Spelen op de beurs als een spel in het casino.Het exacte resultaat is onbekend, en het hangt allemaal af van onvoorspelbare factoren.Echter, het hoge niveau van het inkomen maakt mensen en corporate executives om hun geld in effecten in plaats van bankrekeningen te houden, omdat de toename van de omvang van de staat nooit de moeite heeft genomen niemand.
Maar wat te doen om in de uitoefening van de extra inkomsten niet te verliezen de meest indrukwekkende (met een kleine reserve van de fondsen naar de beurs meestal doet niet uitgevoerd)?Voordat betrokken raken bij het beleggen in bepaalde effecten, moet je een strategie van de monetaire investeringen te creëren, evenals leren van de basisregels van de effectenportefeuille, de meest effectieve manier te beheren.
Allereerst moet u zich richten op twee belangrijke indicatoren: rendement en risico.Als de eerste index zo hoog mogelijk moet zijn dan de tweede, respectievelijk zo laag mogelijk.Opgemerkt wordt dat de opbrengst van de effecten niet kunnen worden berekend met absolute waarschijnlijkheid, dus voor de evaluatie gebruik standaardwaarden.
Alle portfolio management is gebaseerd op de theorie van waarschijnlijkheid.Je moet om te bepalen hoe groot de kans te brengen veiligheid of dat de inkomsten stijging inkomen op de bijbehorende waarschijnlijkheid, en alle ontvangen de resultaten optellen.Het resultaat, gewoon, en zullen uw verwachte inkomsten.
betreft de mate van risico, wordt gedefinieerd als de afwijking (of met andere woorden, de verstrooiing) de verwachte resultaten.Bijvoorbeeld, Company A-aandelen bieden een vast inkomen, terwijl de aandelen van bedrijf B kan zowel leiden tot een grote som geld aan de belegger, of helemaal te vernietigen.Op basis van berekeningen van waarschijnlijkheid, vinden we dat de verwachte opbrengst van de aandelen van deze twee bedrijven is echter de mate van risico van de onderneming B is veel hoger.Zo is de keuze tussen het kopen van aandelen van de aandelen A en B, is het verstandig om de eerste optie te kiezen.
Portfolio management, aan de andere kant, suggereert een ietwat andere aanpak.De portefeuille moet omvatten zowel deze en andere bestanden.De basis van de portefeuille is stabiel aandelen met een relatief laag niveau van winstgevendheid en vrijwel geen risico.Echter, teneinde het verwachte rendement van de portefeuille te brengen, wordt verdund riskant aandelen.Zelfs als er een "mislukking" voor meerdere posities, tenietgedaan door een verlies van stabiel inkomen effecten.
Wat de keuze van risicovolle activa, dan is de portfolio management van de onderneming moet leiden met de maximale mate van diversificatie.Dat wil zeggen dat de actie niet worden gekoppeld.Dus, als er een kleine verwachte risico evenement, het moet niet trekken ze alle risicovolle aandelen verzameld in de portefeuille, naar beneden.
Efficiënt portefeuillebeheer is de identificatie en analyse van alle mogelijke verbanden tussen de effecten om de variantie van het rendement van de portefeuille te beperken tot bijna nul.Voor deze doeleinden, vaak tot effecten die worden verhandeld op zeer verschillende markten, en soms zelfs in verschillende landen aan te schaffen.
zoals cash management en de liquiditeit van het bedrijf, wat neerkomt op een exacte berekening van de waarschijnlijkheden van alle mogelijke, werken met effecten tolereert geen minachting voor detail.Deze nauwgezette aanpak voor detail onderscheidt een goed financieel analist.Het moet een profeet voor de toekomst te voorspellen zijn, maar het moet een portfolio dat de gewenste inkomen van de eigenaar zal bieden, niettegenstaande rampen en economische onrust te creëren.
