krievu tirgotāji izmanto, lai izmantotu savā darbā rīku, piemēram, nākotnes.RTS, MICEX un citi apmaiņa ļauj to darīt attiecībā uz plašu finanšu darījumiem.Kādas ir pazīmes, īstenojot attiecīgo tirdzniecības stratēģijas?Kādas ir nākotnes līgumi un kā tās palīdz tirgotājiem nopelnīt?
Kas fjūčeru
vispārpieņemta definīcija vidū nākotnes tirgotājiem - ir finanšu instrumenti, kas ļauj uz noteiktu laiku noslēgtu līgumu par bāzes aktīva, kas nozīmē, noslēgšana starp pircēju un pārdevēju vienojās par cenu un darījuma nosacījumi.Savukārt citi aspekti aktīva, piemēram, piemēram, daudzumu, krāsu, lielumu un tā tālāk. E., Individuālās specifikācijas noteikts līgumā.Futures - ir pietiekami universāls instruments.Tās var pielāgot dažādām jomām tirdzniecību.
futures - atvasinājumi to?
Jā, tas ir viņu dažādība.Termins "atvasinājums" tiek saprasts ar daudziem tirgotājiem par sinonīmu ar frāzi "atvasinājuma", tas ir, tādu, kas ir papildinošs ar klasiskajām pārdošanas darījumiem.Atvasinājumi un nākotnes līgumi - rakstiska vienošanās, kas nosaka prasības attiecībā uz līgumu par pārdevēju un pircēju.Jebkuras atvasinājuma, ka tas ir faktiski pati par sevi specifika var būt priekšmets pirkuma līgumu.Tas ir reāls preču pārvietošana no piegādātāja līdz pircējam nevar būt.
Vēsture fjūčeri
adekvāti izvērtēt detalizēti raksturu nākotnes, tas būs noderīgi zināt, kā to darīja šos finanšu instrumentus, kādi ir galvenie vēsturiskie posmi to īstenošanu finanšu apgrozījumu.Daži tirgotāji uzskata, ka mehānisms attiecībām starp pārdevēju un pircēju, kas tagad der definīciju nākotnes, parādījās ilgi pirms ziņošanas instrumentu parādījās tirgū.Kā tas bieži notiek ekonomikā, parādība pirmo reizi parādījās, un tad - termins aprakstot to.
tirgus pieprasīja inovācijas
Viens no galvenajiem veidiem, produktu vienmēr ir bijusi graudu.Ja mēs runājam par periodu pirms beigām 19. - 20. gadsimta sākumā, tas bija vispār viens no galvenajiem tematiem pasaules tirdzniecības.Lauksaimnieki, labību, sūtīja tos klientiem pa sauszemi vai jūru.Par labības tirgū rudenī bieži tas bija pārpalikums komercpiedāvājums - zemnieki mēģināja pārdot ražu, cik drīz vien iespējams.Savukārt pavasarī varētu būt trūkums graudu, kas vienkārši nevar augt, bet netika īstenota, pat rudens atpalikusi pasliktināties, jo tas bieži bija nekur veikalā.Tirgus reiz bija, lai atrisinātu šo nelīdzsvarotību.Tātad tur bija steidzami finanšu līdzekļi, kas ļauj lauksaimniekiem audzēt graudus, kā arī piegādātāji jebkura cita veida lauksaimniecības produktiem, slēgt līgumus ar klientiem, pat pirms graudi nobriest, vai, lai nonāktu pie tirdzniecības vietā.
Universal instruments
Šie nolīgumi tika saukta uz priekšu (no angļu Forward -. "Forward").Futures - tā var teikt, pielāgoties nākotnes līguma tirdzniecībai biržā īpašībām.To izskats speciālisti, kas saistīti ar noteiktajiem standartiem biznesa darījumu, lai attiecīgus pasākumus var stāties neatkarīgi no pārdoto preču veida.Tā rezultātā, fjūčeru tirdzniecība ir izplatījies uz darījumu, saskaņā ar kuru tiek pirkti un pārdoti ne tikai graudus un citus lauksaimniecības produktus, bet arī izejvielas, metālu, daži gatavi pārtikas produkti. Cukuru, kafiju, un tā tālāk D. salīdzinoši jauna, ja mēs runājam par vēsturi precesattiecību rīks pielāgots un finanšu apmaiņa.
no izejvielām līdz ar akciju indeksu
Ir pazīmes, ka pirmā pārdošana fjūčeru tirdzniecība tika veikta par biržā Dow Jones indeksa darījumos ar tādu pašu nosaukumu.Tā rezultātā, finansistiem ir saņēmuši lielisks instruments apdrošināšanu finanšu riskiem - tāpat kā tas būtu piegādātājus graudu rudenī.Laika gaitā indeksa fjūčeri ir kļuvusi tik izplatīta, ka tirdzniecības apjoms ar tām reizēm kļuva superior sniegumu no klasiskās darījumiem.
fjūčeri valūtas tirgus
jauni finanšu instrumenti sāka iekļūt arī valūtas tirgos.Viens no faktoriem, kas intereses izmantošanas nākotnes tirgotājiem kļuva, saskaņā ar dažiem ekspertiem, atcelšanu "zelta standarts", ASV 1971. gadā.Tūlīt pēc jauno noteikumu kotācijām pasaules tirgū ieviešanu sāka ciest nopietnus valūtas kursa svārstībām.Tirgotāji spekulējis, ka nākotnes darījumus - tas ir instruments, kas palīdzēs tirgu iziet posms augstu svārstīgumu.Ir ieviesti
atbilstošu tirdzniecības mehānismi, un sakarā ar straujo savu popularitāti, eksperti ir teikuši, ka tas bija tieši tas, ko tirgus pieprasīti.Futures par dolāru un rubli, kā norādīts uz vairākiem avotiem, pirmo reizi tika parakstīts 1998. gada aprīlī.Par pirmās tirdzniecības dienas, kopējā līgumu summa pārsniedza 200 miljonus rubļu.
fjūčeri Krievijā
Starp citu, vēsture Krievijas valūtas tirdzniecības nāk no brīža, kad Pētera.Un 20. gadsimta sākumā Krievijā darbojas saskaņā ar dažiem 87 preču biržās.Kopš vēlu 20 's, un 1991. gadā pirmā preču šo iestādi mūsu valstī nedarbojās.Bet pēc Krievijas pāreja uz brīvā tirgus ir kļuvis par vienu no galvenajiem ekonomikai.
Kad Krievija sāka notiks pirmo darījumu nākotnes?Ir pazīmes, ka pirmie precedenti izmantošanas instrumenta tika ierakstītas 1996. gada Sanktpēterburgas Fondu biržā.Viņi sāka parādīties pirmie analītiskus rakstus, kas izvirza tēzi par iespēju iesaistīties Krievijas nākotnes tirdzniecības.In 1990, izmantojot finanšu instrumenta sāka pildīt līgumu par valsts un pašvaldību obligācijās.
tagad abās lielākajās Krievijas biržās piemērojami nākotnes (RTS un MICEX).Sākumā tur pat īpašs segments tirdzniecībai ar šo finanšu instrumentu - forts.Pieejams forts nākotnes līgumiem un iespēju (Cits populārs veids, parakstīt līgumus).Tā būs noderīga, starp citu, uzskata to atšķirības.
Kā iespējas par nākotnes
galveno kritēriju atšķirību no nākotnes variantu - īpašniekam vispirms atbilst nosacījumiem, saskaņā ar nolīgumu.Savukārt otrais finanšu instruments ļauj darījuma puse neatbilst nosacījumiem, kas norādīti līgumā.Piemēram, nav pārdot akcijas, ja tie samazinājās, salīdzinot ar cenu brīdī iegādi.
veidi nākotni.Pakāpeniska
bet turpinās pētīt nākotni.Mūsdienu tirgotāji klasificēt divos tipos.Pirmkārt, tā saukto izolētu iestudēta nākotni.Tie ir līgums brīdī izpildes, kuru pircējs apņemas pirkt, un pārdevējs - lai cedēt saskaņotās specifikācijas darījuma summas atsevišķu aktīvu.Tas būs fjūčeru cena, kas tiek noteikta pēc pēdējā izsolē.Ja līgums beidzas un pārdevējs nedos aktīva tā var sagaidīt sodus.
Aprēķina
Ir arī fjūčeru norēķins.To īpatnība ir tā, ka pircējs un pārdevējs ir aprēķināti kopā summām, kas veido starpību starp cenu aktīva laikā parakstīšanu un līguma izpildes, neņemot vērā tās faktisko piegādi.
struktūra specifikācija fjūčeru
Viens no galvenajiem elementiem nākotnes darījumu - specifikācija.Tas ir avots, kas noteikta pamata līguma noteikumiem.BOM struktūra darījumu šāda veida parasti ir šādi: norāda nosaukums vienošanās, īpaši tā tips - pašreizējais vai iestudējums, vērtība pamatā esošo aktīvu izteiksmē, kā arī daži spekulatīvi iespējas.Starp galvenajiem var saukt ķeksīti vai ērču cenu izmaiņas.
tā vērtība ir atkarīga no konkrētā aktīva.Kviešu, ja mēs runājam par pasaules lielākajās biržās - tas ir apmēram 5 centi par tonnu.Zinot to, ko ir tilpums nākotnes līgumu, tirgotājs var viegli aprēķināt kopējo cenu pārmaiņas visai vērtībai.Piemēram, ja vienošanās par kviešiem ar 200 tonnām, var aprēķināt, ka minimālā korekcija cena būs 10 $.
naftas nākotnes
Kā tirdzniecība, piemēram, fjūčeri par Brent un citi naftas produkti?Ļoti vienkārši.Šodienas preču biržās tirgo norādīto pakāpe eļļu, un vēl divas - Light Sweet un WTI.Visi no tiem ir nosaukti marķieri, jo citi naftas produkti tiek aprēķināts, pamatojoties uz korelāciju ar vērtību tirgo.Līgumus par naftas veic uz diviem galvenajiem apmaiņu - NYMEX, Ņujorkā, kā arī ledus, Londonā.ASV ir tirdzniecība naftas Light Sweet, angļu valodā - pārējās divas šķirnes.Features melnā zelta tirdzniecības gulēt uz to, ka tie ir visu diennakti.
vispārpieņemtas etalonu tirgotājiem pasaule stāv šķirnes Brent.Šī eļļa ir marķieris ievērojamu daļu no pasaules melnā zelta marku, tai skaitā Krievijas naftas Urāliem.Taču, kā atzīmēja daži analītiķi, starp tirgotājiem ir aktīvistus, kuri uzskata, ka nav lietderīgi saglabāt standarta Brent.Galvenais iemesls - tas ir iegūst galvenokārt tikai Ziemeļjūrā, Norvēģijas naftas lauki.Krājumi Sākot ar samazināts, kā rezultātā samazinājās, pēc dažu analītiķu, likviditāte preces, un naftas cena var neatspoguļot reālo tirgus tendenci.
Brent nākotnes līgumu var viegli noteikt ar akronīmu BRN London Stock Exchange ICE.Pilns nosaukums izklausās līgumu Brent jēlnaftas.Tā piegādā naftu saskaņā ar līgumiem mēnesī.Tādējādi, jūs varat kaulēties ar intervālu mēnesī.Maksimālais līguma darbības laiks - 8 gadi.Ir īstermiņa naftas fjūčeru, un ir ilgtermiņa.Vērtība attiecīgā līguma -. 1 tūkst Barrels.No 1 ērču vērtība - centiem, kas ir obligāti izmaiņas līgumcenu - 10 dolāriem.
Kā uzvarēt naftas darījumiem ar nākotnes līgumiem?Citāti no naftas, saskaņā ar dažiem ekonomistu, ir atkarīga no stāvokļa pasaules ekonomikā.Ja persona ir labi piedzīvojis šo tēmu, viņš var mēģināt parakstīt līgumu pirkt vai pārdot naftu par noteiktu cenu, tādējādi atverot garo vai īso pozīciju, attiecīgi.Piemēram, ja nafta maksās 80 $ par barelu cilvēks liek domāt, ka pēc 3 mēnešiem izejvielu pieaugs 120 $.Viņš secina 1 minimālo pirkuma līgumu par melnā zelta par cenu par barelu 90 $.Nāk 3 mēnešiem.Nafta ir paredzams, ka dārgu $ 120 par barelu, un rīcībā tirgotājam, tas ir par 90. cenu viņš bija saskaņā ar Biržas nekavējoties lika starpība ir jāmaksā 40 $.
fjūčeru un valūta
Ir acīmredzams, ka, lai tirdzniecības nākotnes līgumus, izmantojot naftas tirgotājs prasīs ievērojamus finansiālos ieguldījumus.Minimālā līguma vērtība, jo mēs esam jau minēts -. 1 tūkst Barrels, tas ir, ja Jūs lietojat pašreizējos, ne augstās naftas cenas, prasīs investīcijas aptuveni 50 tūkstoši dolāru..Tomēr, tirgotājam ir iespēja nopelnīt parakstot uz dolāra nākotnes uz MICEX, piemēram.Saskaņā ar Exchange minimālais līguma lielums ir 1 tūkst. Dolāri.Atzīmējiet - 10 kapeikas.
Piemēram, persona, liecina, ka ASV dolārs samazināsies no pašreizējiem 65 rubļiem līdz 40. Viņš atvēra garo pozīciju attiecībā uz vienu līgumu pārdošanu par cenu, teiksim, $ 50, laiks - 1 mēnesis.Mēnesi vēlāk rublis faktiski stiprina pozīciju - līdz 40 vienībām uz vienu ASV dolāru.Man ir arī tiesības pārdot noteiktu summu līguma specifikācijās pēc likmes 50 $ un izpalīdzēt ar valūtas kursa starpību 10 rubļu uz vienību ASV valūtu.Bet, ja viņš nav uzminēt no kursa, viņš kaut kādā veidā ir jāizpilda saistības pret biržā.Tas parasti notiek, jo izvietojumu uz tirdzniecības grīdas depozīta kontā vēlamo izmēru.
Līdzīgi pasākumi ir iespējamie ienākumi, ja tirdzniecība ar akcijām uzņēmumos.Kad apturēta, ekspertu analīze par reālo tirgotājs var rēķināties ar lielisku peļņu, izmantojot nākotnes.Tirdzniecība biržās šodien ir pietiekami ērti, pārredzama un aizsargā Krievijas likumdošanu.Rīcībā tirgotāja, kā likums, ir ērts analītiskus instrumentus, piemēram, nākotnes uz diagrammas izvēlēta aktīva.Izmantojot attiecīgus finanšu mehānismus starp Krievijas finansisti ir kļuvusi diezgan stabila popularitāte.
