וניהול, מיושם בתנאים הנוכחיים, הוא די מורכבת לנתח, מאז אינדיקטורים מתקבלים על הבסיס זה, הם ערכי מטבע מופשטים שאינם קשורים לתזרים מזומנים בפועל.עם זאת, המשקיע, מתעניין בעיקר בתזרים מזומנים ישיר.זאת בשל העובדה כי הזמינות של כסף ברגע שהוא חשוב יותר ממה שיש להם בטווח הארוך.מחוץ לרווחים אינו משקף את העובדה הזו.
כך צורך לנתח ביתר פירוט את הרעיון של תזרים מזומנים ואת הרעיון קשור לערך הזמן של כסף.תזרים מזומנים - הוא קבלה על חשבון כספים והוצאותיהם, ללא קשר לאופן שבו הם מיוצרים או בילו.למעשה, בניהול המודרני שלושה תחומים עיקריים שמשפיעים על תזרים המזומנים.
כיוון ראשון - הוא תזרים המזומנים מפעילות שוטפת.במקרה זה, הכסף מגיע לחשבונות של החברה כתוצאה ממכירות של סחורות ושירותים.עלות הכסף הולכת לקנות חומרי גלם, שכר, תשלום שכר דירה למשרד, וכו 'באופן אידיאלי, תזרים מזומנים מסוג זה צריך להיות קרוב לרווח של החברה, אך מכירות באשראי, ודחיית תשלומים לספקיהן סיבות להבדלים משמעותיים בנתונים אלה.
בנוסף, הכנסות מהשקעות והוצאות יכולות להשפיע באופן משמעותי את תזרים המזומנים.זהו האזור השני, אשר למד בניתוח קלאסי.חברת ההשקעות היא לא אחרים מאשר החליפין של נכס אחד באחר, אשר עשוי בטווח הארוך להביא את רווחי החברה.פעולות אלו כוללות, למשל, רכישת הציוד לייצור מוצרים או רכישת המניות של חברות אחרות.כמזומני תזרימי הם הכספים שהתקבלו ממכירת נכסי השקעה או דיבידנדים שנתקבלו מהם.
כיוון שלישי - עסקות פיננסיות.תזרים מזומנים, במקרה זה נוצר על ידי ההלוואות שנלקחו על ידי מפעלים ויוצאים, בהתאמה, מתוך הכספים מושקעים בהחזרת הלוואות אלה, כמו גם תשלומי ריבית.פעילות פיננסית היא מקור עיקרי של תזרים מזומנים, במיוחד בשלבים המוקדמים של פיתוח עסקי השלבים.
חישוב יבוא ו יצוא של כספים, אשר נוצר כתוצאה מהפעילות הכלכלית של החברה בתחומים אלה, אנחנו לא צריכים לשכוח את ערך הזמן של כסף.ניתוח תזרים מזומנים צריך לקחת בחשבון, שבפעם אחת תקבל כספים.ההיגיון של הצהרה זו הוא פשוט.משקיע יכול להשקיע חופשי, זמין בזרועותיו, כסף בכל פרויקט, ובם הבנק.יותר להעביר את הזמן מאז ההשקעות, גדולה יותר את כמות הכסף שהמשקיע יקבל לתוצאות של השקעות חרגה ההשקעות הפוטנציאליות בפרויקטים אחרים.
כך, במזומן - זה ניהול השקעות קלאסי, מזומנים מחושבים מחדש בהתחשב בשיעורי ריבית הנוכחיים.מאוחר יותר יתקבל על ידי הכסף, את הערך האמיתי שלהם פחות באותו הרגע.זה מסביר את העובדה שחלק מהחברות המציגות רווחים טובים, הם נחות למשקיעים ולא יהיה מימון.לכן, אתה צריך למקד את תשומת לב בתכנון של רווח לבד, ולהסתכל על המצב דרך עיניו של משקיע שמצפה לקבל לא רק יותר כסף, אלא גם לקבל אותם בהקדם האפשרי.
