נהגו להשתמש בעבודתם כלי כגון חוזים עתידיים.RTS, MICEX ובורסות אחרות לעשות את זה אפשרי לעשות את זה ביחס למגוון רחב של עסקות פיננסיות.מהן התכונות של יישום אסטרטגיות מסחר הרלוונטיים?מה הוא עתיד וכיצד הם מסייעים לסוחרים להרוויח?
מה עתידי
מקובל הגדרה בקרב סוחרים בחוזים עתידיים - הם מכשירים פיננסיים המאפשרים לחוזים לזמן קצוב בנכס הבסיס, מה שמרמז למסקנה בין הקונה והמוכר הסכימה על מחיר ותנאי העסקה.בתורו, בהיבטים אחרים של הנכס, כגון, למשל, כמות, צבע, גודל וכן הלאה. א, המפרטים הבודדים שנקבעו בהסכם.עתיד - הוא מספיק מכשיר רב-תכליתי.הם יכולים להיות מותאמים למגוון רחב של תחומי מסחר.חוזים עתידיים על
- נגזרים זה?
כן, זה הוא המגוון שלהם.המונח "נגזר" מובן על ידי סוחרים רבים לשם נרדף כמו בביטוי "נגזר", כלומר, אחד שהוא משלים לעסקות מכירה קלאסיות.נגזרים וחוזים עתידיים - הסכם בכתב המפרט את הדרישות לחוזה למוכר והקונה.הפרטים של כל נגזרת שזה למעשה בעצמו עשויים להיות הנושא של חוזה מכירה.כלומר ההעברה האמיתית של מוצרים מהספק לקונה לא יכול להיות.חוזים עתידיים על
ההיסטוריהלבחון כראוי בפירוט את האופי עתידי, זה יהיה שימושי לדעת איך עשה מכשירים הפיננסיים אלה, מה הם השלבים היסטוריים העיקריים של היישום שלהם במחזור כספי.חלק מהסוחרים מאמינים כי המנגנון של מערכת היחסים בין המוכר והקונה, אשר כעת מתאים, לפי ההגדרה עתידיות, הופיע הרבה לפני כלי הדיווח הופיעו בשוק.כפי שקורה במשק, תופעה הופיעה לראשונה, ולאחר מכן - מונח מתאר זה.
שוק דרש חדשנות
אחד הסוגים העיקריים של מוצרים תמיד הייתה התבואה.אם אנחנו מדברים על תקופה שלפני סוף המאה ה -19 - תחילת המאה ה -20, זה היה בכל בין הנושאים המרכזיים בסחר עולמי.החקלאים, גידול יבולים, שלחו אותם ללקוחות ביבשה או בים.בשוק התבואה בסתיו זה היה לעתים קרובות עודף של הצעות מסחריות - חקלאים ניסו למכור את היבול בהקדם האפשרי.בתורו, באביב יכול להיות מחסור בתבואה, שפשוט לא יכול לגדול, בעוד שלא יושם, אפילו בסתיו עמד בקצב להתדרדר, כפי שהיה לעתים קרובות בשום מקום בחנות.שוק פעם היה לי כדי לפתור את חוסר האיזון.אז היו כלים דחופים פיננסיים שיאפשר לחקלאים לגדל תבואה, כמו גם ספקים של כל סוג אחר של מוצרים חקלאיים, להתקשר בחוזים עם לקוחות עוד לפני הגרגרים להבשיל, או להגיע לנקודת מכירה.כלי
האוניברסלי
הסכמים אלה נקראו קדימה (מאנגלית קדימה -. "קדימה").עתיד - ניתן לומר להסתגל למאפיינים של סחר החוזה קדימה בבורסה.מומחי המראה שלהם הקשורות לאמות המידה שנקבעה בעסקות, ולכן הסדרים מתאימים יכולים להיות להיכנס לכל סוג של סחורה שנמכרה.כתוצאה מכך, מסחר בחוזים עתידיים התפשטו לעסקה, במסגרתו הם קנו ומכרו לא מוצרים חקלאיים אחרים תבואה בלבד ו, אלא גם חומרי גלם, מתכות, כמה מוצרי מזון מוכנים:. סוכר, קפה, וכן הלאה ד ליחסית חדש, אם אנחנו מדברים על ההיסטוריה של סחורותכלי יחסים מותאמים וחילופים פיננסיים.
מחומר גלם למדדי מניות
יש סימנים לכך שהמכירה הראשונה של מסחר בחוזים עתידיים נערכה בבורסה למדד דאו ג'ונס של עסקות באותו השם.כתוצאה מכך, הכספים שקיבלו ביטוח כלי נהדר של סיכונים פיננסיים - בדיוק כפי שזה יגרום ספקים של תבואה בסתיו.לאורך זמן, החוזים העתידיים על המדד הפכו כל כך נפוצים שנפח מסחר בהם לפעמים הפך ביצועים מעולים של העסקות קלאסיות.מכשירים פיננסיים חדשים
שוק מטבע העתידי
החלו לחדור גם בשוקי המט"ח.אחד הגורמים בעלי עניין בשימוש בסוחרים בחוזים עתידיים הפך, על פי כמה מומחים, ביטול "תקן הזהב" בארה"ב בשינה 1971.מייד לאחר כניסתה של ציטוטי כללים חדשים בשוק העולמי החל לסבול תנודות מטבע קשות.סוחרים העריכו כי בחוזים עתידיים - זו היא הכלי שיעזור לי השוק לעבור את השלב של תנודתיות גבוהה.מנגנוני סחר מקביל
הוכנסו, ובגלל הצמיחה המהירה של הפופולריות שלהם, מומחים הציעו כי זה בדיוק מה שהשוק דרש.חוזים עתידיים על הדולר והרובל, כפי שצוין במספר המקורות, נחתמו לראשונה באפריל 1998.ביום הראשון של מסחר, הסכום הכולל של חוזים עלה 200 מיליון רובל.חוזים עתידיים על
ברוסיה
אגב, ההיסטוריה של סחר חליפין הרוסי נובעים מזמנו של פטר הגדול.ובתחילת המאה ה -20 ברוסיה פעל על פי כמה 87 בורסות סחורות.מאז 20 של ומאוחר בשנת 1991 הסחר הראשון מוסד זה במדינה שלנו לא תפקד.אבל אחרי המעבר של רוסיה לשוק חופשי הפך לאחד את המפתח לכלכלה.
בשתי בורסות הגדולות רוסי המניה עתידי ישים (RTS וMICEX).בהתחלה יש אפילו קטע מיוחד למסחר במכשיר פיננסי זה - מבצרים.זמין במבצרי חוזים עתידיים ואופציות (דרך פופולרית נוספת לחתום על חוזים).זה יהיה שימושי, אגב, רואים את ההבדלים ביניהם.הראשון חייב בעל עומד בתנאים על פי ההסכם -
איך אופציות על חוזים עתידיים על קריטריון מפתח
של הבדל מהאפשרות העתידי הם.בתורו, מכשיר פיננסי שני מאפשר לצד של העסקה לא יעמוד בתנאים שנקבעו בחוזה.לדוגמא, לא למכור את המניות אם הם נפלו בהשוואה למחיר בעת הרכישה.סוגים עתידיים
.מבוים
אבל ימשיך ללמוד העתידיים.סוחרים מודרניים לסווג אותם לשני סוגים.ראשית, מה שנקרא מבודד עתידיים מבוים.הם חוזה בעת ביצוע שהקונה מתחייב לרכוש, ומוכר - לוותר על המפרטים המוסכמים מסכום העסקה של נכסים מסוימים.זה יהיה המחיר העתידי, שהוא קבוע במכרז האחרון.אם החוזה פוקע והמוכר לא ייתן נכס זה יכול לצפות עונשים.
מחושב
יש גם התיישבות עתידיות.המוזרות שלהם היא שהקונה והמוכר מחושבים יחד בסכומים המרכיבים את ההפרש בין המחיר של נכס בעת החתימה וחתימה על ההסכם ללא קשר למסירתה בפועל.חוזים עתידיים על מפרט מבנה
אחד המרכיבים העיקריים של העסקות העתידיות - מפרט.זהו מקור, אשר קבוע בתנאים הבסיסיים של החוזה.מבנה BOM של עסקות מסוג זה הוא בדרך כלל כדלקמן: לציין את שמו של הסכם, סוג מסוים שלה - השוטף או זמני, את הערך של מונחי נכס הבסיס, כמו גם כמה אפשרויות ספקולטיבי.בין המפתח יכול להיקרא לסמן או לסמן שינויי מחירים.
הערך שלה תלוי בנכס ספציפי.לחיטה, אם אנחנו מדברים על הבורסות הגדולות בעולם - הוא כ -5 סנט לטון.לדעת מה הוא הנפח של החוזה העתידי, הסוחר יכול בקלות לחשב את השינוי במחיר הכולל של כל הכמות של הנכס.לדוגמא, אם הסכם לחיטה על ידי 200 טון, זה יכול להיות מחושב כי ההתאמה המינימלית של המחיר תהיה 10 $.חוזים עתידיים על נפט
איך סחר, למשל, חוזים עתידיים על רנט וכיתות אחרות של שמן?פשוט מאוד.בבורסות הסחורות של היום נסחר כיתה מצוינת של שמן, ועוד שניים - אור מתוק וWTI.כולם בשם סמן בגלל ציונים אחרים של נפט נאמדו על הבסיס של מתאם עם הערך הנסחר.חוזים על נפט מתבצעים בשתי בורסות גדולות - NYMEX, בניו יורק, כמו גם את ICE, בלונדון.בארה"ב יש סחר בנפט אור מתוק, באנגלית - שני זנים האחרים.תכונות שקר סחר זהב שחור בעובדה שהם מסביב לשעון.
מקובלים אמת מידה לסוחרים בעולם עומד זנים ברנט.שמן זה הוא סמן לחלק משמעותי מציוני הזהב השחורים בעולם, ובכלל זה אוראל נפט הרוסי.עם זאת, כפי שצוין על ידי כמה אנליסטים, בין הסוחרים יש פעילים שאינו רואים לנכון לשמור על רמת ברנט.הסיבה העיקרית - זה ממוקש בעיקר רק בים הצפוני, שדות הנפט הנורבגי.מלאי למופחת, וכתוצאה מכך ירד, לדברי כמה אנליסטים, הנזילות של הסחורות, ומחיר נפט לא יכולים לשקף את המגמה בשוק האמיתית.חוזים עתידיים על
ברנט ניתן לזהות בקלות על ידי ICE BRN בורסת לונדון ראשי התיבות.שם מלא נשמע כמו חוזה נפט גולמי מסוג ברנט.היא מספקת נפט בחוזים לחודש.בהתאם לכך, אתה יכול להתמקח עם המרווח של חודש.משך הזמן המרבי של החוזה - 8 שנים.יש חוזים עתידיים על נפט לטווח קצר, ויש לטווח ארוך.הערך של החוזה הרלוונטי -. 1 אלף חביות.הערך של 1 לתקתק - סנט, שהוא השינוי המינימאלי במחיר החוזה - 10 דולרים.
איך לנצח בעסקות הנפט עם עתיד?ציטוטים של נפט, על פי כמה כלכלנים, תלויים במצב עניינים בכלכלה העולמית.אם אדם בקיא בנושא, הוא עשוי לנסות לחתום על חוזה לקנות או למכור נפט במחיר קבוע, וכך פתח את העמדה ארוכה או קצרה, בהתאמה.לדוגמא, כאשר נפט עולה 80 $ לאדם חבית עולה כי לאחר 3 חודשים של חומרי גלם יגדלו ל 120 $.הוא מסכם חוזה מינימום 1 לרכישת זהב שחור במחיר של 90 $ לחבית.מגיע 3 חודשים.שמן צפוי לחבית 120 $ יקרים, וברשותו של הסוחר, זה במחיר של 90. הוא היה תחת התנאים של Exchange מייד הניח את ההפרש נזקף 40 $.
העתידי ומטבע
ברור שעל מנת לסחור בחוזים עתידיים באמצעות סוחר נפט יחייב השקעות הכספיות משמעותיות.הערך המינימאלי של החוזה, כפי שכבר ציין -. 1 אלף חביות, כלומר, אם אתה לוקח את לא המחירים השוטפים, הגבוהים לנפט, יחייב השקעות של כ -50 אלף דולרים..עם זאת, יש לו את הסוחר ההזדמנות להרוויח על ידי חתימה על החוזים העתידיים על דולר על MICEX, למשל.על פי תנאי חוזה מינימום גודל מטבע הוא 1 אלף. דולר.סמן - 10 קופיקות.דוגמא
, אדם מצביעה על כך שהדולר יירד מ65 רובל הנוכחי ל40. הוא פתח פוזיציית לונג על מכירת חוזה אחד במחיר של, נניח, 50 $, תקופה - 1 חודש.חודש לאחר מכן הרובל למעשה מחזק את מעמדה - עד 40 יחידות לדולר אמריקאי.אדם יש גם את הזכות למכור סכום שנקבע במפרט החוזה בשיעור של 50 $ ולעזור עם הבדל שער חליפין של 10 רובל ליחידה של מטבע אמריקאי.אבל אם הוא לא מניח מהקורס, הוא איכשהו צריך למלא את ההתחייבויות לבורסה.זה קורה בדרך כלל עקב מיקום בקומת המסחר של חשבון הפיקדון בגודל הרצוי.הסדרים דומים
הם רווחים אפשריים, כאשר מסחר במניות של חברות.כאשר מושעה, ניתוח מומחה של הסוחר האמיתי יכול לסמוך על רווחים מצוינים באמצעות חוזים עתידיים.מסחר בבורסות היום הם מספיק נוחים, שקופים ומוגנים על ידי חקיקה רוסית.לרשותו של הסוחר, ככלל, יש מכשירים אנליטיים נוחים כגון חוזים עתידיים על נכס התרשים שנבחר.שימוש במנגנונים הפיננסיים המתאימים בקרב בעלי הון רוסים הפכה פופולריות יציבה למדי.
