globale finansmarkedene - er en kompleks enhet som er i stor grad underlagt sine egne lover og prinsipper for utvikling.Men noen av de grunnleggende funksjonene det har lenge vært undersøkt og vist til en fellesnevner.Er ikke noe unntak som finansielle instrumenter.Dette er en ekte dokument eller en offisielt registrert elektronisk skjema som kan fikse noen juridisk bindende avtale.
I økonomi vedtatt en litt annen sikt.Så, ifølge ham, de finansielle instrumenter - er en kontrakt som gir en finansiell eiendel for ett av sine sider, samt finansielle forpliktelser (egenkapitalinstrumenter) - den andre parten.De kan være både juridiske og fysiske personer.
Hva er det?
oppfatningen av dem ganske mangfoldig.Det anses at de finansielle instrumentene er:
- finansielle eiendeler.Så vi kaller penger, rett til kreve dem i enhver situasjon, samt gi et egenkapitalinstrument eller et annet finansielt instrument.
- økonomiske forpliktelser.Følgelig den såkalte avtale der en part kan be de finansielle eiendelene til en annen part.
- egenkapitalinstrument.Det er også en kontrakt som gir rett til å motta en del av organisasjonens eiendeler.
Concepts
Under IFRS (IAS) 32, eiendeler er alle tilgjengelige på selskapets cash valutafond, kundefordringer, investeringer og verdipapirer.Forpliktelsene omfatter også gjeld fra leverandører, samt alle andre typer slik gjeld.Selskapet er forpliktet til å anerkjenne at det har eiendeler og gjeld bare når en av partene i kontrakten (det finansielle instrumentet).
Alle disse grunnleggende finansielle instrumenter måles til virkelig bare sin verdi.Vanligvis gjenkjenner den verdien av en eksisterende eiendel eller betalt de faste forpliktelser.
virkelig verdi
Hvordan bestemme størrelsen på denne kostnaden så objektivt som mulig?For dette formålet, kostnadene ved slike transaksjoner, som er villig til å forplikte seg derimot godt informert om markedet og kostnaden for gjeld i selskapet.Bedre og enklere å bare bruke prisen på finansielle eiendeler på det åpne markedet.
Hva hvis dette ikke er mulig?I dette tilfellet, må vi bruke noen av de allment aksepterte verdsettelsesmetoder.Samlet sin essens er den samme: ta to parter som er interessert i samme transaksjon, så er det beregnet mulig kostnad.
planlagte bruk av markedsinformasjon fra tredjepart, som nylig har gjort lignende avtaler eller var interessert i dem, laget en objektiv analyse av neddiskonterte kontantstrømmer.Det er viktig å bruke et egnet alternativ prismodell, som ellers derivatmarkedet vil ikke være i stand til å danne en virkelig objektiv verdi av eiendelene.
Klassifisering av finansielle eiendeler
å forenkle påfølgende evaluering (hvis de trenger dem), er alle identifiserte eiendeler klassifisert som følger:
- eiendeler som bør vurderes på grunnlag av virkelig verdi.
- Alle investeringer som må stoppes før full tilbakebetaling.
- Kontoer og alle eksisterende bedrifts utestående lån.
- Alle tilgjengelige finansielle eiendeler som er tilgjengelige for salg.
Vurdere disse elementene i mer detalj.
lån og fordringer
og lån og fordringer innebærer overføring av gods eller netto kontantstrøm til debitor, forutsatt at sistnevnte ikke har til hensikt å videreselge gjelden til tredjepart.Deres vurdering er gjort basert på amortisert kost.
Dette refererer til den prisen på et finansielt instrument, som ble trukket fra beløpet av gjeld eller om den ble avskrevet tap (helt eller delvis).Oftest er beregnet ved bruk av effektiv rente, da dette gir mer adekvat fastslå verdien av en eiendel, selv om den delvise svekkelsen av sistnevnte.
Dette gjør de finansielle instrumentene mer effektive, og deres oppkjøp - lønnsom venture for investorer.
Eiendeler holdt for salg
Alle eiendeler som kan måles til virkelig verdi, og er beregnet for handel kan være fordelt som følger:
- kjøpt for videreselge på kort sikt.
- Hvis de er en del av en finansiell portefølje, som igjen er til salgs på kort sikt.
- Hvis eiendelen er et produksjonsverktøy.
plikter og rettigheter for bruk
Ingen organisasjon har rett til å pålegge finansielle instrumenter måles til virkelig verdi, eller fjerne dem fra det.Og dette gjelder hele eierperioden instrument eller på tidspunktet for utgivelsen.
Snakker om investeringer som holdes til forfall, blir de ansett for å være eiendeler med faste mengder betalinger, samt modenhet.Dette gjelder bare for de investeringer som organisasjonen ikke bare forpliktet til, og som er i stand til å holde.Forresten, kan gjeldspapirer som har en variabel rentekostnad også faller inn under denne kategorien.
intensjon om å beholde
Det er rangert som kjøp av en eiendel, og på hvert rapporteringstidspunkt.Og intensjon om å holde eiendelene er beregnet til en mye strengere kriterier når sammenlignet med den hensikt å selge dem i øyeblikket.Det faktum at alle organisasjonene som fungerer annerledes, så tvil om gjennomførbarheten av et langsiktig samarbeid med dem, og derfor kan automatisk anses upålitelige klienter.
Alt dette kan føre til dannelse av en spesiell straffe portefølje, til alle investeringer som selskapet er pålagt å holde tilbake opp til sitt fulle modenhet.Alle andre eiendeler er strengt forbudt å bruke definisjonen av "hold til forfall", kan fristen forlenges én gang for tre år etter kjøpet.Hvis et selskap har allerede denne typen finansielle markedsinstrumenter, må de oversettes inn i kategorien av å selge til virkelig verdi med rett til påfølgende salg.
gevinst eller tap som har vært oppnådd som et resultat av disse handlingene, bør du umiddelbart ta hensyn eiendelene.Først etter (!) Den utløpet av forbudet organisasjonen har rett til å tildele investeringer eller andre former for begrepet "modenhet".Enkelt sagt, er en uavhengig måling av finansielle instrumenter i dette tilfellet ikke gjort.I tilfelle av et selskap kan være gjenstand for straff.
de uttrykker kan investere et totalforbud mot produksjon, samt andre tiltak i tilfelle av alvorlig undergrave den økonomiske situasjonen i selskapet.
Hva økonomiske verktøy kan bli gjenkjent er kjøpt for salg til virkelig verdi?
I dette tilfellet de finansielle instrumentene av finansmarkedet til å omfatte alle følgende vilkår og definisjoner:
- Alle forpliktelser avledede former som ikke under noen omstendigheter kan ikke brukes som sikringsinstrumenter.
- Hvis de ble tatt for levering av verdipapirer eller andre eiendeler i tilfelle hvor sistnevnte ble oppnådd under forutsetning av "korte" posisjoner.
- Hvis de har en plan for å kjøpe tilbake i nær fremtid.
- alle forpliktelser som kan kun brukes i forbindelse med hverandre.I tillegg er den nødvendige bevis for det faktum at organisasjonen har allerede anvendt dem i fortiden, og som et resultat av disse tiltak ble det oppnådde resultat.
alle forpliktelser som holdt for omsetning til virkelig verdi, bør umiddelbart manifestert i fremtiden beregning av all fortjeneste og tap av selskapet for en bestemt periode.Alle andre finansielle instrumenter av finansmarkedet kan måles til amortisert kost, med unntak av én ting.Det handler om de forpliktelser som har oppstått i perioden når den finansielle eiendelen ikke kan bli gjenkjent, "solgt til virkelig verdi", og bør brukes i fremtiden.
I dette tilfellet bør en slik satsing bli vurdert å ta hensyn til følgende forhold:
- Hvis det er en samling av rettigheter og plikter som organisasjonen har beholdt fra den tidligere eieren, først målt til amortisert kost.
- Tidligere til virkelig verdi, men organisasjonen ble overlevert til eventuelle individuelle betingelser.
- Dersom plikten er en kontrakt med en bank for et lån interesse, som er lavere enn markedsrenten.
I dette tilfellet bør det vurderes til høyeste av følgende indikatorer:
- beløpet som ble bestemt i henhold til IFRS (IAS) 37 "Avsetninger, betingede forpliktelser og betingede eiendeler».
- beløpet opprinnelig regnskapsført til virkelig verdi, selv med forhånds trukket amortisert kost.
klassifiserings konsepter
dag, økonomer sier at alle finansielle instrumenter kan deles jevnt inn i to hovedkategorier.I det første tilfellet, må disse dokumentene være basert på realkapital, noe som gir besittelse av noen eiendeler (aksjer, for eksempel), ellers representerer gjeld i ett selskap over en annen.I dette tilfelle er båndene utstedes.Men ofte de blir sett i sammenheng, som finansmarkedene og finansielle instrumenter i denne forbindelse er nesten ikke kan skilles.
Hvert verktøy er best sett i sammenheng med "enhet" av penger kapital.Videre har hvert element sine egne unike egenskaper, struktur og bruksforhold.Det gir et bredt utvalg av rask bevegelse av kapital i det globale finansmarkedet og dets videre utvikling.I de siste årene utviklet markedet for finansielle instrumenter mer aktive, de mer lovende områdene markedsføring tilbud til produsenter i Sørøst-Asia.
Og nå la oss se på en av de typer verdipapirer, som inkluderer begrepet "finansielle instrumenter".Den deler.Det er enkle og foretrukne varianter.
Vanlige aksjer
De ikke bare gi en stemme i selskapet, men også tillate innehaveren å motta en andel av overskuddet fra hele organisasjonen.Selvfølgelig er denne arten ikke bare den mest vanlig i hele det finansielle markedet, men også de mest interesserte investorer.Slike papirer er stabile og allsidig verktøy, og dermed dannelsen av sin verdi påvirkes av vanlige markedskreftene.Alle aksjemarkedene kan ikke bare kjøpe dem direkte, men også for å gjøre en fortjeneste ved å bruke tjenestene til meglere eller meglerhus.
Noen fordeler gir bare de finansielle instrumenter på finanspolitikken.For eksempel retten til å stemme, som mange er behandlet med en viss forakt, slik lobby fremme sine kandidater til styret, og dette er - et svært viktig verktøy, ikke bare økonomien men også politikk.
blant annet størrelsen på utbytte på aksjer i den klassiske avhenger av lønnsomheten i selskapet.Vellykket investere, ikke bare får du noen innflytelse, men en pen fortjeneste.Selvfølgelig, ikke glem om veksten, direkte.Dette skjer når den økonomiske tilstanden i bedriften er dramatisk forbedret.Imidlertid kan prisen på ordinære aksjer faller også kraftig, noe som fører til tap av investorer.
foretrukne aksjer er en klasse av verdipapirer, som gir utvidet rett til utbytte og fortjeneste fra salget.I tillegg utbytte til sine eiere få raskere innehavere av ordinære aksjer.Samtidig skal vi ikke glemme at stemmerett fra innehaverne av slike verdipapirer er ikke, og derfor har en direkte innvirkning på styring av virksomheten, kan de ikke.Denne finanspolitiske finansielle instrumenter, som har et svært begrenset utvalg av reelle søknader.
Vanligvis en nøyaktig liste over fordelene som gir preferanseaksjer, avhenger strengt på egenskapene til et selskap.Selve essensen av det mangfoldet av finansielle instrumenter er at disse handlingene kombinert karakteristikker av gjeldsinstrumenter (som er tilfellet med obligasjoner, er det en fast prosentandel utbytte) samt instrumenter for eierskap.Sistnevnte faktum antyder at disse typer finansielle instrumenter allerede tillate deg å tjene inntekt på grunn av veksten av markedsverdien av aksjene selv, som ikke engang trenger å selge.
Selvfølgelig, det har sine egne fordeler og ulemper.Fordelen er en utvidet rett til å motta overskudd og utbytte.I tillegg trenger du ikke har en stemme, og kostnaden av foretrukne aksjer vokser mye saktere enn prisen på konvensjonell.
Dermed finansielle instrumenter - et kraftig verktøy for profitt, og for virkningen på bedrifter.
