Folk med overskuddsmidler, søke å sikre at deres lønnsomt å investere.I denne forbindelse, de vestlige finansmarkedene er langt forut for innenlands, somi vårt land for mer enn 70 år med interessante verktøy for profitt, ganske enkelt, nei.Europeiske, amerikanske og asiatiske markeder for 70-80 år.Flere oppbrukt 20. århundre en rekke spill i segmentet av verdipapirene, noe som førte til fremveksten av derivater - Derivater.
dag finansielle derivater, som inkluderer salgs- og kjøpsopsjoner er definert som verdipapirer på prisen på noe (varer, verdipapirer, indekser, renter, etc.).Eller som uncertificated rettigheter som vises i holderen i forbindelse med prisen på eiendelen underliggende derivatet.
Disse verktøyene på slutten av 90-tallet av det 20. århundre som "oppblåste" aksjemarkedene i ulike land, det innebar økonomisk uro, børskrakket og ustabilitet i banksystemet i 1997 i den asiatiske finansmarkedet.
vurdere nærmere hva som er en put og call opsjon.Generelt, er et alternativ en kontrakt som gir rett (ikke obligatorisk) på et bestemt tidspunkt å kjøpe eller selge eiendelen underliggende kontrakten.For erverv av nødvendige rettigheter til å betale en premie (i), som er en liten del av de totale kostnadene.Prisen på fremtidig kjøp (salg) (p) er satt i kontrakten og ikke kan endres.
Kontakt av denne typen er delt inn put og call opsjon (fra engelsk "satt" og "samtale").Det første alternativet gir rett til å selge eiendelen, og den andre - til å kjøpe.Hvis prisen på eiendelen, etablert på tidspunktet for utførelsen av kontrakten eierne ikke er fornøyd, da kontrakten ikke er oppfylt, fordi alternativet stresset bekrefter bare en rett, ikke en plikt.Gjennom disse instrumentene, kan investorene nytte av endringer i prisene på råvarer, aksjer og andre. Uten egentlig å eie dem, og det er derfor derivater har mottatt en slik bred distribusjon.
Put opsjon (call) kan være en amerikansk (utføres når som helst før utgangen av kontrakten) eller europeiske (utføres kun på dato for gjennomføring av kontrakten).Fra andre derivater - futures - opsjoner forskjellig ved at i tilfelle av utførelsen av kontrakten eiendelen underliggende nødvendigvis kommer.
potensiell gevinst de som kjøper en salgsopsjon er beregnet som prisen er spesifisert i kontrakten (p), minus prisen på eiendelen på markedet den dagen (h) og premie (i).Det positive utfallet av transaksjonen er mulig, hvis h & lt;s.I omvendt forhold (p & lt; h) i holderen lider et tap i mengden av tildeling (i).
For eksempel kjøpe deg en salgsopsjon på aksjene til en kurs på 60 rubler.3 måneder.Plus, premium lønn, sier, 5 rubler.Det antas at når prisene vil falle til 50 rubler.På tidspunktet for gjennomføring av kontrakten du kjøpe aksjer til denne prisen, vil muligheten for å selge dem med fortjeneste, og = 70 - 60 - 5 = 5 rubler per aksje.
Oppsummert kan vi si at alternativet er egentlig et verktøy for profitt med minimalt tap i form av bonuser.
