wereldwijde financiële markten - is een complexe entiteit die grotendeels zijn eigen wetten en principes van de ontwikkeling onderhevig.Echter, enkele basiskenmerken ervan al lang bestudeerd en aangetoond dat een noemer.Zijn geen uitzondering als financiële instrumenten.Dit is een echte document of een officieel geregistreerde elektronische vorm dat sommige juridische overeenkomst kan repareren.
In de economie heeft een iets andere termijn.Dus, volgens hem, de financiële instrumenten - is een contract dat een financieel actief bij een van de zijkanten, evenals financiële verplichtingen (eigenvermogensinstrument) biedt - de andere partij.Ze kunnen zowel rechtspersonen en natuurlijke personen.
Wat is dat?
notie van hen zeer divers.Geoordeeld wordt dat de financiële instrumenten zijn:
- financiële activa.Dus we geld noemen, het recht om hen verplichten in elke situatie, alsook het verstrekken van een eigen instrument of een ander financieel instrument.
- financiële verplichtingen.Dienovereenkomstig, de zogenaamde overeenkomst waarbij de ene partij kan de financiële activa van een andere partij te vragen.
- eigen instrument.Het is ook een contract dat het recht op een deel van het vermogen van de organisatie te ontvangen geeft.
Begrippen
Onder IFRS (IAS) 32, activa zijn allemaal beschikbaar op het bedrijf cash vreemde valuta fondsen, handelsvorderingen, investeringen en effecten.De verplichtingen omvatten ook schulden van leveranciers, evenals alle andere vormen van deze schuld.De Vennootschap is verplicht om te erkennen dat het de activa en passiva alleen wanneer een van de partijen bij de overeenkomst (het financiële instrument).
Al deze fundamentele financiële instrumenten worden gewaardeerd tegen reële alleen zijn waarde.In het algemeen, erkent de waarde van een bestaande actief of betaalde de vaststaande toezeggingen.
de reële waarde
Hoe om de grootte van deze kosten zo objectief mogelijk te bepalen?Voor dit doel, de kosten van dergelijke transacties, die bereid zijn om de andere kant te plegen zijn, goed geïnformeerd over de markt en de kosten van de schulden van het bedrijf.Beter en makkelijker om gewoon gebruik maken van de prijzen van financiële activa op de open markt.
Wat als dit niet mogelijk is?In dit geval hebben we een van de algemeen aanvaarde waarderingsmethoden gebruiken.Overall hun essentie is hetzelfde: neem twee partijen die geïnteresseerd zijn in dezelfde transactie, dan is het berekende de mogelijke kosten.
beoogde gebruik van de markt informatie van derden, die onlangs hebben gemaakt soortgelijke deals of waren geïnteresseerd in hen, maakte een objectieve analyse van verdisconteerde kasstromen.Het is belangrijk om een geschikte optie pricing model te gebruiken, omdat anders de derivatenmarkt zal niet in staat zijn om een echt objectieve waarde van de activa te vormen.
- activa die moet worden beoordeeld op basis van de reële waarde:
Classificatie van financiële activa
Om latere evaluatie te vereenvoudigen (als ze die nodig hebben), worden alle geïdentificeerde activa als volgt ingedeeld.
- Alle investeringen die moeten worden ingehouden totdat de volledige terugbetaling.
- Accounts en alle bestaande enterprise uitstaande leningen.
- Alle beschikbare financiële activa die momenteel beschikbaar zijn voor verkoop.
Beschouw deze items in meer detail.
leningen en vorderingen
en leningen en vorderingen omvatten de overdracht van goederen of netto cash aan de schuldenaar, mits deze laatste niet van plan om de schuld te verkopen aan derden.Hun beoordeling wordt gemaakt op basis van geamortiseerde kostprijs.
Dit verwijst naar de prijs van een financieel instrument, dat werd afgetrokken van het bedrag van de schuld of dat werd afgeschreven oninbaarheid (geheel of gedeeltelijk).Meestal wordt berekend op basis van de effectieve rentevoet, omdat dit zorgt voor meer adequaat bepalen van de waarde van een actief, zelfs als de gedeeltelijke afschrijving van de laatste.
Dit maakt de financiële instrumenten effectiever, en hun overname - winstgevende onderneming voor beleggers.
Activa aangehouden voor verkoop
Alle activa die worden gewaardeerd tegen reële waarde en zijn bestemd voor de handel kan als volgt worden verdeeld:
- gekocht voor wederverkoop op de korte termijn.
- Als ze deel uitmaken van een financiële portefeuille, die, nogmaals, is te koop in de korte termijn.
- Als het actief is een productie-instrument.
rechten en plichten van het gebruik
Geen enkele organisatie heeft het recht om op te leggen financiële instrumenten worden gewaardeerd tegen reële waarde, of verwijderen uit het.En dit geldt voor de gehele periode van eigendom instrument of op het moment van de release.
Sprekend over investeringen die worden aangehouden tot de vervaldag, worden ze beschouwd als activa met vaste bedragen van betalingen, evenals volwassenheid.Dit geldt alleen voor die investeringen die de organisatie is niet alleen inzet voor, en kunnen houden.By the way, kan obligaties, die een variabele kosten interesse hebben ook in deze categorie vallen.
bedoeling
behouden Het is gerangschikt als de verwerving van een actief, en op elke rapportagedatum.En het voornemen om de activa aan te houden wordt geschat op een veel strengere criteria in vergelijking met de bedoeling ze te verkopen in het moment.Het feit dat alle organisaties die anders te handelen, in twijfel over de haalbaarheid van een langdurige samenwerking met hen, en kan daarom automatisch worden beschouwd als onbetrouwbaar klanten.
Dit alles kan leiden tot de vorming van een speciale strafrechtelijke portefeuille, alle investeringen waarvan het bedrijf nodig is om te houden tot hun volle wasdom.Alle andere activa is ten strengste verboden om de definitie van "aangehouden tot einde looptijd" te gebruiken, kan de limiet eenmaal worden verlengd voor drie jaar na aankoop.Als een bedrijf al dit soort marktinstrumenten financiële, moeten zij worden vertaald in de categorie van de verkoop tegen reële waarde met het recht op latere verkoop.
winst of verlies dat was verkregen als gevolg van deze acties, moet u onmiddellijk rekening houden met de activa.Pas na (!) Het verstrijken van het verbod de organisatie heeft het recht om investeringen of andere middelen van het begrip "volwassenheid" toewijzen.Simpel gezegd, is een onafhankelijke waardering van financiële instrumenten in dit geval niet gemaakt.In het geval van een bedrijf kan worden onderworpen aan sancties.
ze uiten kan een totaal verbod op de productie, evenals andere maatregelen in het geval van te investeren ernstig ondermijnen de economische situatie van het bedrijf.
Welke financiële instrumenten kunnen worden erkend, zijn gekocht voor verkoop aan reële waarde? - Alle verplichtingen van de afgeleide vormen die in geen geval niet kan worden gebruikt als afdekkingsinstrumenten:
In dit geval, de financiële instrumenten van de financiële markt om aan de volgende termen en definities omvatten.
alle verplichtingen die aangehouden voor handelsdoeleinden tegen reële waarde, moeten onmiddellijk worden gemanifesteerd in de toekomst berekening van alle winsten en verliezen van het bedrijf voor een bepaalde periode.Alle andere financiële instrumenten van de financiële markt kan worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, behalve één ding.Het gaat over de toezeggingen die in de periode zijn ontstaan toen de financiële activa niet kan worden herkend, "verkocht tegen fair value" en moet worden gebruikt in de toekomst.
In dit geval moet een dergelijke toezegging te worden beoordeeld met inachtneming van de volgende voorwaarden:
- Als het is een verzameling van de rechten en verplichtingen die de organisatie heeft behouden van de vorige eigenaar, de eerste tegen geamortiseerde kostprijs.
- Voorheen tegen reële waarde, maar de organisatie werd overhandigd aan elke individuele omstandigheden.
- Indien de verplichting is een contract met een bank voor een lening rente, die lager is dan de marktrente zijn.
In dit geval dient te worden gewaardeerd tegen het hoogste van de volgende indicatoren:
- bedrag dat werd bepaald in strikte overeenstemming met IFRS (IAS) 37 "Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa".
- oorspronkelijk opgenomen bedrag reële waarde, zelfs met de pre-afgetrokken afgeschreven kostprijs.
classificatie concepten
Vandaag, economen zeggen dat alle financiële instrumenten gelijk kunnen worden verdeeld in twee grote categorieën.In het eerste geval is, moeten deze documenten worden gebaseerd op echte kapitaal, waardoor het bezit van enige activa (aandelen, bijvoorbeeld), of anders passiva van een onderneming over een andere vertegenwoordigen.In dit geval worden de uitgegeven.Echter vaak ze worden gezien in de context, zoals de financiële markten en financiële instrumenten in dit opzicht is bijna niet kunnen worden gescheiden.
Elk gereedschap wordt het best bekeken in het kader van de "eenheid" van het geld kapitaal.Bovendien, elk element heeft zijn eigen unieke kenmerken, de structuur en de voorwaarden voor het gebruik.Het biedt een breed scala van snelle verkeer van kapitaal in de mondiale financiële markten en de verdere ontwikkeling ervan.In de afgelopen jaren is de markt van financiële instrumenten ontwikkeld meer actieve, de meest veelbelovende gebieden van marketing biedt aan producenten in Zuidoost-Azië.
En laten we nu eens kijken naar een van de soorten effecten, waarin het begrip "financiële instrumenten" omvatten.Het deelt.Er zijn eenvoudig en bij voorkeur variëteiten.
Gewone aandelen
Ze hebben niet alleen een stem te geven in het bedrijf, maar ook toestaan dat de houder van een deel van de winst ontvangen van de gehele organisatie.Natuurlijk, deze soort is niet alleen de meest voorkomende in de hele financiële markt, maar ook de meest geïnteresseerde investeerders.Dergelijke effecten zijn stabiel en veelzijdig instrument, en dus de vorming van hun waarde wordt beïnvloed door de normale marktwerking.Alle aandelenmarkten kan niet alleen kopen ze rechtstreeks, maar ook om een winst te maken door gebruik te maken van de diensten van makelaars of makelaars.
Enkele voordelen bieden alleen de financiële instrumenten van het financieel beleid.Bijvoorbeeld, het recht om te stemmen, waar veel worden behandeld met een aantal minachting, waardoor de lobby het bevorderen van hun kandidaten voor de Raad van Bestuur, en dit is - een zeer belangrijk instrument, niet alleen de economie, maar ook politiek.
onder andere de grootte van de dividenden op aandelen van de klassieker is afhankelijk van de winstgevendheid van de onderneming.Succesvol investeren, niet alleen krijg je een aantal leverage, maar een knappe winst.Natuurlijk, vergeet niet over de groei van hun waarde direct.Dit gebeurt wanneer de economische toestand van de onderneming aanzienlijk verbeterd.Echter, de prijs van de gewone aandelen ook fors dalen, wat leidt tot een verlies van investeerders.
Preferente aandelen is een klasse van effecten, die geeft uitgebreide rechten op dividenden en winst uit de verkoop.Daarnaast dividenden van hun eigenaars krijgen sneller houders van gewone aandelen.Tegelijkertijd moeten we niet vergeten dat het stemrecht van de houders van deze effecten is het niet, en hebben dus een directe invloed op de leiding van de onderneming, kunnen ze niet.Dit financieel beleid financiële instrumenten, die een zeer beperkt aantal echte toepassingen.
algemeen een nauwkeurig overzicht van de voordelen die preferente aandelen geven, strikt afhankelijk van de kenmerken van een bedrijf.De essentie van de verschillende financiële instrumenten is dat deze acties in combinatie kenmerken van schuldinstrumenten (zoals het geval is met obligaties, er is een vast percentage dividend) evenals instrumenten van eigendom.Het laatste feit suggereert dat deze vormen van financiële instrumenten reeds toestaan om geld te verdienen door de groei van de marktwaarde van de aandelen zelf, die niet eens hoeft te verkopen.
Natuurlijk, er hebben hun eigen voor- en nadelen.Het voordeel is een uitgebreide recht om winsten en dividenden ontvangen.Bovendien hoef je niet een stem, en de kosten van preferente aandelen groeit veel langzamer dan de prijs van conventioneel.
Zo financiële instrumenten - een krachtig hulpmiddel voor de winst, en de impact op het bedrijfsleven.
