blant de mest tilgjengelige og bærekraftige finansielle instrumenter til stede i det russiske markedet - verdipapirfond.De lar alle som ønsker å motta borger inntekter fra investeringer i enkelte eiendeler.Hva er de konkrete aktivitetene i disse finansinstitusjonene?På hvilken inntekt du kan forvente når du arbeider med fond?
Hva er UIF?
Hva er et aksjefond eller et aksjefond?Dette er en spesiell form for investeringsmidler i størrelsesorden kollektive deltakelse av investorer.Finans innebærer overføring til tillit til ledelsen av en spesiell organisasjon og den påfølgende fortjeneste, dersom arbeidet er vellykkede partnere.
investere i verdipapirfond skjer gjennom kjøp av visse aksjer - "enheter".Samtidig er investorene sine eiere, gir forvaltningsselskapet bare de nødvendige finansielle transaksjoner.
Hva gir fond?
viktigste formålet som investorer er i aksjefond - fortjeneste.Verdipapirfond tillate investorer å gjøre selv de som ikke har betydelig erfaring innen investering, - hele volumet av relatert arbeid tar på forvaltningsselskapet.Eksperter i organisasjonen, avhengig av ferdigheter og kompetanse er de beste alternativene for investeringsfond som de administrerer.Forvaltningsselskapet arbeider for en prosentandel av finansielle transaksjoner utført ved hjelp av aksjeinvestorer.
juridiske statusen til verdipapirfond
Hvordan har den juridiske statusen til fond?Det skal bemerkes at de ikke er juridiske enheter.Samtidig, de må være forvaltningsselskaper for verdipapirfond.Det meste, slik forskjell i den juridiske statusen på grunn av det faktum at både gjenstand for rettsforhold - aksjefond og kapital - ikke betaler for mye skatt.Oppført i statskassen under denne ordningen for samarbeid er underlagt bare inntektene, som oppnås av investorer i gjennomføringen av enhetene, samt lovpålagte avgifter fra inntektene av straffeloven som gjenstand for virksomheten.
Hvordan midlene
Mutual Fund opererer på grunnlag av interne regler.De fikset de forholdene som investorene overfører midler til forvaltning av forvaltningsselskapet.Den aktuelle organisasjonen må ha en lisens, som bekrefter deres rett til å forvalte eiendommen, som er eid av fond.Dette dokumentet er utgitt av Federal Commission for verdipapirmarkedet.Et forvaltningsselskap kan etablere flere fond.
Når det tilsvarende struktur vil motta en lisens fra staten, må det inngå flere avtaler - med depositaren, registrar, en uavhengig takstmann og revisor.Reglene som vi har sagt ovenfor bør gjøres til de føderale Tilsynets registre.Også registrert i relevante statlige organer for å være et spesielt dokument - prospekt av aksjer.Så snart forvaltningsselskapet vil bosette alle formaliteter, kan det begynne å finansielle aktiviteter.
første fase av aktiviteten i straffeloven - børsnotering av aksjer.I denne retningen arbeidet i straffeloven er å samle det minimum av kapital.Hvis dette ikke var mulig, skal aksjefond bli avviklet, og pengene - overført til innskytere.
kontroll over arbeidet med midlene
aktiviteter av investeringsfond er underlagt statlig kontroll.Hoveddelen, som det bærer ut, - Federal Kredittilsynet.Dermed ble lovgiver i utviklingen av tiltak som regulerer virksomheten til verdipapirfond etablert noen regler knyttet investeringsstrukturer må overholde.
eksempel bør eiendeler eid av fond forvaltes av ett selskap, og lagres - i den andre.På lovgivende nivå, sette standarder, som involverer en detaljert offentliggjøring av investeringer.Rapporter om verdipapirfond innebærer også en høy grad av detaljer.Garantert
om inntekt?
spesifisitet for virksomhet av verdipapirfond garanterer ikke inntekt for investorer.Selskapet, som forvalter gjensidig investeringsfond er pliktig til å innløse aksjene så snart ordren krever investor, men de juridiske krav til lønnsomhet i forhold til strukturene er ikke etablert.Det er, til tross for at verdipapirfond er posisjonert som finansielle instrumenter for investorer som ikke har en stor profesjonell erfaring med å investere, er det forutsatt at kapitaleierne er klar over alle relaterte markedsrisiko.
essensen aksjer
La oss se hva investering aksjer.Når investor overfører midler til aksjefond, han faktisk får en eierandel i organisasjonen.Dermed investeringen andel av et aksjefond investering - en personlig sikkerhet som indikerer at eieren er blant eierne av eiendommen aksjefond.Dette borger har rett til å forvente at straffeloven er riktig håndtert investeringsfond.Han har også rett til erstatning dersom kontrakten for kapitalforvaltning vil bli avviklet.
Pai ikke har minimumsverdien av kostnadene.Det er uttrykt i pengeverdisetting prisen av netto eiendeler i fondet.Det er prisen for en enhet tatt et multiplum av den totale mengden av kontanter aksjefond dividert på antall aksjer.Pris respektive andeler varierer i henhold til investeringsresultater.Pai også kan ikke anses som egenkapital type verdipapirer som aksjer.Samtidig riktig type finansielle instrumenter som ikke kan utledes av aksjene.Det totale antall aksjer i aksjefond lovgivning er ikke begrenset.
typer fond
vurdere hva som er de verdipapirfond.Det er flere kriterier for klassifisering.En av de mest vanlige, andeler kan deles inn i tre typer: åpen, lukket, samt intervallet.Hva er deres spesifisitet?
open-end aksjefond - en finansinstitusjon som er mest vanlig i den aktuelle kategorien.Deres viktigste funksjon - gratis kjøp og salg av aksjer.Mengden av kapital, og antall bidragsytere er ikke begrenset.For denne typen fond er karakterisert ved å investere i aktiva som er svært flytende.
Private equity-fond er preget av det faktum at salg av de resulterende aksjene i etableringen av fondet.Disse strukturene ikke gjennomføre innløsning av andeler, ikke medregnet presedens når investor krav mot reglene i straffeloven.Matchende midlene er dannet, vanligvis for en fast periode, som er forhandlet med investorer på forhånd.Lukkede investeringsfond - struktur, som ofte bransjen spesialisering.For eksempel kan virksomheten være relatert til eiendomsmarkedet eller innovasjon.Men for eksempel "Den første aksjefond startups" open.Selv om sin bransje spesialisering - akkurat det samme innovasjon.Der
intervall verdipapirfond.Det særegne ved deres arbeid er at gjennomføringen av enhetene og deres forløsning skjer ved faste intervaller.Dette intervallet midler arbeider hovedsakelig i aksjer.Derfor kan potensialet i slike fond (mange anmeldelser bidragsytere bekrefte dette) være mer lønnsomt enn for eksempel åpne verdipapirfond.
Det er en annen vanlig kriterium for klassifisering av verdipapirfond - investering sfære.Dermed blir "første aksjefond start-ups", som vi har påpekt ovenfor, opererer innen innovasjon.Men det er også verdipapirfond ledende aktiviteten i obligasjonsmarkedet, boliglån, ekte produkter i industrien.
eksempel midler som opererer i segmentet av obligasjonsfond som investerer primært i relaterte verdipapirer utstedt av staten, bedrifter, jobbe med bankinnskudd og valuta.Midlene er ikke normalt dannet av aksjer.Verdipapirfond kan tilskrives denne kategorien, mange analytikere på som ikke veldig lønnsomt, men det er veldig pålitelig, på grunn av beskaffenheten av obligasjoner, med obligatorisk betaling av innskytere av utbyttet av utsteder.
I sin tur, verdipapirfond, preget av risikable investeringsstrategier - de som jobber med aksjene.Men samtidig utbyttet de kunne være uten sammenlikning høyere enn i fond som investerer pengene i obligasjoner.Det kan nevnes at det innenfor denne kategorien av verdipapirfond har en ekstra grunn for klassifisering av bedrifter.Så, det er midler som spesialiserer seg på å investere i aksjer i store selskaper - "blue chips", og det er de som foretrekker å investere i eiendeler av nykommere.
det er blandet verdipapirfond.De er vanskelige å beskrives som opererer i et spesielt segment.Samtidig, mange av dem kombinerer de beste kvalitetene av fond som spesialiserer seg på aksjer, nemlig høy avkastning og samtidig egenskapene til fond investert i obligasjoner, særlig stabilitet.Investering i slike institusjoner er anbefalt for investorer, for som det relevante finansielle markedet er helt ny.
funksjoner av verdipapirfond
er nyttig å vurdere hvilke funksjoner som er karakteristisk for verdipapirfond.De kan klassifiseres i den sosiale og økonomiske.Funksjonene til den første typen er:
- gi innbyggerne en mulighet til å tjene i tillegg til de vanlige inntektskilder - lønn, innskudd, selv om de ikke har spisskompetanse innen investering;
- fremme økonomisk utdanning av befolkningen (investor til slutt begynner å forstå markedskreftene som påvirker suksessen til investeringer);
- dannelsen av arbeidsplasser for finansfolk, samt relaterte fagfolk med sin profil, advokater, programmerere, sekretærer, salgssjefer.
inkluderer grunnleggende økonomiske funksjonene i verdipapirfond:
- økning i kapitalisering av ulike bransjer, finansmarkedet, som til slutt bidrar til vekst i økonomien;
- rette gründer initiativ - både direkte (oppmuntre finans med erfaring å åpne sine virksomheter i form av forvaltningsselskapet) og indirekte (dannelsen av innskytere på å gjøre plantene ved å forbedre kunnskap og ferdigheter innen investering);
- gi ekstra skatteinntekter til budsjetter på ulike nivåer - på bekostning av fradrag i inntekten til investorer, samt honorarer til straffeloven, under loven.
Vi nå vurdere fordeler og ulemper ved å investere i aksjefond.
Fordeler og ulemper ved investeringer i fond
La oss starte med fordelene med å jobbe med verdipapirfond av innskytere.Den største fordelen som har noen aksjefond, at kapitalen er kontrollert av erfarne eksperter.Dersom dette kriteriet ikke er oppfylt, er forvaltningsselskapet rett og slett ikke få en lisens fra Federal Kredittilsynet.Dette byrået stiller krav til faglige kvalifikasjoner innehavere av straffeloven, på foreskreven måte sertifiserer dem.Verdipapirfond gir vanligvis investorer med erfaring, trygg på sine evner og ferdigheter.
Investering i riktig type fond er svært tilgjengelig.Det minimum av investeringer i de fleste fond -. Om 2-3 tusen Gni, noen ganger enda mindre..Forventet avkastning på det kan sammenlignes med et overskudd fra plassering av innskudd i banker på de betingelser som er gitt for svært store bidrag - fra noen hundre tusen.
Investering i aksjefond på nivået av sikkerhet i form av en rekke kriterier sammenlignes med de samme bankinnskudd, som er preget av svært høy sikkerhet tilstand.Kontroll over virksomheten til fondet ved en egen etat, og deler av aktiviteten til verdipapirfonds prosedyrer anta en meget streng overvåking.Hard statlig tilsyn suppleres av lovmessige krav, slik som de som involverer plikten i straffeloven for å plassere midler i et eget depot.
Blant de viktigste fordelene med fond - en myk beskatning.Løpende drift er ikke gjenstand for skatt.Betaling av de nødvendige skatter kreves bare når salg av aksjer av investoren.I sin tur, vilkårene i straffeloven om provisjoner vanligvis ganske akseptabelt for investorer - er tatt, vanligvis 3-4% av omsetningen av kapital.
Har verdipapirfond er også ulemper.Først av alt, kan et verdipapirfond ikke garantere fortjeneste.Dette suksess for selskapet i det siste bare ikke ha innvirkning på resultatene av en høy sannsynlighet for gjentakelse av investeringen.Ofte forfremmet og populære aksjefond, og ganske fortjent fått slik status, velger ikke den mest optimale investeringsstrategi, med det resultat at investorene sitter igjen med ingenting.Det kan også skyldes de nye markedsforholdene.Dessuten, selv om aktivitetene i straffeloven er ulønnsomt, kunden likevel nødt til å betale for sine tjenester gjennom provisjoner.
Blant kjente ulemper av verdipapirfond - en relativt lav sats av tilbaketrekking av midler investor.Som regel investorer må vente for innløse ut midler for ca en uke.Samtidig kan han være kostnader forbundet med behovet for å gjøre konkrete investeringssertifikater.
eksperter om verdipapirfond
Hva er ekspertenes meninger om aktivitetene til russiske fond?Til tross for disse svakhetene, analytikere generelt omfatter verdipapirfond til pålitelige, oversiktlige og tilgjengelige investeringsinstrumenter.Eksperter oppmerksom på at for aktivitetene til investeringsfond preget av en svært høy grad av åpenhet, ikke bare på grunn av juridiske krav, men også institusjoner og kundedata.
Viktigst, sier ekspertene, at forvaltningen av verdipapirfond er utført av fagfolk.Det er finansielle instrumenter, som tyder på at lønnsomheten vil avhenge direkte på handlingene til investorer.I tilfelle av verdipapirfond, kan de overlate sin kapital til dyktige folk.
Eksperter oppmerksom på at investorer generelt stole på verdipapirfond.For eksempel, etter krisen i 2008-2009, da det var en forventet strøm av investorer fra investeringsfond, mange borgere så snart som mulig begynte å vende tilbake til samspillet med midlene.Dynamikken i investering i mange fond skredet tallene faste før krisen.
Hvor mye kan du tjene på fond?
Hva kan være den forventede verdien av fortjeneste fra investeringer i fond?Som nevnt ovenfor, er midlene deles inn i flere kategorier - noen av ønsket om å investere i aksjer i raskt voksende bedrifter, kan være mer svært lønnsom, andre som foretrekker å investere i "blue chips" gi mindre fortjeneste.I det første tilfellet, sannsynligheten for at investor sitter igjen med ingenting, selvfølgelig, høyere.
ekstremt viktig som en kvalifisert tilnærming til spørsmål om forvaltningsselskapet.Fond, som er åpen av erfarne aktører i markedet, som regel, mer lønnsomt og mer stabil enn de som er basert nykommere - til tross for at deres kvalifikasjoner har strenge krav til nivået på statlig kontroll.
I åpne fond som spesialiserer seg på, for eksempel på obligasjoner, gjennomsnittlig yield - 10-12% per år.Fond som investerer i aksjer, kan gi mer overskudd - ca 20%, noen ganger - mer.Lukkede fond i form av lønnsomhet tok en mellomposisjon mellom dem."Aksjefond start-ups," ifølge enkelte offentlige data, det et resultat av flere titalls prosent per år.Men det avhenger av hvordan det underliggende aktiva øker i aksjefond - hovedstaden i innovasjonsselskaper.Noen fond Sberbank, ifølge offentlige data ha avkastning på mer enn 30% per år.
Eksperter innen finansmarkedene anbefales å arbeide med flere fond, og dermed spre investeringene.Potensielt kan det også øke fortjenesten.Det er fornuftig, analytikere sier, å sammenligne fond største provisjoner og andre kostnader som ikke er direkte knyttet til mottak av investeringsbeløpet.Du kan også ta hensyn til egenskapene til straffeloven i form av grunnleggerne.Dersom forvaltningsselskapet åpnet en stor aktør i markedet, slik tilfellet er med verdipapirfond Sberbank, er sin pålitelighet høyere enn for bedriftene nylig har dukket opp i tilsvarende segment.Dermed er investor optimal for en integrert tilnærming til å vurdere mulighetene for samarbeid med dette, eller at fondet.
utsiktene for verdipapirfond
Hvordan lovende kan betraktes som et finansielt instrument som for eksempel aksjefond?
