In krīzes apstākļos tēma nesen noslēgtā ieguldījuma var būt ļoti nozīmīgi.Par vērtspapīru ticamība atpakaļ.Vienā vai veidā citā ekonomiskajā apritē pasaules finanšu struktūrām ir veidot spēcīgu tirgus ekonomiku ar nepieciešamo vērtspapīru apgrozības un enerģisku investīciju aktivitātes nosacījumos ilgtermiņa finanšu stabilitāti.Tieši tāpēc lietotprasmes, optimālais rīcība tirgū ir neizbēgama, un ir ārkārtīgi svarīgi.Šādos apstākļos, investori jūt nepieciešamību pēc attīstīto un efektīvu ekonomisko tehnoloģijām.Un tā ir svarīgs faktors aktīvai produktīvu darbību ir izveidot investīciju portfeli.Tomēr, portfeļa ieguldījumi - kas tas ir?Kāda ir to nozīme, un kādas ir šīs tehnoloģijas?
rentabilitātes un riska
grūti atrast vērtspapīrus, kas ir gan ļoti rentabla, ļoti uzticams un ļoti šķidrums.Parasti papīrs ir viena vai divas no iepriekšminētajām īpašībām.Investīciju portfelis - apbūves ieguldījumu portfeli starp dažādām aktīvu grupām sadale.Mērķi un uzdevumi sākotnēji noteiktie veidošanās portfeļa, nosaka procentos starp grupām un aktīvu veidiem.Izglītots vajadzībām investoru veidojot aktīvu portfeli, kas būtu kombinētās stabilu rentabilitāti un pieņemamu risku - galvenais izaicinājums jebkuram pārvaldītāja finanšu iestādēs.Investīciju portfelis - tas ir brīnišķīgs piestiprināšanas metodi, kas ļauj rast līdzsvaru starp ienesīgumu un risku.
Kas iegulda
investīciju piesaistē - veids, kā, izmantojot finanšu resursus ilgtermiņa ieguldījumiem.Ieguldījumi tiek veikti ar privātpersonām vai juridiskām personām, kas ir sadalītas investoriem, spēlētājiem, spekulanti un uzņēmējiem, atkarībā no tā, cik komerciālā riska.Kas viņi ir?Investors ir vairāk ieinteresēti samazinot riskus.Uzņēmējs iegulda nedaudz lielāku risku.Spekulācijas ir gatavi uzņemties dažus riskus iepriekš.Spēlētājs, - ka persona ir gatava jebkāda riska.Investīcijas Krievijā iesaistīt visus dalībniekus - no lielajiem investoriem spēlētājiem un spekulanti.
ieguldījumu veidiem
Ko iegulda?Direct, portfolio, riska kapitāls un rente.Ir nepieciešams, lai izprastu katru koncepciju.
Venture - riskants ieguldījums, kas investē jaunās uzņēmējdarbības jomās, kas var pierādīt augstu peļņu, bet arī ar augstu riska pakāpi.Riska kapitāls parasti tiek sadalīta starp nesaistītiem projektiem ātrai ieguldījumu atdevi.
Direct - ir ieguldījumi pamatkapitālā priekšmeta iegūt ienākumus un pēc tam iegūt tiesības piedalīties pārvaldes un apsaimniekošanas uzņēmums.
ieguldījumu portfelis - process, kas saistīts ar veidošanos ieguldījumu portfeļa, kas ir kolekcija iegādāto vērtspapīru un citu aktīvu.Portfeļieguldījumu ir par vērtībām, kas kalpo kā instruments, lai sasniegtu iepriekš izklāstītajiem veicinātājs mērķu summa.Ar un liela finansiālo ieguldījumu portfelis var saturēt paša veida vērtspapīri (akcijas), kā arī dažādas vērtības (obligāciju, hipotēku noguldījumu sertifikāti un noguldījumu sertifikāti, pierādījums par apdrošināšanu, un tā tālāk).
Annuity - veids investīcijām, kas nes ienākumus noguldītājam regulāri (pensiju un apdrošināšanas fondi).
nozīme portfolio
Investīciju stratēģija nosaka tādi faktori kā par tiešo ieguldītāju iespējas un tirgus stāvokli.Portfeļa ieguldījumi ir vairākas priekšrocības un piedāvā vairāk nekā cita veida kapitāla ieguldījumiem, pateicoties klātbūtni portfeļa, kas nozīmē, ka pieder juridiskajai personai vai atsevišķiem vērtspapīriem.Uz izstrādāto akciju tirgos portfelī jau darbojas kā atsevišķs produkts un tā pārdošanas akcijas vai pilnībā atbilst prasībām par ieguldītāju līdzekļus ieguldījumiem akciju tirgos.Tirgus pārdeva noteiktu investīciju kvalitāti ar dotajiem parametriem un attiecībām starp risku un atdevi, kas var uzlabot procesā šo portfeli pārvaldīt.
pievilcība portfeļieguldījumu
ieguldījumu portfeli - ērts rīks, kas ļauj jums kontrolēt un izvērtēt investīciju dažādās nozarēs tirgus rezultātus.Kā likums, šādas portfelis - kopums, obligāciju un akciju ar dažādas pakāpes riska, kā arī vairākos dokumentos, kas ir valdības garantēto fiksētu ienākumu, tas ir, kam ir minimālu zaudējumu risku par pašreizējiem ienākumiem un pamatsummu.Radīt portfolio - ir mēģinājums uzlabot un optimizēt investīciju vidi, kā kopumu vērtspapīru apveltīta ar īpašībām nesasniedzams vienas papīra, un varbūt tikai kombinācijā.Šajā procesā veidošanās ieguldījumu portfeļa sasniedza jaunu kvalitāti ar nepieciešamajām īpašībām, lai kopumu vērtspapīriem.Tādējādi ieguldījumu portfelis - rīks, kas nodrošina nepieciešamo atdevi ar minimālu risku.Tiek uzskatīts, ka šie kapitāla pārvaldīšanas veidu pierādīt termiņu akciju tirgus valstī.Tas ir absolūti taisnība, jo portfeļa ieguldījumi Krievijā ir praktiski neiespējami pat deviņdesmito gadu vidū.
Who cares portfeļieguldījumu
No praktiskā viedokļa raugoties, pastāv divu veidu ieinteresētajiem klientiem.Pirmais - tiem, kam ir problēmas ar izvietošanu pieejamajiem fondiem.Tie ir inerts un lielas valsts korporācijas, dažādi fondi.Otrs veids - vidēja lieluma bankas, mazie brokeriem, kas ir noķerti klientu vajadzībām pirmā tipa un push, lai pievilinātu ideju portfeļa ieguldījumiem.Protams, teritorijā NVS ir grūti runāt par kompetentajām klientiem, jo process veidošanās profesionālās akciju tirgus dalībnieku un kvalificētu lielajiem investoriem ir tālu no vairāk.Tomēr pieprasījums katru gadu pieaug, jo tirgus aug un ieguldījumi (tirgus portfeļa).
principi portfeļa
Ir vairāki galvenie apsvērumi, kas būtu jāievēro, veidojot investīciju portfeli:
- ieguldījumiem jābūt drošiem (ieguldījumi jābūt kā neievainojams);
- ienākumi ir stabili;
- ir jāievēro apsvērumiem likviditātes ieguldījumiem (ti, spēju ātri pirkt vai pārdot).
Protams, neviens no drošības nepiemīt visas šīs īpašības uzreiz, potenciāli palielina risku portfeļa ieguldījumiem.Tomēr ļoti jēdziens portfeļa ietver kompromisu.Piemēram, ja krājums ir uzticams, tas ir zems ienākumu, jo tie dod ticamība būs jāmaksā vairāk, un "notriekts" ienākumus.Investīciju portfelis - ir panākt optimālu kombināciju ienesīguma / riska investoram, kas ir rīku komplekts ir palielināt maksimālo ieņēmumus un samazināt riskus līdz minimumam.Tas rada jautājumu par to, kā noteikt attiecību starp risku un ienesīgumu.Ir vairāki principi būvniecības klasiskās portfeļa diversifikāciju, pietiekamu likviditāti un konservatīvs.
Pirmais princips - Konservatīvais
Attiecības starp riskantu un uzticamu daļām jābūt tādai, ka iespējamais ienākumu zaudējums riskantu daļu sedz uzticamu daļu.Investīciju risks ir tikai iegūt zemi ienākumi, un nevis zaudējumu pamatsummas.Bet, protams, bez riska nevar rēķināties ar augstiem ienākumiem.
Otrs princips - dažādošana
Ar un liela tas ir pamatprincips jebkuru ieguldījumu portfeļa.Tās būtība ir "ne liekot visas savas olas tikai vienā grozā."Tas nav ieguldīt tikai vienā papīra veidam, lai cik izdevīga šāda veida ieguldījumiem var šķist.Šāds ierobežojums, lai izvairītos no bojājumiem.Risku samazināšana, dažādojot nozīmē, ka zemie ienākumi dažu vērtspapīru tiks kompensēts ar lielākiem ienākumiem no citiem vērtspapīriem.Pielikumi ir izvietotas gan starp segmentiem un tajās.Ideāli, risks ir samazināts līdz minimumam, iekļaujot dažādu tādas lietas kā ieguldījumu darījumiem, nekustamā īpašuma, vērtspapīru, dārgmetālu un tā tālāk.Tas ir tuvāk ideāliem lielu ieguldījumu: reģionālo un nozaru dažādošanu.
Trešais princips - pietiekama likviditāte
būtība principa ir saglabāt dažas no strauji pārvietojas vērtspapīriem nav zem atbilstošā līmenī attiecībā uz negaidītiem ieņēmumu darījumos.Prakse liecina, ka izdevīgāk, lai saglabātu daļu no kapitāla augsti likvīdos aktīvos, jo tas ļauj ātri un efektīvi reaģēt uz iespējamām izmaiņām tirgus tendencēm.
Ienākumi no portfeļa ieguldījumiem
investīciju portfelī - tā ir viena no metodēm, investīciju, ienākumi no kuriem bruto peļņa no visiem vērtspapīriem, kas ir iekļauti šajā portfelī.Tomēr pastāv jautājums par atbilstību peļņas un riska, kas ir jārisina nekavējoties.Portfolio ir jābūt elastīgai un pastāvīgi uzlabot, lai apmierinātu vēlmes investoru aptuveni tajā pašā riska / peļņas.Izskatot šo jautājumu, jo portfeļa izveides, jums ir nepieciešams, lai definētu galvenos parametrus:
- izvēli optimālo veidu portfeļa;
- novērtējums par atbilstošu kombināciju ienesīgumu un risku;
- definīcija sākotnējā sastāva portfeļa vērtspapīru sakārtoti pēc īpatnējo svaru (riska līmenis / atgriešanās).
Neapšaubāmi, rodas jautājums, kādi ir veidi portfeļa ieguldījumiem.
galvenie veidi investīciju portfeļu
piesaistīt investīcijas portfeli, veidojot atšķirīgas priekšrocības formā operatīvo risinājumu dažādu specifisku uzdevumu.Šim nolūkam, vairāku veidu portfeļa, kas ir, faktiski, tā galvenās iezīmes, kas balstās uz attiecību risku un ienesīgumu.Svarīga iezīme portfeļu klasificēšanai - ienākumu avots.Tas var būt izmaksu pieaugums vai kārtējo maksājumu - procenti, dividendes.Tikai divi galvenie veidi: portfeļa ienākumi (kuras mērķis ir iegūt peļņu no dividendēm un procentiem), un portfeļa pieaugums (vērsta uz vērtībā ieguldījuma īpašuma palielinājumu, kas ietver portfolio).
izaugsmes Portfolio
mērķis portfeļa pieaugums - peļņu no pieauguma aktīvu vērtības.Šis veids var būt agresīvs (maksimālā peļņa, ņemot vērā augsto riska) un konservatīvajiem (mērenu peļņu un minimālu risku).Agresīva portfolio parasti ir mazāk stabila, jo tā ir balstīta uz daudzsološiem jauniem uzņēmumiem.Konservatīvā veido lielāku uzņēmumu krājumu.Viņam ir daudz lielāku stabilitāti un mazāku risku, bet arī ievērojami zemākas ražas.
portfeļa ienākumi
portfelis ienākumi ietver akcijas, kuras raksturo to mērenu pieauguma temps un stabilas dividendes.Šā portfeļa mērķis ir nodrošināt stabilus ienākumus ar minimālu risku.Priekšmeti šāda veida portfeļieguldījumu: uzticami instrumenti tirgi ar līdzsvarotu attiecību tirgus vērtības un procentu maksājumiem.Ir arī divi apakštipi šo portfeli:
- regulārus ienākumus portfeļi, kas nes vidējo ienākumu līmeni, bet veidojas uzticami aktīvi;
- ienākumu vērtspapīru portfeļu, kas sastāv no obligāciju un vērtspapīru, kas sniedz augstāku ienākumu, bet saglabāt vidējo riska līmeni.
apvienota portfelis ienākumu un izaugsme
kombinēto ieguldījumu portfeļa - ir mēģinājums izvairīties no zaudējumiem no abām zemākām procentu vai dividenžu maksājumus, un par kritumu vērtības aktīvu uz akciju tirgu.Daži no dokumentiem nes augošo kapitāla izmaksas, bet otra - ienākumi.Šajā gadījumā zudums vienā no divām daļām kompensē ar otru.Ir vairāki veidi, šāda veida ieguldījumiem:
- portfeļi dubultie sastāv no vērtspapīriem, kuras gūst ienākumus īpašniekiem ar pieaugumu ieguldītā kapitāla palielināšanu.Šajā gadījumā, attiecas uz vērtspapīru fondu divi mērķi, kas ražo divu veidu papīra.Pirmais vērsta uz augstiem ienākumiem, un otrs - par kapitāla pieaugumu.
- sabalansēta portfeļa, kas liecina par līdzsvaru ne tikai ienākumu, bet arī riskiem, kas saistīti ar vērtspapīru darījumiem.Tāpēc šāda veida ieguldījumu portfeļa veido aptuveni vienādās proporcijās augstāka ienesīguma aktīviem, un ar strauji augošu tirgu vērtības.Portfeļa sastāvu var iekļaut tādus instrumentus akciju tirgū, kā vēlamo un kopīgajām akcijām, obligācijām.
portfeļa struktūra un ieguldījumu mērķiem
novērtēšana piemērots apvienojums ienākumu un risku saskaņā ar aprēķinātu daļu no portfeļa, kas sastāv no vērtspapīriem ar dažādu ienākumu līmeni un riska - galvenais mērķis jebkuru investoru.Šī problēma ir sekas vispārējam principam, kas darbojas akciju tirgus: jo lielāks risks, atsevišķi ņemts nes papīru, jo vairāk ieņēmumu, tam vajadzētu būt.Šis princips ir taisnība atpakaļgaitā.Tā tas ir princips, un ir guide izvēle no portfeļa veidu un turpmākā stratēģija palīdzētu viņiem: konservatīvs, agresīva, mēreni agresīva, neracionāla, riskanti, nesistemātiska, ļoti uzticams un zemiem ienākumiem vai vice versa.Par ieguldījumu sabiedrībām un portfeļa pārvaldības stratēģijas struktūra ir tieši atkarīgas no investīciju mērķiem.
