Be sąlygomis krizės į neseniai sudarytą investicijų tema gali būti labai svarbūs.Vertybinių popierių patikimumas grąžinami.Vienu ar kitu būdu ekonominio kurso pasaulio finansinių struktūrų yra sukurti stiprią rinkos ekonomiką su būtinu vertybinių popierių apyvartą ir energingai investicinės veiklos į ilgalaikio finansinio stabilumo sąlygomis.Štai kodėl raštingumas, optimalus elgesys rinkoje yra neišvengiamas ir yra pirmaeilės svarbos.Esant tokioms aplinkybėms, investuotojai jaučia išsivysčiusių ir efektyvius ekonominius technologijų poreikį.Ir taip yra svarbus veiksnys aktyviam produktyvaus veiksmų yra investicinio portfelio kūrimą.Tačiau investicijų portfelio - kas tai?Koks jų svarbą, ir kas yra šios technologijos?
pelningumas ir rizikos
sunku rasti vertybinius popierius, kurie yra labai pelninga, labai patikimas ir labai skystas.Paprastai, kad popierius turi vieną arba du iš minėtų savybių.Investicijų portfelis - iš pastato investicinį portfelį tarp skirtingų turto grupių pasiskirstymas.Tikslai ir uždaviniai iš pradžių nustato portfelio formavimas, nustatyti tarp grupių ir tipų turto procentus.Raštingi investuotojų poreikius dėl turto portfelį, kad būtų kartu stabilų pelningumą ir priimtiną riziką formavimas - didžiulis iššūkis bet finansų įstaigų vadovu.Investicijų portfelis - tai nuostabus tvirtinimo metodas, kuris leidžia jums rasti pusiausvyrą tarp pelningumo ir rizikos santykį.
Kas investuoja
pritraukiant investicijas - iš naudojant finansinius išteklius ilgalaikių investicijų kelią.Investicijos yra pagaminti asmenų ar juridinių asmenų, kurie yra suskirstyti į investuotojų, grotuvai, spekuliantai ir verslininkų, priklausomai nuo komercinės rizikos laipsnį.Kas jie?Investuotojas yra labiau suinteresuoti sumažinti riziką.Verslininkas investuoja šiek tiek didesnė rizika.Spekuliantas yra pasirengęs imtis tam tikrų pavojų iš anksto.Žaidėjas - tas asmuo yra pasirengęs bet kokią riziką.Investicijos į Rusiją įtraukti visus dalyvius - nuo didelių investuotojų žaidėjų ir spekuliantų.
investicijų rūšys
Ką investuoti?Tiesioginis, portfelis, rizikos kapitalo ir anuitetas.Būtina suprasti kiekvieną sąvoką.
Rizikos - rizikingas investicijas, kurios investuoja į naujas verslo sritis, kuri gali parodyti didelę naudą, bet taip pat turi aukštą rizikos laipsnį.Rizikos kapitalas paprastai yra padalinta tarp nesusijusių projektų greitai investicijų grąža.
Tiesioginis - tai investicijos į akcinį kapitalą tema išgauti pajamos, o vėliau gauti teisę dalyvauti administravimo ir valdymo subjektas.
investicijų portfelis - tai procesas, susijęs su investicijų portfelio, kuris yra įsigytų vertybinių popierių ir kito turto kolekcija formavimas.Investicijų portfelis yra vertybių, kurios tarnauja kaip priemonė pasiekti anksčiau nustatytų tikslų prisideda suma.Apskritai finansinių investicijų portfelis gali būti tos pačios rūšies vertybinių popierių (akcijų), taip pat kaip vertės veislės (obligacijas, hipotekines indėlių sertifikatai ir taupomųjų sertifikatų įrodymai draudimo, ir tt).
Anuitetas - iš investicijų tipas, kuris duoda pajamų reguliariais intervalais (pensijų ir draudimo fondai) saugotojas.
svarba portfelis
Investavimo strategija lemia tokie veiksniai kaip tiesioginio investuotojo galimybės ir rinkos būklę.Anketos investicijos turi daug privalumų ir yra daugiau nei kitų rūšių kapitalo investicijų dėka portfelio, o tai reiškia, priklausančios juridinio asmens ar atskirų vertybinių popierių buvimą.Apie išsivysčiusiose akcijų rinkų portfelį jau veikia kaip atskira produkto ir jo pardavimo akcijas arba visiškai patenkina investuotojo lėšų reikalavimus investicijomis vertybinių popierių rinkose.Rinkos pardavė tam tikrą investicinę kokybę su pateiktų parametrų ir tarp rizikos ir grąžos santykį, kuris gali būti patobulintas siekiant valdyti šį portfelį procesą.
patrauklumas investicijų portfelio
investicinio portfelio - patogus įrankis, kuris leidžia jums stebėti ir įvertinti investicijų į skirtingų rinkos sektorių rezultatus.Kaip taisyklė, tokios portfelio - į obligacijas ir atsargos su įvairaus laipsnio rizika, taip pat kaip dokumentuose, kurie vyriausybė garantuoja fiksuotą pajamų, tai yra, kurie turi minimalų pavojų nuostolių einamųjų pajamų ir pagrindinės skaičius.Kurti portfelį - tai mėginimas pagerinti ir optimizuoti investicinę aplinką, kaip vertybinių popierių, turinčiais charakteristikos nepasiekiamos vieno popieriaus rinkinys, o gal tik kartu.Be formavimo investicinio portfelio proceso pasiekti naują kokybę būtinų charakteristikų dėl vertybinių popierių rinkinys.Taigi, investicijų portfelis - tai priemonė, kuri suteikia reikiamą grąžos normą su minimalia rizika.Manoma, kad šie kapitalo valdymo tipai įrodyti akcijų rinkoje brandą šalyje.Tai visiškai teisinga, nes portfelio investicijos Rusijoje buvo net Dešimtojo dešimtmečio viduryje beveik neįmanoma.
Who cares investicijų portfelio
Praktiniu požiūriu, yra dviejų tipų suinteresuotų klientų.Pirmasis - tiems, kuriems kyla vietą turimų lėšų problema.Jie yra inertinės ir didelių viešosios korporacijos, įvairūs fondai.Antrasis tipas - vidutinio dydžio bankai, maži tarpininkai, kurie sugauti klientų poreikius pirmojo tipo ir stumti suvilioti investicijų portfelio idėja.Natūralu, kad į NVS teritorijoje yra sunku kalbėti apie kompetentingų klientų kaip formavimo profesinių akcijų rinkos dalyvių ir kvalifikuotų stambiems investuotojams procesas dar toli gražu nebaigtas.Tačiau paklausa kasmet didėja, nes rinka auga ir investicijos (rinkos portfelio).
principai portfelio
yra keli pagrindiniai aspektai, kurie turėtų būti laikomasi kuriant investicinį portfelį:
- investicijos turi būti saugūs (investicijos turi būti nepažeidžiamas);
- pajamos turi būti stabilus;
- privalo laikytis aplinkybes likvidumo investicijos (tai yra, jų gebėjimą greitai pirkti ar parduoti).
Natūralu, kad nė vienas iš saugumo neturi visas šias savybes iš karto, potencialiai padidina investicijų portfelio riziką.Tačiau pati sąvoka portfelio apima kompromisą.Pavyzdžiui, jei akcinė yra patikimas, jis turės mažas pajamas, nes jie nori patikimumo mokės daugiau ir "numuštas" pajamas.Investicijų portfelis - tai pasiekti optimalų derinį, pajamingumo / rizikos investuotojui, kad yra įrankių rinkinys, siekiant padidinti didžiausias pajamas ir sumažinti riziką iki minimumo.Tai kelia klausimą, kaip nustatyti ryšį tarp rizikos ir grąžos santykį klausimą.Yra principus statybos klasikinis portfelio diversifikavimo, pakankamai likvidumo ir konservatorius skaičius.
Pirmasis principas - konservatorių
tarp rizikingų ir patikimų dalimis santykiai turėtų būti toks, kad gali prarasti pajamų rizikingas dalis padengta patikimos dalis.Investavimo rizika yra tik gauti mažas pajamas, o ne į pagrindinę sumą nuostolių.Bet, žinoma, be rizikos negali būti pasikliauti dideles pajamas.
Antrasis principas - įvairinimas
Apskritai tai pagrindinis principas bet kuriuo investicinio portfelio.Jo esmė yra "ne išleisti visus savo kiaušinius į vieną krepšį tik".Tai nėra investuoti tik vienos rūšies popieriaus, nesvarbu, kaip naudinga tai investicijos gali atrodyti.Toks apribojimas, kad būtų išvengta žalos.Rizikos mažinimas įvairinant reiškia, kad mažas pajamas kai kurių vertybiniais popieriais bus kompensuotas didesniu pajamų iš kitų vertybinių popierių.Priedai yra išdėstyti tiek tarp segmentų ir jų viduje.Idealiu atveju rizika yra sumažinama iki minimumo įvairių tipų toks dalykas kaip investicinės veiklos, nekilnojamojo turto, vertybinių popierių, tauriųjų metalų ir pan įtraukimo.Tai arčiau didelių investicijų idealais: regioniniai ir sektorių įvairinimas.
Trečiasis principas - pakanka likvidumo
esmė principo yra išlaikyti kai greitai kintančiu vertybinius popierius ne mažesnė kaip atitinkamo lygio netikėtas pajamų sandorius.Praktika rodo, kad pelninga išlaikyti daliai labai likvidaus turto kapitalas, nes jis leidžia jums greitai ir efektyviai reaguoti į galimus rinkos tendencijas.
Pajamos iš investicijų portfelio
investicinio portfelio - tai vienas iš investicijų metodų, pajamos iš kurios bendrasis pelnas visų vertybinių popierių, kurie yra įtraukti į šį portfelį.Tačiau yra laikomasi pelno ir rizikos, kad turi būti sprendžiamas nedelsiant problema.Darbai privalo būti lanksti ir nuolat tobulinti, siekiant patenkinti investuotojų pageidavimus apie tą patį rizikos / pelno.Svarstant šį klausimą, kaip portfelio kūrimo, jums reikia apibrėžti pagrindinius parametrus:
- atrankos optimalaus tipo portfelio;
- vertinimas atitinkamu jų deriniu, pelningumo ir rizikos;
- apibrėžimas pradinės sudėties vertybinių popierių surūšiuoti pagal savitasis sunkis (iš rizikos / grąžos lygis) portfelio.
Be abejo, kyla klausimas, kas yra investicijų portfelio tipai.
pagrindinių tipų investicinių portfelių
pritraukiant investicijas portfelį sudarančiomis atskirą pranašumą operatyvinių sprendimų įvairių specifinių užduočių forma.Šiam tikslui keletas tipų portfelio, kurie, iš tiesų, pagrindinės charakteristikos, pagrįstos rizikos ir grąžos santykį.Svarbus bruožas klasifikavimo portfelius - pajamų šaltinis.Tai gali būti ir sąnaudų ar einamųjų mokėjimų augimas - palūkanos, dividendai.Tik du pagrindiniai tipai: portfelio pajamos (siekiama gauti pelną iš dividendų ir palūkanų), ir portfelio augimas (sutelktas į investicinio turto vertės padidėjimo, kurį sudaro portfelį).
augimo portfelis
tikslas portfelio augimo - pelnas iš pajamų, kaip turto vertės augimą.Šis tipas gali būti arba agresyvi (maksimalus pelnas, atsižvelgiant į didelės rizikos) ir konservatorius (vidutinio pelno ir minimalia rizika).Agresyvus portfelis paprastai yra mažiau stabilus, nes jis grindžiamas perspektyviausių jaunųjų įmonių.Konservatorių susideda iš atsargų didesnėms bendrovėms.Jis turi daug didesnį stabilumą ir mažesnę riziką, bet taip pat žymiai mažesnis derlius.
portfelio pajamos
portfelio pajamos apima akcijų, kurios pasižymi savo vidutinio augimo greičio ir stabilių dividendų.Šis portfelis tikslas yra užtikrinti stabilų pajamų su minimalia rizika.Objektus šių investicijų portfelio tipą: patikimi įrankiai rinkos su subalansuotu santykiu rinkos vertės ir palūkanų mokėjimų.Taip pat yra du potipiai šiame portfelyje:
- nuolatinių pajamų portfeliai, kurie, kad vidutinis pajamų lygį, bet suformuoti patikimų turtas;
- pajamų vertybinių popierių portfelių, kuriuos sudaro obligacijų ir vertybinių popierių, kurios duoda didesnes pajamas, tačiau išlaikyti vidutinį rizikos lygį.
kartu portfelis pajamos ir augimas
kartu investicinio portfelio - tai bandymas išvengti nuostolių iš abiejų mažesnių palūkanų ar dividendų mokėjimo, ir ant atsižvelgiant į dėl akcijų rinkoje turto vertės sumažėjimo.Kai dokumentus atneša didėjančios išlaidos kapitalui, o kita - pajamos.Šiuo atveju vieno iš dviejų dalių praradimas bus kompensuojamas kito.Yra keletas rūšių tokio tipo investicijoms:
- Portfeliai dviejų sudaryta iš vertybinių popierių, kurie generuoja pajamas savininkai su į investuoto kapitalo padidinimo.Šiuo atveju, susijęs su vertybinių popierių fonde dvigubos tikslui, kurios gamina dviejų tipų popieriaus.Pirmoji orientuota į dideles pajamas, o antrasis - dėl kapitalo prieaugio.
- subalansuotas portfelis, rodančių, pusiausvyrą ne tik pajamų, bet ir riziką, kurią lydi vertybinių popierių sandorius.Todėl ši investicijų portfelio tipą sudaro maždaug lygiomis proporcijomis didesnis pelningumo turtą, su sparčiai auganti rinka vertės.Portfelio sudėtis gali būti įtraukti tokias priemones į akcijų rinką, kaip privilegijuotųjų ir paprastųjų akcijų, obligacijų.
portfelio struktūra ir investavimo tikslai
vertinimas atitinkamu jų deriniu pajamų ir rizikai padengti pagal iš portfelio, kurį sudaro vertybiniai popieriai įvairių lygių pajamų ir rizikos santykiu skaičiavimo - pagrindinis tikslas bet investuotojas.Ši problema yra bendrojo principo veikiantis akcijų rinkoje pasekmė: didesnė rizika atskirai atlieka knygą, daugiau pajamų, jis turėtų būti.Šis principas yra tiesa atvirkščiai.Būtent šis principas ir turi vadovautis iš portfelio tipą ir tolesnio strategijos pasirinkimas vadovauti jiems: konservatorius, agresyvus, saikingai agresyvus, neracionalus, rizikingas, nesisteminis, labai patikimas ir mažai pajamų, arba atvirkščiai.Investicinių įmonių ir portfelio valdymo strategijos struktūra tiesiogiai priklauso nuo investicijų tikslus.
