Fundamental analyse - et sett av metoder for å forutsi hendelser i markedet eller i segmentene under påvirkning av ytre faktorer og hendelser.Nøyaktig anslag av endringer i markedsforholdene tillater spilleren å ta de riktige avgjørelsene for å få maksimalt utbytte av slike svingninger.Vibrasjoner forårsaket av hendelser som påvirker politikk og økonomi på makronivå, studere fundamental analyse.
vellykkede aktørene i valuta- og aksjemarkedene, som regel gjennomfører en dyp teknisk og fundamental analyse av makroøkonomiske indikatorer som påvirker deres utvikling.Jo dypere undersøkelse av de grunnleggende bestanddeler av markedet, desto lavere er risikoen for deltakerne.Hoved søknad oppgaveanalyse - å identifisere de mest attraktive investeringsmålene.
Nyheter
nyheter som påvirker markedet kan deles inn i:
- økonomisk;
- politikk;
- rykter og forventninger;
- force majeure.
I sin tur, kan økonomiske og politiske nyheter deles inn i forventede og uventede hendelser.Den forventede attributtet kunngjorde nyheten, som er oppført i den økonomiske kalenderen.
Gyldighet
virkningen av nyheter og utviklingen i markedet kan ha en annen tidsramme, men noen nyheter i markedet reagerer nesten umiddelbart, gjennomgang av prisforholdene, og videre hendelsene kan bare støtte dagens trender.Derfor er markedet spekulasjoner i nyhetene bare mulig i et kort tidsrom, mens markedet igjen ikke vil finne en stabil posisjon.
Økonomisk kalender
Gitt det faktum at de fleste av de økonomiske nyheter er kjent på forhånd dato for tilbaketrekking, tradere i markedene bringe dem sammen i en spesiell kalender.Den introduserer et element av orden i kaotisk iboende markedet gjør det mulig å forberede arrangementet, og for å gi ham en foreløpig vurdering.Den økonomiske kalenderen vil ha dato:
- publisering av statistiske rapporter fra USA;
- Regnskapet til de største aktørene i markedet;
- ikrafttredelsen av de vedtatte lover, endrede forretningsforhold;
- taler av statsledere, lederne for de nasjonale banker og store finansinstitusjoner;
- annet kunn hendelser som kan påvirke markedssituasjonen.
startbetingelser for analyse
enkel fundamental analyse av markedet kan være en første tilnærming, i en kort tidsintervall for å anta at i fravær av nyheter i markedet er stabilt og den generelle utviklingen vedvarer.Derfor, de viktigste faktorene som påvirker forekomsten av vibrasjoner og dermed få spekulative fortjeneste fra disse svingningene er nyhets (hendelser).Samtidig de mer uventede nyheter og hendelser, desto større svingninger i markedet de forårsaker.Hver forretningsmann gjennomføre en fundamental analyse av markedet, ønsker å unngå risiko og tap og interesse i ekstra fortjeneste fra svingninger.
økonomiske faktorer
For å utføre fundamental analyse undersøker faktorer som indikerer den generelle tilstanden i økonomien, for eksempel:
- trender av BNP - med BNP-vekst i den nasjonale valuta og eiendeler i staten styrket;
- landets budsjett, og prognosene størrelsen på sitt overskudd eller underskudd;
- av betalinger og handelsbalansen, forholdet mellom eksport til import;
- indekser av forbruker- og engrospriser, omfanget av inflasjon;
- arbeidsledighet data;
- indekser av industriell produksjon og utveksling av aksjer, andre indikatorer i økonomien.
Det finnes dusinvis av forskjellige indekser og indikatorer på makroøkonomi.For aktørene i markedet alle signaler gitt av endring av disse indeksene, bære viktig informasjon, studere som kan identifisere den riktige strategien for sin atferd for å unngå tap og gjøre en fortjeneste.
Economic nyheter generelt antas - analytikere før de prøver å forutsi utseendet på verdien av indekser og indikatorer.Bare i tilfelle av en sterk avvik av de faktiske verdiene fra prediksjonene markedet opplever vesentlige endringer.
politiske faktorer
skifte av regjering, valgresultatet, uttalelser fra statsoverhoder, vedtakelsen av lover og andre politiske nyheter fundamental analyse undersøker det gjelder innvirkning på økonomien og spår endringer i markedet som følge av hendelsene.Konklusjonene fra internasjonale avtaler, off-markedsregulering av økonomien kan ha en betydelig innvirkning på den generelle økonomiske klimaet i staten og i land som er de viktigste strategiske partnere.
Den politiske nyheter inkluderer streiker, væpnede konflikter, endringer i det politiske systemet, og andre arrangementer.Deres innvirkning på økonomien kan ha ulike konsekvenser.Selv om, som regel stor politisk omveltning og tiltrekke seg investorer skeptisk til de negative resultater for økonomien som helhet.Den politiske krisen er vanligvis ledsaget av økonomiske nedgangstider, og vice versa.
rykter som påvirker forventningene
betydelig innflytelse på markedsaktørene kan ha spredt rykter.Det er folks forventninger, søker maksimal fortjeneste kan øke investeringer i denne eller den sektoren av økonomien eller et bestemt selskap.I tillegg er disse forventninger fører til en endring i markedet strukturen.Risiko deltakerne til å spille etter gehør, er svært høy, men hvis innsatsen var riktig, da overskuddet av slike investeringer er høy.
Force Majeure
store naturkatastrofer som forårsaket ødeleggelsen av industrielle, kommunikasjon og annen infrastruktur, er en endring av den økonomiske situasjonen i regionen av katastrofen.Menneskeskapte katastrofer kan endre investeringsklimaet i enkeltselskaper og bransjen som helhet.Fundamental analyse for å bestemme utviklingen i økonomien under påvirkning av uventede faktorer.Det gjelder ikke bare å studere markedet generelt, men også for de spesifikke investeringsområder.Du kan analysere situasjonen i selskapet, i industrien, en viss segment av markedet.De mest utviklede bruksområdene er de som vil bli diskutert her.
Fundamental analyse av valutamarkedet
nyheter og hendelser som finner sted i økonomien, ofte påvirke nasjonal valuta.Studere virkningen av hendelser, fundamental analyse av valutamarkedet mål å forutsi styrking eller svekkelse av nasjonale valutaer i handelen par.Hvis den samme nyheten har en positiv innvirkning på den første valutaparet og den negative - til den andre, er det åpenbart styrking av den første valuta mot andre.En viktig faktor i valutamarkedet er verdiene av renter av nasjonale banker, spesielt de økonomisk mektige stater.
Fundamental analyse av finansielle markeder og endringer i valutakurser gjenspeiler de mange prosessene som foregår i den globale økonomien, og gir deg mulighet til å forutsi bevegelsen av prisene for å maksimere profitt i den stadig skiftende verden av handel.Det er viktig å ta hensyn til sykliske natur økonomisk utvikling.
I tider med lavkonjunktur, når produksjonen er minimert, fallende renter, redusert forbrukernes etterspørsel, økende arbeidsledighet, mister den nasjonale valutaen sin appell.Investorer valutamarkedet vil prøve å holde sine sparepenger i en mer stabil valuta.Men vi må huske på at resesjoner vike til stagnasjon og vekst, det var da at valutamarkedet spillere og få sin fortjeneste.
Fundamental analyse av valutamarkedet på kort sikt situasjon og prognose for utviklingen benytter elementer av teknisk analyse.Til de flate (stillestående) statlige interesserte spillere til valutavekslinger.Fundamental og teknisk analyse basert på bruk av matematisk modellering.For ham involverte metoder for matematisk databehandling og tilnærming.
Fundamental analyse av aksjemarkedet
Trade aksjer og andre verdipapirer krever en dyp studie.Fundamental analyse av aksjemarkedet basert på de samme signalene som hele økonomien.Men i dette tilfellet, spiller en viktig rolle, spesielt industrien, fordi det i mange industrier de samme signaler kan ha en annen virkning.
Fundamental analyse av aksjemarkedet krever en dyp forståelse av fenomenet, både på makro- og mikronivå.For eksempel kan de vanskeligheter for markedsføring av bestemte produkter føre til en økning i salg av varer, deres erstatning, skifte fokus for investorene i aksjemarkedet.
fundamental analyse av aksjer bedrifter basert på den dype studier av tilstanden i dagens økonomiske situasjon, utviklingsmulighetene i bransjen.Det må ta hensyn til den økonomiske tilstanden i selskapet, sin betalingsbalanse, menneskelige ressurser.
Fundamental analyse av verdipapirer krever de høyeste kvalifikasjoner fra selgeren, den intuitive følelsen for endringer i markedet.Etter å ha vurdert disse faktorene, investorer ta avgjørelser ved kjøp eller salg av aksjer i selskapet i aksjemarkedene.Bare en fundamental analyse av aksjemarkedet kan forvente å ta den riktige avgjørelsen for investor å gjøre en fortjeneste.
Inter analyse
viktig forutsetning for å få riktige analytiske funnene er å forstå det nære forholdet mellom ulike markeder og segmenter.Trender som har oppstått i noe marked eller sitt segment, vil sikkert resultere i en samlet vibrasjon.Størrelsen på disse svingninger er relatert til viktigheten og integreringen av denne delen av markedet økonomien i generelle prosesser.
Denne private og generelle trender ikke nødvendigvis - veksten i en sektor av økonomien kan føre til nedgang i andre sektorer, og har en negativ innvirkning på økonomien som helhet.For eksempel, er fallet i energiprisene ikke klart påvirker de enkelte sektorer av økonomien og økonomien i landene.
I en slik situasjon, til tross for nedgangen i energiproduserende næringer, og næringer knyttet til deres programvare, kan kartlegge veksten av forbrukerne av denne ressursen.Bare i tilfelle at andelen av energiproduksjonen i statens økonomi er stor, kan det føre til store problemer i den generelle situasjonen på markedene i landet, forårsaker en nedgang i forbrukernes etterspørsel og evne til å betale på alle nivåer.Dermed kan de samme hendelsene i ulike sektorer av markedet føre til konsekvenser langt fra enkel.
kompleksiteten i analysen
Fundamental analyse er basert på hendelser som påvirker den økonomiske prosessen, men, analysere markedet, må vi være fullt klar over det faktum at markedsprisene gi alle deltakerne, og deres dannelse er underlagt en rekke subjektive faktorer som kan være ganske uventeti form av standard analyse.Tross alt, alle spillerne på markedet individuelt evaluerer denne nyheten, og et sett med løsninger til alle spillerne endelig skaper en balanse mellom tilbud og etterspørsel og dermed prisen.
Alle aktører før forekomsten av hendelsen på grunnlag av rykter, sine erfaringer, meninger av eksperter forbereder for endringen og i samsvar med sine forventninger på forhånd endringsanførselstegn.Samtidig nyheter individuelle spillere reagerer forskjellig ta noen ganger motstridende løsninger - dette fører til det faktum at selv en meget betydelig nyheter noen ganger ikke føre til vesentlige endringer i sitater og priser.Denne analysen er svært tidkrevende, som er forpliktet til å ta hensyn til reaksjonen til alle aktører som dukket opp i nyhetene.Vi kan anta at den fundamentale analysen - en disiplin som studerer den kollektive bevisstheten til aktørene.
riktig vurdering signaler
arkivindekser og indekser er indikatorer for økonomien i den integrerte natur og reflekterer bare den generelle utviklingen i økonomien og markedet.For en detaljert analyse og beslutninger må undersøke alle omstendigheter som kan påvirke resultatene.Ikke rart folk som tjener på transaksjonene på børsen, kalt spillerne, fordi i det lange løp i sitt arbeid (og kanskje også i kunsten trading) spille en betydelig rolle flaks, talent og evne til å vurdere markedssignalene som studerer fundamental analyse riktig.
