Portafoglio di investimento - un ... Investire in Russia.

In condizioni di crisi il tema degli investimenti recentemente concluso può essere molto rilevante.La credibilità dei titoli restituiti.In un modo o in un altro corso economica delle strutture finanziarie del mondo è quello di costruire una forte economia di mercato con la necessaria circolazione di titoli e attività di investimento vigorosa nelle condizioni di stabilità finanziaria a lungo termine.Ecco perché alfabetizzazione, il comportamento ottimale del mercato è inevitabile ed è di fondamentale importanza.In tali circostanze, gli investitori si sentono la necessità di tecnologie economiche sviluppate ed efficienti.E così un fattore importante per l'azione produttiva attiva è la creazione di un portafoglio di investimento.Tuttavia, gli investimenti di portafoglio - che cosa è questo?Qual è la loro importanza, e quali sono queste tecnologie?

redditività e rischio

difficile trovare titoli che sono sia altamente redditizio, altamente affidabile e altamente liquidi.Tipicamente, la carta ha uno o due delle proprietà sopra.Portafoglio di investimento - la distribuzione di costruire un portafoglio di investimento tra i diversi gruppi di attività.Gli obiettivi e gli obiettivi inizialmente fissati dalla formazione del portafoglio, determinano le percentuali tra i gruppi e le tipologie di attività.Letterato le esigenze degli investitori nella formazione di un portafoglio di attività che avrebbe unito la redditività stabile e rischio accettabile - una grande sfida per ogni manager nelle istituzioni finanziarie.Portafoglio di investimento - questo è un metodo meraviglioso di fissaggio che consente di trovare un equilibrio tra redditività e rischio.

Chi investe

investimenti in questi settori - un modo di utilizzare risorse finanziarie per gli investimenti a lungo termine.Gli investimenti sono effettuati da persone fisiche o giuridiche, che sono suddivisi in investitori, i giocatori, gli speculatori e gli imprenditori, a seconda del grado di rischio commerciale.Chi sono?L'investitore è più interessato a minimizzare i rischi.Imprenditore investe rischio leggermente più elevato.Lo speculatore è disposto a correre qualche rischio in anticipo.Un giocatore - che la persona è pronta per l'eventuale rischio.Gli investimenti in Russia coinvolgono tutti i partecipanti - da grandi investitori ai giocatori e gli speculatori.Tipi

degli investimenti

Che cosa stanno investendo?Diretto, portafoglio, capitale di rischio e rendita.E 'necessario capire ogni concetto.

Venture - un investimento rischioso, che stanno investendo in nuove aree di business che possono mostrare rendimenti elevati, ma anche hanno un elevato grado di rischio.Il capitale di rischio è di solito diviso tra i progetti indipendenti per un rapido ritorno sugli investimenti.

diretta - sono gli investimenti nel capitale del soggetto per estrarre reddito e successivamente ottenere il diritto di partecipare alla amministrazione e gestione dell'ente.

portafoglio di investimento - un processo connesso con la formazione del portafoglio di investimento, che è una raccolta di titoli acquistati e altre attività.Gli investimenti di portafoglio è la somma dei valori che servono come strumento per raggiungere gli obiettivi fissati in precedenza collaboratore.In generale portafoglio di investimento finanziario può contenere lo stesso tipo di titoli (azioni), così come una varietà di valore (obbligazioni, certificati di deposito e ipotecarie certificati di risparmio, la prova di assicurazione, e così via).

Annualità - un tipo di investimento che porta reddito al depositante a intervalli regolari (fondi pensione e assicurativi).

portafoglio importanza

strategia di investimento è determinato da fattori quali la possibilità del investitore diretto e lo stato del mercato.Gli investimenti di portafoglio hanno una serie di vantaggi e caratteristiche rispetto ad altri tipi di investimenti di capitale, grazie alla presenza del portafoglio, il che implica appartenente alla persona giuridica o singoli titoli.Sul portafoglio sviluppato mercati azionari già agisce come prodotto indipendente e le sue azioni di vendita o del tutto soddisfa i requisiti dei fondi degli investitori per gli investimenti nei mercati azionari.Il mercato ha venduto certa qualità degli investimenti con i parametri indicati e il rapporto tra rischio e rendimento, che possono essere migliorati nel processo di gestione di questo portafoglio.

attrattiva del portafoglio di investimenti di portafoglio di investimenti

- un pratico strumento che consente di monitorare e valutare i risultati degli investimenti in diversi settori del mercato.Come regola generale, un tale portafoglio - una serie di obbligazioni e azioni con vari gradi di rischio, così come una serie di documenti che sono governo garantito un reddito fisso, cioè, che hanno un minimo rischio di perdite sul reddito e principale corrente.La creazione di un portafoglio - è un tentativo di migliorare e ottimizzare l'ambiente di investimento come un insieme di titoli dotati di caratteristiche irraggiungibile singolo di carta, e forse solo in combinazione.Nel processo di formazione di un portafoglio di investimento raggiunto una nuova qualità con le caratteristiche necessarie per un set di titoli.Così, il portafoglio di investimento - uno strumento che fornisce il tasso di rendimento richiesto con il minimo rischio.Si ritiene che questo tipo di gestione del capitale dimostrano la maturità del mercato azionario del paese.Questo è assolutamente vero, come investimenti di portafoglio in Russia sono stati praticamente impossibile anche a metà degli anni novanta.

Chi se ne frega degli investimenti di portafoglio

Da un punto di vista pratico, ci sono due tipi di clienti interessati.Il primo - quelli a cui vi è un problema di collocamento di fondi disponibili.Sono enti pubblici inerti e grandi, vari fondi.Il secondo tipo - un medie banche, società di intermediazione di piccole dimensioni che hanno catturato le esigenze dei clienti prima di tipo e spingere per attirare l'idea del portafoglio di investimenti.Naturalmente, nel territorio della CSI è difficile parlare di clienti competenti come il processo di formazione di professionisti partecipanti al mercato azionario e qualificati grandi investitori è tutt'altro che finita.Tuttavia, la domanda è in aumento ogni anno, mentre il mercato cresce e investimenti (portafoglio di mercato).

Principi di portafoglio

Ci sono diverse considerazioni fondamentali che dovrebbero essere seguite quando si crea un portafoglio di investimento:

- gli investimenti devono essere sicuri (investimenti necessari per essere invulnerabili);

- reddito deve essere stabile;

- deve aderire alle considerazioni di liquidità degli investimenti (cioè la loro capacità di acquistare o vendere in fretta).

Naturalmente, nessuno del titolo non possiede tutte queste qualità in una sola volta, potenzialmente aumenta il rischio di investimenti di portafoglio.Tuttavia, il concetto stesso del portafoglio comporta compromessi.Ad esempio, se un titolo è affidabile, avrà un reddito basso, come preferiscono l'affidabilità pagherà di più e "abbattuto" reddito.Portafoglio investimento - è di realizzare la combinazione ottimale di rendimento / rischio per l'investitore, che è un insieme di strumenti è quello di aumentare il massimo gettito e ridurre i rischi al minimo.Questo solleva la questione di come determinare il rapporto tra rischio e rendimento.Ci sono una serie di principi di costruzione della diversificazione classico portafoglio, liquidità sufficiente e conservatore.Primo principio

- Conservative

Il rapporto tra rate rischiose e affidabili deve essere tale che l'eventuale perdita di reddito rischioso quota coperta da una parte affidabile.Rischio di investimento è soltanto a ottenere un reddito basso, e non la perdita della quota capitale.Ma, naturalmente, senza il rischio non può essere contare su redditi alti.

secondo principio - Diversificazione

In generale questo è il principio di base di qualsiasi portafoglio di investimento.La sua essenza è quella di "non mettere tutte le uova in un solo paniere uno."Quello non è di investire in un solo tipo di carta, non importa come benefico questo tipo di investimento può sembrare.Tale moderazione per evitare danni.Riduzione del rischio attraverso la diversificazione significa che i bassi redditi di alcuni titoli saranno compensati dai maggiori proventi da altri titoli.Gli allegati sono disposti sia tra i segmenti e al loro interno.Idealmente, il rischio è ridotto al minimo l'inserimento di vari tipi, cosa che come attività di investimento, immobiliari, mobiliari, metalli preziosi e così via.Questo è più vicino agli ideali di un grande investimento: diversificazione regionale e settoriale.

terzo principio - sufficiente liquidità

del principio è quello di mantenere alcuni dei titoli rapido movimento non sotto un livello adeguato per le operazioni di entrate inattese.La pratica dimostra che vantaggioso per mantenere parte del capitale in attività altamente liquide, perché permette di rispondere rapidamente ed efficacemente a possibili cambiamenti nelle tendenze del mercato.

I proventi da investimenti di portafoglio investimenti di portafoglio

- è uno dei metodi di investimento, il reddito da cui il profitto lordo di tutti i titoli che sono inclusi in questo portafoglio.Tuttavia, vi è la questione della conformità di profitto e di rischio che deve essere affrontato immediatamente.Portfolio deve essere flessibile e migliorare costantemente per soddisfare i desideri degli investitori circa lo stesso rischio / profitto.Nel considerare questa domanda, come la creazione di un portafoglio, è necessario definire i parametri di base:

- selezione del tipo ottimale di portafoglio;

- valutazione adeguata combinazione di redditività e di rischio;

- definizione della composizione iniziale del portafoglio titoli ordinati per peso specifico (il livello di rischio / rendimento).

Indubbiamente, la questione si pone, quali sono i tipi di investimenti di portafoglio.

principali tipi di portafogli di investimento

Attrarre investimenti di portafoglio formando un netto vantaggio sotto forma di soluzioni operative dei diversi compiti specifici.A questo scopo, diversi tipi di portafoglio, che sono, in realtà, le caratteristiche principali, sulla base del rapporto tra rischio e rendimento.Una caratteristica importante per la classificazione portafogli - una fonte di reddito.Questo può essere un aumento dei costi o pagamenti correnti - interessi, dividendi.Solo due tipi fondamentali: portafoglio a reddito (finalizzati ad ottenere profitti da dividendi e interessi), e la crescita del portafoglio (focalizzati su l'aumento del valore degli investimenti immobiliari, che comprende il portafoglio).

Growth Portfolio

scopo della crescita del portafoglio - profitti dalla crescita del valore delle attività.Questo tipo può essere aggressivo (massimo profitto, tenendo conto del rischio elevato) e conservatori (profitti moderato e un rischio minimo).Portafoglio aggressivo è generalmente meno stabile, in quanto si basa su promettenti giovani imprese.Conservatore è composto da titoli di società più grandi.Lui ha una maggiore stabilità e meno rischi, ma anche i rendimenti significativamente più bassi.

reddito portafoglio

reddito portafoglio comprende azioni, che si caratterizzano per il loro tasso di crescita moderata e dividendi stabili.Lo scopo di tale portafoglio è quello di fornire un reddito stabile con il minimo rischio.Oggetti per questo tipo di portafoglio di investimento: mercati strumenti affidabili, con un rapporto equilibrato tra il valore di mercato e il pagamento degli interessi.Ci sono anche due sottotipi di questo portafoglio:

- portafogli a reddito regolari, che portano il livello medio di reddito, ma beni affidabili formati;

- portafoglio titoli a reddito, che consistono di obbligazioni e titoli che portano un reddito più elevato, ma mantengono il livello medio di rischio.

portafoglio combinato di reddito e crescita

portafoglio di investimento combinato - è un tentativo di evitare le perdite derivanti da pagamenti di interessi o dividendi più bassi, e la diminuzione del valore del bene sul mercato azionario.Alcuni dei documenti porta l'aumento del costo del capitale, mentre l'altro - il reddito.In questo caso la perdita di una delle due parti sarà compensato dagli altri.Ci sono diversi tipi di questo tipo di investimento:

- Portafogli doppi composti da titoli che generano i proprietari di reddito con un aumento del capitale investito.In questo caso, si riferisce al fondo titoli duplice scopo, che producono due tipi di carta.La prima focalizzata sulla alto reddito, e la seconda - sulle plusvalenze.

- portafoglio bilanciato che suggeriscono un equilibrio non solo il reddito, ma anche i rischi che accompagnano le transazioni di titoli.Pertanto, questo tipo di portafoglio di investimento è composto da proporzioni approssimativamente uguali di beni ad alto rendimento, e con mercato in rapida crescita di valore.La composizione del portafoglio può essere incluso tali strumenti del mercato azionario, quello delle azioni privilegiate e ordinarie, obbligazioni.Struttura del portafoglio

e obiettivi di investimento

valutazione appropriata combinazione di reddito e rischio in base al calcolo del prorata del portafoglio costituito da titoli con diversi livelli di reddito e di rischio - l'obiettivo principale di qualsiasi investitore.Questo problema è una conseguenza del principio generale di agire in borsa: il rischio maggiore presi separatamente trasporta la carta, il più entrate dovrebbe avere.Questo principio è vero in senso inverso.E 'questo principio e deve guidare la scelta del tipo di portafoglio e l'ulteriore strategia di guidarli: conservatore, aggressivo, moderatamente aggressivo, irrazionale, rischioso, non sistematico, altamente affidabile e basso reddito o viceversa.La struttura delle società di investimento e strategie di gestione del portafoglio sono direttamente dipendenti da obiettivi di investimento.