mensen met overtollige middelen, proberen ervoor te zorgen dat hun rendabel om te investeren.In dit opzicht is de westerse financiële markten zijn ver vooruit van de binnenlandse, alsin ons land voor meer dan 70 jaar van interessante hulpmiddelen voor de winst, heel eenvoudig, nee.Europese, Amerikaanse en Aziatische markten voor 70-80 jaar.20e eeuw verschillende uitgeput een verscheidenheid aan games in het segment van de effecten, wat leidde tot het ontstaan van derivaten - Derivaten.
Vandaag afgeleide effecten, waaronder put- en callopties worden gedefinieerd als effecten op de prijs van iets (goederen, effecten, indices, rente, enz.).Of zoals ongecertificeerde rechten die in de houder weergegeven in verband met de prijs van het actief onderliggende derivaat.
Deze tools aan het eind van de jaren '90 van de 20e eeuw als "opgeblazen" aandelenmarkten in verschillende landen, gepaard aan de economische onrust, de beurskrach en de instabiliteit van het bankwezen in 1997 in de Aziatische financiële markten.
overwegen meer in detail wat is een put en call optie.In het algemeen, een optie is een contract dat het recht (niet verplicht) op een bepaalde tijd te kopen of verkopen van de activa die ten grondslag liggen aan de opdracht geeft.Voor het verkrijgen van de voor een premium (i), die een klein deel van de totale kosten te betalen rechten.De prijs van de toekomstige aankoop (verkoop) (p) is ingesteld in het contract en niet aan verandering onderhevig.
Contacten van dit type worden verdeeld in te zetten en call-optie (van het Engels "put" en "call").De eerste optie geeft het recht om de activa te verkopen, en de tweede - te kopen.Als de prijs van het actief, op het moment van uitvoering van de houders contract gevestigde niet tevreden bent, dan is het contract niet wordt nagekomen, omdat, stress optie bevestigt alleen een recht, geen verplichting.Door middel van deze instrumenten, kunnen beleggers profiteren van veranderingen in de prijzen van grondstoffen, aandelen en anderen. Zonder hen daadwerkelijk bezitten, dat is waarom derivaten zoals brede verspreiding hebben ontvangen.
Put-optie (call) kan een Amerikaanse (uitgevoerd op elk gewenst moment voor het einde van het contract) of Europees te zijn (alleen uitgevoerd op de datum van de uitvoering van de opdracht).Van andere derivaten - futures - opties verschilt in dat in het geval van de uitvoering van de overeenkomst activa onderliggende se komt.
potentiële winst die een putoptie kopen wordt berekend als de prijs die in het contract (p), verminderd met de prijs van het actief op de markt op de dag van (h) en premium (i).Het positieve resultaat van de transactie mogelijk is, als h & lt;p.In het omgekeerde verhouding (p & lt; h) lijdt de houder een verlies in het bedrag van de award (i).
bijvoorbeeld een putoptie voor de aandelen met een uitoefenprijs van 60 roebel kopen.3 maanden.Plus, premie te betalen, zeg, 5 roebel.Aangenomen wordt dat op het moment prijzen 50 roebel vallen.Op het moment van uitvoering van het contract dat u aandelen te kopen tegen deze prijs, de mogelijkheid om ze te verkopen tegen een winst, en = 70 - 60-5 = 5 roebel per aandeel.
Samenvattend kunnen we zeggen dat de optie is echt een instrument voor de winst met minimaal verlies in de vorm van bonussen.
