accompagnata da un corrispondente proposte di riduzione - in gran parte dovuto al fatto che i proprietari preferiscono aspettare fuori dalla crisi e di non vendere abitazioni troppo a buon mercato.Ora redditizio per prendere una correlativa mutuo con questo scenario?Probabilmente no.I prezzi rimarranno le stesse, e l'interesse per la banca, che, del resto, sono suscettibili di essere elevati a causa della crisi, dovrà pagare.
ha, però, un senso di emettere un appartamento a credito, se la gente oggi affittare un appartamento, e la dimensione stimata dei pagamenti sarà comparabile con le tariffe di noleggio.Tuttavia, questa opzione richiede una notevole quantità di un cittadino per un acconto sul mutuo.E in questo caso è probabile che sia più vantaggioso a rilasciarlo come deposito, per ricevere l'interesse a causa della quale, a sua volta, pagare affitti un appartamento.Alcune banche offrono ora di fare un acconto del 20% all'anno o più.Ciò è dovuto, secondo gli analisti, con un aumento di rifinanziamento, che in dicembre è salito al 17%.Se prendiamo come base discusso sopra scenario, dal punto di vista degli investimenti, il deposito sarà aspetto investire più redditizio in un appartamento - è improbabile che è, in questo caso, un aumento del 20% per l'anno, e poi alla stessa velocità, mentre nel casocon deposito di calcolo degli interessi è effettuato dalla banca nella progressione.Secondo scenario
suggerisce che i prezzi degli immobili aumentano ancora.Ciò sarà dovuto principalmente inflazionistiche processi.Si prevede, ad esempio, che riassume lo sviluppo dell'economia nel 2014 la cifra corrispondente supererà 11%.Anche se la domanda di mercato immobiliare non è sufficientemente dinamica, dicono gli esperti, l'aumento dei prezzi delle abitazioni, in generale, ci si può aspettare in termini commisurati con l'inflazione.Devo prendere un mutuo in questo momento, se si considera questo scenario?
probabile bersaglio per un potenziale acquirente in questo caso, sarà all'incirca la stessa come nel caso della prima realizzazione.Cioè, si può prendere un prestito per un appartamento, se si sta attualmente rimosse non, e il pagamento degli interessi sarà lo stesso o non molto più di affitto.O mettere un acconto per l'importo che vengono raccolte per una quota iniziale, e ricevere interessi a scapito di pagare per l'affitto.
terzo scenario ipotizza una riduzione dei prezzi delle abitazioni.Ciò sarà dovuto, a sua volta, un possibile squilibrio tra domanda e offerta sul mercato, che può essere riscaldato dal fatto che negli ultimi anni la Russia è stato introdotto significativi in termini di edifici del fondo.Mentre gran parte degli appartamenti in costruzione nel quadro di tali progetti - equità, la percentuale ancora significativa di loro sarà poi venduta al prezzo di mercato o, per esempio, essere rivenduti.E 'possibile creare, secondo alcuni economisti, l'eccesso di offerta nel mercato degli alloggi.
probabile, se si segue questo scenario, non ha senso nemmeno chiedersi se vale la pena di prendere un mutuo in questo momento.Naturalmente, questo non sarà l'opzione migliore.Quando si tratta di trovare investimenti redditizi, è possibile richiamare l'attenzione dei depositi.Se vi è la necessità per l'alloggiamento - meglio ancora affittare, soprattutto perché i tassi rilevanti vengono generalmente ridotte dopo il segmento di vendita.
interrelato fattori
Naturalmente, ciascuno degli scenari del mercato immobiliare in gran parte dipende dalla situazione nel settore bancario, e il livello di solvibilità dei cittadini.Pertanto, si può dire che questi fattori influenzano la crisi anche direttamente sul mercato immobiliare, nonché in qualsiasi altro.Tuttavia, gli esperti ritengono ancora che le forze di mercato oggettivi - domanda e offerta - modellate dai fattori citati in misura limitata.Criteri molto importanti che riflettono le reali esigenze dei russi in diversi tipi di abitazioni, tenendo in considerazione l'impatto dei processi migratori, i cambiamenti nelle tecnologie, costruzione di appartamenti, eccDollaro
Factor
Alcuni esperti, tuttavia, ritiene lecito assegnare anche il quarto scenario, che coinvolge un significativo aumento dei prezzi degli immobili a causa degli effetti di un unico, per certi versi, un fattore.Come è noto, il dollaro è salito contro il rublo nel 2014, quasi il doppio.Tuttavia, la maggior parte delle valute di altri paesi in via di sviluppo, tra cui gli Stati della CSI, quindi non più conveniente per gli Stati Uniti.Di conseguenza, lo stipendio medio in dollari, e la Russia, per esempio, in Kazakistan, praticamente livellato, o anche, forse, ha cominciato a cedere il passo a quanto stabilito nel paese vicino.Di conseguenza, l'appartamento nella Federazione russa in termini, per esempio, il tenge kazako ha cominciato in un numero di segmenti significativamente meno rispetto nei paesi vicini.I cittadini del Kazakistan alla fine vengono a Russia e comprare una casa qui.Questa tendenza, come alcuni economisti potrebbero continuare e peggiorare a causa del simile attività degli abitanti di altri paesi vicini - Bielorussia, Azerbaijan, gli Stati baltici, forse la Cina.Questo può in qualche modo per riscaldare la domanda di immobili e determinare le dinamiche di crescita dei prezzi al di sopra dell'inflazione.
Forse uno dovrebbe esaminare al momento di decidere la questione se vale la pena di prendere un mutuo, le opinioni degli esperti del quarto scenario, ma solo se lui vive in una città di confine.Cioè, questa opzione può essere considerato come localizzate.
Conclusioni
Quindi, abbiamo individuato i principali fattori che determinano le tendenze della crisi del mercato immobiliare, e coperto lo scenario di base, il cui studio ci permetterà di decidere se vale la pena di prendere un mutuo per l'appartamento nella situazione attuale del mercato.
provare a riassumere.Così, il mercato dei prestiti bancari - una crisi.Le banche, con ogni probabilità, non saranno in grado di contrarre prestiti con le dinamiche che hanno fatto negli anni precedenti, e alle stesse condizioni a titolo di interessi.I mutuatari, a sua volta, non avranno sempre la capacità oggettiva di pagare il mutuo.Conseguenza - la riduzione della domanda.La causa della crisi bancaria - la situazione politica.Così Decidere se prendere un mutuo ora, quando vanno alle sanzioni dell'UE e degli USA contro la Russia sarà probabilmente dire di no.E 'necessario attendere che la situazione si è stabilizzata nelle banche, troveranno nuove fonti di finanziamenti per il rimborso di obbligazioni esistenti, o per aiutarli in questo governo.
secondo fattore che può influenzare la decisione sull'opportunità di accendere un mutuo in questo momento - la situazione del mercato immobiliare russo.Lo scenario di base, gli economisti sono tre.Questa stabilizzazione dei prezzi, un piccolo aumento della loro commisurato con l'inflazione o il declino.Oppure, se una persona vive in una città di confine, un leggero aumento del costo degli appartamenti.
Devo accendere un mutuo?Pro e contro di questa decisione rispetto alla situazione attuale del mercato, non ci sono abbastanza ovvio.Tra gli aspetti positivi - la capacità di investire se la domanda nel prossimo futuro crescerà.Gli economisti, però, e riconoscono il notevole profondità della crisi attuale, si ritiene che il miglioramento si verifichi nel prossimo futuro - a causa del possibile ritorno dei prezzi del petrolio, sostituzione delle importazioni, la diversificazione dell'economia.Inoltre, gli investimenti nel settore immobiliare, per lo meno, garantire la sicurezza degli investimenti in contanti in correlazione con l'inflazione.Tra gli aspetti negativi della decisione di acquisto di abitazioni - la probabilità di calo dei prezzi o la mancanza di crescita è piuttosto elevata.Né l'uno né l'altro sarà vantaggioso per gli acquirenti di appartamenti.Inoltre, molto probabilmente, in questa fase, le banche non sono in grado di offrire comfort all'interesse prenditore.
