In omstandigheden van crisis het thema van de onlangs afgesloten investering kan zeer relevant.De geloofwaardigheid van de effecten terug.Op de een of andere manier economische koers van de financiële structuren van de wereld is om een sterke markteconomie op te bouwen met de nodige circulatie van effecten en krachtige investeringsactiviteit in de voorwaarden van de financiële stabiliteit op lange termijn.Dat is de reden waarom geletterdheid, de optimale gedrag in de markt is onvermijdelijk en is van het grootste belang.In dergelijke omstandigheden, de beleggers voelen de noodzaak van ontwikkelde en efficiënte economische technologieën.En zo een belangrijke factor voor actieve productieve actie is de creatie van een beleggingsportefeuille.Echter, beleggingen - wat is dit?Wat is hun belang, en wat zijn deze technologieën?
winstgevendheid en risico
moeilijk om effecten die beide zeer winstgevend, zeer betrouwbaar en zeer liquide zijn te vinden.Kenmerkend het papier een of twee van de bovengenoemde eigenschappen.Beleggingsportefeuille - de verdeling van het bouwen van een beleggingsportefeuille tussen verschillende groepen van activa.De doelstellingen in eerste instantie door de vorming van de portefeuille te stellen, bepalen de percentages tussen de groepen en soorten activa.Literate de behoeften van de beleggers in de vorming van een portefeuille van activa die zouden hebben gecombineerd de stabiele winstgevendheid en aanvaardbaar risico - een grote uitdaging voor elke manager in de financiële instellingen.Beleggingsportefeuille - dit is een prachtige wijze van bevestiging die u toelaat om een balans tussen rendement en risico te vinden.
Wie investeert
aantrekken van investeringen - een manier van het gebruik van financiële middelen voor investeringen op lange termijn.Investeringen worden ingediend door personen of rechtspersonen, die zijn onderverdeeld in de beleggers, spelers, speculanten en ondernemers, afhankelijk van de mate van commerciële risico.Wie zijn ze?De belegger is meer geïnteresseerd in het minimaliseren van risico's.Ondernemer investeert in iets hoger risico.De speculant is bereid om enkele risico's te nemen op voorhand.Een speler - die persoon is klaar voor elke risico.Investeringen in Rusland te betrekken alle deelnemers - van grote beleggers aan de spelers en speculanten.
soorten investeringen
Wat investeren?Direct, portfolio, risicokapitaal en lijfrente.Er moet elk concept te begrijpen.
Venture - een riskante investering, die investeren in nieuwe zakelijke gebieden die een hoog rendement kan laten zien, maar ook een hoge mate van risico.Durfkapitaal is meestal verdeeld tussen niet-verwante projecten voor een snelle return on investment.
Direct - zijn investeringen in het aandelenkapitaal van de inkomstenbelasting te extraheren en vervolgens het verkrijgen van het recht op deelname aan het bestuur en het management van de entiteit.
beleggingsportefeuille - een proces in verband met de vorming van de beleggingsportefeuille, dat is een verzameling van de aangekochte effecten en andere activa.Beleggingsportefeuille is de som van de waarden die dienen als een instrument om de eerder gelegde inzender doelstellingen te bereiken.In grote financiële beleggingsportefeuille kan hetzelfde type effecten (aandelen), evenals een verscheidenheid van waarde (obligaties, hypothecaire depositocertificaten en kasbons, bewijs van verzekering, etc.) bevatten.
Lijfrente - een soort investering die inkomsten brengt aan de bewaargever op regelmatige tijdstippen (pensioen- en verzekeringsfondsen).
Belang portfolio
Beleggingsstrategie wordt bepaald door factoren zoals de mogelijkheid van de directe investeerder en de toestand van de markt.Beleggingen hebben een aantal voordelen en beschikt over meer dan andere vormen van investeringen, dankzij de aanwezigheid van de portefeuille, die impliceert dat behoort tot de juridische entiteit of de individuele effecten.Op de ontwikkelde aandelenmarkten portfolio al fungeert als een standalone product en de verkoop van aandelen of geheel voldoet aan de eisen van de belegger fondsen voor investeringen in de aandelenmarkten.De markt verkocht bepaalde investering kwaliteit met de gegeven parameters en de relatie tussen risico en rendement, die verbeterd kunnen worden in het proces van het beheer van deze portefeuille.
aantrekkelijkheid van de portefeuille van de investeringen
beleggingsportefeuille - een handige tool die u toelaat om te controleren en evalueren van de resultaten van de investeringen in de verschillende sectoren van de markt.In de regel, zoals een portfolio - een set van obligaties en aandelen met een verschillende mate van risico's, evenals een aantal kranten die de overheid verzekerd van een vast inkomen, dat is, die een minimaal risico op verliezen op lopende inkomsten en opdrachtgever.Het maken van een portfolio - is een poging om te verbeteren en het investeringsklimaat te optimaliseren als een set van effecten begiftigd met kenmerken onhaalbaar enkele papier, en misschien alleen in combinatie.In het proces van de vorming van een beleggingsportefeuille behaalde een nieuwe kwaliteit met de nodige eigenschappen voor een set van effecten.Zo is de beleggingsportefeuille - een hulpmiddel dat de vereiste rendement met minimale risico's biedt.Er wordt aangenomen dat deze vormen van vermogensbeheer tonen de looptijd van de beurs in het land.Dit is absoluut waar, zoals beleggingen in Rusland vrijwel onmogelijk zijn geweest, zelfs in het midden van de jaren negentig.
Who cares beleggingsportefeuille
Vanuit praktisch oogpunt zijn er twee types van geïnteresseerde klanten.De eerste - degenen voor wie er een probleem van de plaatsing van de beschikbare middelen.Ze zijn inert en grote overheidsbedrijven, verschillende fondsen.Het tweede type - een middelgrote banken, kleine brokers dat de behoeften van de klant eerste type hebben gevangen en duwen om het idee van de portefeuille van de investeringen te lokken.Natuurlijk, op het grondgebied van de CIS is het moeilijk om te praten over bevoegde cliënten als het proces van de vorming van de professionele beurs deelnemers en gekwalificeerde grote investeerders is nog lang niet voorbij.Echter, de vraag neemt elk jaar, als de markt groeit en de investeringen (markt portefeuille).
Principes van portefeuille
Er zijn een aantal belangrijke overwegingen die moeten worden gevolgd bij het maken van een beleggingsportefeuille:
- investeringen moeten veilig (investeringen die nodig zijn als onkwetsbaar te zijn) te zijn;
- inkomen moet stabiel zijn;
- moet zich houden aan de liquiditeit van de beleggingen (dat wil zeggen, hun vermogen om snel te kopen of verkopen).
Natuurlijk, geen van de veiligheid niet al deze kwaliteiten bezitten in een keer, in potentie verhoogt het risico van de beleggingen.Echter, het concept van de portefeuille betreft compromis.Bijvoorbeeld, als een aandeel betrouwbaar is, zal het een laag inkomen hebben, omdat ze de voorkeur aan de betrouwbaarheid zal meer betalen en "neergeschoten" inkomen.Beleggingsportefeuille - is om de optimale combinatie van rendement / risico voor de belegger te bereiken, dat is een set van tools is om de maximale inkomsten te verhogen en om de risico's tot een minimum te beperken.Dit roept de vraag op hoe de verhouding tussen risico en rendement te bepalen.Er zijn een aantal principes van de bouw van de klassieke diversificatie van de portefeuille, voldoende liquiditeit en conservatief.
eerste principe - Conservatieve
De relatie tussen risicovolle en betrouwbare termijnen moet zodanig zijn dat het mogelijke verlies van inkomsten risicovolle aandelen gedekt door een betrouwbare deel.Beleggingsrisico is alleen in het krijgen van een laag inkomen, en niet het verlies van de hoofdsom.Maar natuurlijk, zonder het risico kan niet rekenen op hoge inkomens.
tweede principe - Diversificatie
In grote lijnen is het basisprincipe van elke beleggingsportefeuille.De essentie ervan is om "niet zetten al je eieren in één mand."Dat is niet om te investeren in slechts één type papier, maakt niet uit hoe nuttig dit soort investeringen mag lijken.Een dergelijke terughoudendheid om schade te voorkomen.Het verminderen van risico's door diversificatie betekent dat de lage inkomens van sommige effecten zullen worden gecompenseerd door hogere inkomsten uit andere effecten.Bijlagen worden geregeld, zowel tussen de segmenten en in hen.Idealiter wordt het risico tot een minimum beperkt door de toevoeging van verschillende soorten zoiets als een investering bedrijf, onroerend goed, effecten, edele metalen en ga zo maar door.Dit is dichter bij de idealen van een grote investering: regionale en sectorale spreiding.
derde principe - voldoende liquiditeit
essentie van het principe is om een deel van de snel bewegende effecten houden niet onder een adequaat niveau voor de onverwachte transacties inkomsten.De praktijk leert dat rendabel om een deel van het kapitaal in zeer liquide activa te behouden, omdat het stelt u in staat om snel en efficiënt te reageren op mogelijke veranderingen in de trends in de markt.
Inkomsten uit beleggingen
beleggingsportefeuille - het is een van de methoden van de investeringen, de inkomsten waaruit de brutowinst van alle effecten die zijn opgenomen in deze portefeuille.Echter, er is de kwestie van de naleving van de winst en het risico bestaat dat onmiddellijk moet worden aangepakt.Portfolio is nodig om flexibel te zijn en voortdurend te verbeteren aan de wensen van de beleggers voldoen ongeveer hetzelfde risico / winst.Bij de beoordeling van deze vraag, zoals het creëren van een portefeuille, moet u de fundamentele parameters:
- selectie van de optimale vorm van portfolio;
- beoordeling van de juiste combinatie van winstgevendheid en risico's;
- definitie van de oorspronkelijke samenstelling van de portefeuille van effecten naargelang hun soortelijk gewicht (het niveau van het risico / rendement).
Ongetwijfeld, rijst de vraag, wat zijn de soorten beleggingen.
hoofdtypen van beleggingsportefeuilles
Aantrekken beleggingsportefeuille door de vorming van een duidelijk voordeel in de vorm van operationele oplossingen van verschillende specifieke taken.Hiervoor verschillende soorten van de portefeuille, die, in feite, de belangrijkste kenmerken, gebaseerd op de verhouding van risico en rendement.Een belangrijk kenmerk voor de indeling van portefeuilles - een bron van inkomsten.Rente, dividend - dit kan een stijging van de kosten of de huidige betalingen.Slechts twee basistypen: portfolio inkomen (gericht op het verkrijgen van winsten uit dividenden en rente), en de groei van de portefeuille (gericht op de toename van de waarde van de vastgoedbeleggingen, bestaande uit de portefeuille).
Growth Portfolio
doel van de groei van de portefeuille - de winst van de groei van de waarde van de activa.Dit type kan ofwel agressief (maximale winst, rekening houdend met hoog risico) en conservatieve (matig winst en minimale risico).Agressieve portfolio het algemeen minder stabiel, omdat zij is gebaseerd op veelbelovende bedrijven.Conservatieve bestaat uit aandelen van grotere ondernemingen.Hij heeft een veel grotere stabiliteit en minder risico, maar ook aanzienlijk lagere opbrengsten.
portfolio inkomen
portefeuille inkomen omvat aandelen, die worden gekenmerkt door hun matige groei en stabiele dividenden.De bedoeling van deze portefeuille is om een stabiel inkomen met minimale risico's bieden.Objecten voor dit soort beleggingen: markten betrouwbare instrumenten met een evenwichtige verhouding tussen de marktwaarde en de rentebetalingen.Er zijn ook twee subtypes van deze portefeuille:
- regelmatig inkomen portefeuilles, die het gemiddelde niveau van inkomen te brengen, maar gevormd betrouwbare activa;
- inkomen effectenportefeuilles, die bestaan uit obligaties en effecten die een hoger inkomen te brengen, maar het gemiddelde niveau van het risico te behouden.
gecombineerde portfolio van inkomsten en groei
gecombineerd beleggingsportefeuille - is een poging om de verliezen van zowel lagere rente of dividend betalingen te voorkomen, en de daling van de waarde van de activa op de beurs.Sommige van de kranten brengt de stijgende kosten van kapitaal, terwijl de andere - de inkomsten.In dit geval is het verlies van een van de twee delen wordt gecompenseerd door de andere.Er zijn verschillende soorten van dit soort investeringen:
- portfolio dual samengesteld uit effecten die inkomsten eigenaars met een toename van het geïnvesteerde vermogen te genereren.In casu betreft de effecten fonds dubbele in die twee papiersoorten te produceren.De eerste richt zich op een hoog inkomen, en de tweede - op vermogenswinsten.
- evenwichtige portfolio dat een evenwicht niet alleen inkomen, maar ook de risico's die effectentransacties begeleiden suggereren.Daarom is dit soort investeringen portefeuille bestaat uit ongeveer gelijke verhoudingen van de hoger renderende activa, en met snel groeiende markt van waarde.De samenstelling van de portefeuille kunnen worden opgenomen dergelijke instrumenten van de beurs, als de gewenste en gewone aandelen, obligaties.
portfolio structuur en beleggingsdoelstellingen
Evaluatie passende combinatie van baten en risico's in overeenstemming met de berekening van het deel van de portefeuille bestaat uit effecten met verschillende niveaus van inkomen en risico - het belangrijkste doel van elke belegger.Dit probleem is het gevolg van het algemene beginsel van handelen op de beurs: het grotere risico afzonderlijk draagt het papier, de meer inkomsten het zou moeten hebben.Dit principe geldt in omgekeerde richting.Het is dit principe en moet begeleiden van de keuze van het type van de portefeuille en de verdere strategie te begeleiden: conservatief, agressief, matig agressieve, irrationele, riskant, onsystematisch, zeer betrouwbaar en een laag inkomen of vice versa.De structuur van de beleggingsmaatschappijen en portfolio management strategieën zijn direct afhankelijk van de investeringen doelen.
