Due diligence - wat is het?

gebruikelijk in het gebied van de investeringen zijn de investeringen in de fusie of overname van verschillende soorten bedrijven of bedrijven.De eerste prioriteit is voldoende argumentatie de doeltreffendheid van dergelijke injecties die moeten worden ondersteund door volledige, meest nauwkeurige en volledig objectieve informatie over het onderwerp van beleggen.

Hoe de activiteiten van de onderneming te analyseren van alle kanten?Welke vertaling is de term due diligence-?

Als als een potentieel doel van financiering van een onderneming, is het nodig om haar marktpositie, de staat van de financiële prestaties, fabricage faciliteiten en relaties met aannemers of partners te bepalen.Voor dit doel, voer de procedure due diligence.Vertaling uit het Engels wordt geïnterpreteerd als een "due diligence".In het Russisch wordt uitgesproken als "due diligence".Dit concept wordt anders behandeld.Boven was het de meest gebruikte omschrijving van het begrip.

Uitleg eerder gepresenteerde concepten

eerste instantie is om de vraag te beantwoorden: "Due diligence - wat is het"In feite is het een uitgebreide analyse van de onderneming, in het bijzonder de stand van de financiële zaken en bezet zijn marktpositie.De informatie basis voor de analyse van de handelingen van de interne documentatie en informatie ontvangen van concurrenten.

Waarom is deze procedure?

verrichten due diligence-doel:

authenticatie informatie over financiële en andere prestatie-indicatoren van het bedrijf.
zoeken bewijsmateriaal dat aan de invoering van maatregelen om een business plan te ontwikkelen rechtvaardigen.
Evaluatie van de mogelijkheid van de tactische en strategische doelstellingen van het bedrijf.
controleren de naleving van de documentatie van de wettelijk vastgestelde regels van de uitvoering ervan, evenals interne standaarden.
analyse van de juistheid en tijdigheid van de vorming van fiscale, statistische en andere rapporten.
definitie van het concurrentievermogen van de onderneming binnen haar doelgroep marktsegment.
beoordeelt de mate van competentie van het management team van het vermogen van de onderneming om strategische plannen uit te voeren.

Al het bovenstaande zal meer tijd om de vraag te beantwoorden: "Due diligence - wat is het"De volledige lijst van de studie de haalbaarheid van deze analyse is een verdere bevestiging van de noodzaak en relevantie van haar deelneming in de Russische bedrijven.

Praktische toepassing van de procedure due diligence-

Er is een lijst van de situaties waarin een verplichte eerste stap moeten worden uitgevoerd, deze analysemethode, namelijk:

fusie of overname van het bedrijf;
verwerving van aandelen of aandelen van de vennootschap;
de aankoop van onroerend goed;
novoprishedshih instelling partners;
een lening;
gerichte financiering, met name sponsoring of gratis;
andere activiteiten van financiële en commerciële richting waarin je nodig hebt om betrouwbare gegevens te verstrekken over het object van de transactie of van de gefinancierde bedrijf of een deelneming project investeerder, sponsor of koper, enzovoort. D.

opportuniteit zorgvuldigheid van bedrijven

Inde implementatie van een uitgebreide studie van een speciaal project-team, dat bestaat uit professionele advocaten, taxateurs, accountants, verzamelt allerlei informatie over de geanalyseerde object en controle van de rekeningen, met name de financiële.

Er zijn een paar zaken die geschikt is voor de due diligence zijn.Vertaling van deze term is al eerder overwogen, maar het is nuttig eraan te herinneren dat deze uitgebreide analyse van de authenticiteit van de door het bedrijf gegevens.

Welke bedrijven moeten zeker dit onderzoek toe te passen?

de bovenstaande feiten kan worden toegeschreven een aantal bedrijven die zorgvuldigheid:

zogenaamde "onderneming voor de inzaai» (Seed).Ze fungeren vooral als projecten en zakelijke ideeën die investeringen voor meer diepgaande onderzoek en de ontwikkeling van de test verkochte eenheden.
nieuw geslagen onderneming (Start).Het aantrekken van investeringen is noodzakelijk voor de uitvoering van de onderzoeksactiviteiten en, vervolgens, om de uitvoering te beginnen.
bedrijven in de beginfase (Early stage), dat al aanwezig is de uitvoering van de test batch van het eindproduct.In de regel, ze hebben geen winst en vereisen de investeringen in de laatste fase van het onderzoek werken.
bedrijven vestigden in het stadium van de uitbreiding (Uitbreiding).Er is behoefte aan investering voor de ontwikkeling van nieuwe markten aantrekken productie verhogen, onderzoek op het gebied van marketing, de groei van de productiecapaciteit en operationele eenheden.
Bedrijven die zich in het proces van "bruggen bouwen» (Bridge financiering).Zij gewezen op de noodzaak voor de financiering voor de omzetting van de rechtsvorm, namelijk de particuliere onderneming in een open vennootschap op aandelen, die probeert om de registratie van haar aandelen uit te voeren op de beurs.
Bestaande bedrijven trekken investeringen voor de aankoop van kant business managers of bestaande producties (Management Buy-Out).
bestaande bedrijven, waarvan de managers nodig financiering voor de aankoop van bedrijven door (Management Buy-In).
bedrijven die zijn in het stadium van de staatsgreep (Turnaround).Zij hebben behoefte aan investeringen om haar financiële toestand te versterken.

Vanuit deze feiten is het duidelijk dat zorgvuldigheid kunnen geven, dat het in algemene zin, en of het toegepast op een bepaalde onderneming.

Species aspect van de procedure

controle op de rechtmatigheid van alle oprichters documenten en de juistheid van de vorming van het toegestaan kapitaal maakt due diligence, het juridische aspect van deze studie, die heerst.

Deze omvatten het controleren van de volgende gebieden:

alle aspecten met betrekking tot de economische aspecten van het bedrijf verkocht, of liever gezegd, de aanwezigheid van de daaraan verbonden rechten.De waarschijnlijkheid van de risico's in verband met haar uitdagende derden.
wetten en effectieve juridische versterking van transacties binnen de firma, die was te koop aangeboden.Evaluatie van de mogelijkheid van het optreden van de conclusies met betrekking tot deze commerciële relaties.
juridische kant van de arbeidsverhoudingen met werknemers, met name de juistheid van de registratie van de arbeidscontracten, ontslagprocedures en acceptatie, de verdeling van de aansprakelijkheid, enzovoort. D. Controleer op risico's van aanklagen werknemers ontslagen onjuist.
passende maatregelen eisen van corporate advocatenkantoren, te weten: de legitimiteit van de verkoop van aandelen of aandelen van andere commerciële entiteiten.Beoordeling van de ontvankelijkheid van de vorderingen van de aandeelhouders en de aandeelhouders met betrekking tot de schending van de daarmee verband houdende transacties.

De winstgevendheid van dit onderzoek gerechtvaardigd is?

Niet minder belangrijk is de analyse in het kader van het technische aspect, aangeduid als de technische due diligence.

nut van deze procedure wordt ondersteund door de volgende punten:

eigenaar of belegger ontvangt informatie uit de professionele studie van de technische staat van de gecontroleerde eigendom, de aanwezigheid van gebreken en het is mogelijk om ze te elimineren of tot een aanvaardbaar stand van zaken te verbeteren.Deze analyse is onderworpen aan alle technische documentatie.
mogelijk om met geldige gegevens in de desbetreffende berekeningen, gericht op de economische haalbaarheid van investeringen eventueel herstel of reconstructie van het object.
Alle informatie verkregen tijdens het onderzoek, de informatie is tijdens de onderhandelingen met betrekking tot de prijs van het object noodzakelijkerwijs nuttig.Ze zal een bevestiging karakter dragen, omdat het gebaseerd is op een professioneel en deskundig advies.

demand service deze studie profilering bedrijven

dienst zorgvuldigheid zal helpen om een objectief beeld van de groep van deskundigen te krijgen als gevolg van hun betrokkenheid bij de partij.Dit bespaart geld voor de omscholing van hun werknemers en te voorkomen dat vooroordelen beoordeling in aanmerking voor financiële beleggingen van het object.

investeerder of eigenaar heeft de beschikking over uitgebreide informatie over de gebieden, zoals accounting, human resources en belastingen, alsmede juridische en zakelijke deskundigheid.Dit alles zal de juridische due diligence te organiseren.

leidraad voor de selectie van het bedrijf, dat is gespecialiseerd in het uitvoeren van deze procedure

De onderneming, die zich bezighoudt met due diligence, moet voldoen aan de volgende criteria:

aanwezigheid van vele jaren ervaring in het betreffende gebied van de activiteit;
hoge rating en lovende kritieken op de vorige procedures;
alleen hooggekwalificeerde deskundigen het uitvoeren van een uitgebreide studie;
gelegenheid om het specifieke onderwerp van de investering te analyseren;
het principe van de efficiëntie in het onderzoeksproces, bereikt door de professionaliteit van de groep van deskundigen en standaardisatie procedures van de juridische due diligence;
de nauwe onderlinge samenwerking van alle professionals.

er met elkaar verbonden stadia van complexe analyse?

Deze procedure kan worden onderverdeeld in drie fasen:

Remote verzoek alle nodige documenten van de gecontroleerde vennootschap of een directe uitgang naar het geanalyseerde object.In het geval van de verwerving van aandelen of aandelen van een bepaald bedrijf van de groep van deskundigen werken op de site.De reden voor deze optie is het feit dat de mogelijkheid van een snelle afwikkeling van omstreden kwesties geïdentificeerd.
volgende fase voert gedetailleerde studie van de in-house verzamelde gegevens.Als u meer informatie nodig hebt, die zij ontvangen van de buitenwereld, in het bijzonder van de staat register van rechtspersonen en de rechten op onroerend goed, of sluit vergunningverleners.
In de laatste fase van de groep van deskundigen vormde een schriftelijk verslag van de activa, die wordt vertegenwoordigd door de afdeling op algemene informatie van het bedrijf, te analyseren gebied van mogelijke risico's en manieren om hun meest effectieve oplossingen.

Van de drie fasen, eerder genoemd, kunnen we een gedetailleerd antwoord te formuleren op de vraag: "Due diligence - wat is het?"Zo zal deze procedure de tijd te beperken om een met redenen omkleed antwoord op de opportuniteit van investeringen in de geplande faciliteit te verkrijgen.Ook is het in staat om manieren om te verbeteren, zowel technische en juridische en financiële toestand van het bedrijf identificeren.

Due diligence kan worden omschreven als een van de fundamentele stadia van de aankoop van activa, helpt beleggers om een compleet beeld van de risico's vormen ten tijde van de toe-eigening van eigendom en toekomstige crises die zich kunnen voordoen na de deal.Deze procedure beoogt de legitimiteit van activiteiten, alsmede de commerciële aantrekkelijkheid van een mogelijke transactie of beleggingsobject verifiëren.