I forhold krise temaet i den nylig avsluttede investeringen kan være svært relevant.Troverdigheten av verdipapirene tilbake.På en eller annen måte økonomisk kurs av verdens finansielle strukturer er å bygge en sterk markedsøkonomi med nødvendig sirkulasjon av verdipapirer og kraftig investeringsaktivitet i bestemmelsene for langsiktig finansiell stabilitet.Det er derfor leseferdighet, er den optimale atferd i markedet uunngåelig og er av største betydning.I slike tilfeller investorer føler behov for utviklede og effektive økonomiske teknologier.Og så en viktig faktor for aktiv produktiv handling er etableringen av en investeringsportefølje.Men porteføljeinvesteringer - hva er dette?Hva er deres betydning, og hva er disse teknologiene?
lønnsomhet og risiko
vanskelig å finne verdipapirer som er både svært lønnsom, svært pålitelig og svært flytende.Vanligvis papiret ha en eller to av de ovennevnte egenskaper.Investeringsporteføljen - fordelingen av å bygge en investeringsportefølje blant ulike grupper av eiendeler.Den målsetting i utgangspunktet satt av dannelsen av porteføljen, bestemme prosenter mellom grupper og typer aktiva.Kyndige behovene til investorer i dannelsen av en portefølje av eiendeler som ville ha kombinert stabil lønnsomhet og akseptabel risiko - en stor utfordring for enhver manager i finansinstitusjoner.Investeringsporteføljen - dette er en fantastisk festemåte som gjør det mulig å finne en balanse mellom lønnsomhet og risiko.
Hvem investerer
Tiltrekke investering - en måte å bruke økonomiske ressurser for langsiktig investering.Investeringer er gjort av enkeltpersoner eller juridiske enheter, som er delt inn investorer, spillere, spekulanter og gründere, avhengig av graden av kommersiell risiko.Hvem er de?Investoren er mer interessert i å minimere risikoen.Gründer satser på litt høyere risiko.Spekulant er villig til å ta noen risiko på forhånd.En spiller - at personen er klar for noen risiko.Investeringer i Russland involvere alle deltakerne - fra store investorer til spillerne og spekulanter.
typer investeringer
Hva investerer?Direkte, portefølje, venturekapital og livrente.Det er nødvendig å forstå hvert konsept.
Venture - en risikabel investering, som investerer i nye forretningsområder som kan vise høy avkastning, men også har en høy grad av risiko.Venture kapital er vanligvis delt mellom urelaterte prosjekter for rask avkastning på investeringen.
Direct - er investeringer i aksjekapitalen i faget for å få ut inntekt og deretter skaffe seg retten til å delta i administrasjon og forvaltning av foretaket.
investeringsportefølje - en prosess i forbindelse med dannelsen av investeringsporteføljen, som er en samling av innkjøpte verdipapirer og andre eiendeler.Porteføljeinvesteringer er summen av verdiene som fungerer som et verktøy for å nå målene som tidligere lagt bidragsyter.I det store og finansiell investeringsportefølje kan inneholde samme type verdipapirer (aksjer), samt en rekke verdi (obligasjoner, panteattest av innskudd og sparebevis, bevis på forsikring, og så videre).
Livrente - en type investering som bringer inntekter til innskyter med jevne mellomrom (pensjons- og forsikringsmidler).
Viktig portefølje
Investeringsstrategien fastsettes av faktorer som muligheten for direkte investor og tilstanden i markedet.Porteføljeinvesteringer har en rekke fordeler, og har over andre typer investeringer, takket være tilstedeværelsen av porteføljen, som innebærer tilhørighet til juridisk enhet eller enkeltpapirer.På den utviklede aksjemarkedene portefølje allerede fungerer som et frittstående produkt og dets selge aksjer eller helt tilfredsstiller kravene til investor midler for investeringer i aksjemarkedene.Markedet solgt viss investering kvalitet med de gitte parametrene og forholdet mellom risiko og avkastning, som kan forbedres i prosessen med å administrere denne porteføljen.
attraktivitet porteføljeinvesteringer
investeringsportefølje - et hendig verktøy som lar deg overvåke og evaluere resultatene av investeringer i ulike sektorer av markedet.Som regel slik portefølje - et sett av obligasjoner og aksjer med varierende grad av risiko, samt en rekke artikler som er statsgaranterte en fast inntekt, det vil si, som har en minimal risiko for tap på nåværende inntekt og rektor.Opprette en portefølje - er et forsøk på å forbedre og optimalisere investeringer miljøet som et sett av verdipapirer begavet med karakteristikker uoppnåelig enkelt papir, og kanskje bare i kombinasjon.I prosessen med dannelsen av en investeringsportefølje oppnådde en ny kvalitet med de nødvendige egenskaper for et sett av verdipapirer.Dermed investeringsporteføljen - et verktøy som gir avkastningskrav med minimal risiko.Det antas at disse typer kapitalforvaltning demonstrere modenhet av aksjemarkedet i landet.Dette er helt sant, som porteføljeinvesteringer i Russland har vært tilnærmet umulig selv i midten av nittitallet.
Hvem bryr porteføljeinvesteringer
Fra et praktisk synspunkt, er det to typer av interesserte kunder.Den første - dem som det er et problem med plassering av tilgjengelige midler.De er inerte og store offentlige selskaper, ulike fond.Den andre typen - en mellomstore banker, til små meglerhusene som har fanget kundenes behov først type og presse lokke ideen om porteføljeinvesteringer.Naturligvis, på territoriet til SUS er vanskelig å snakke om kompetente kunder som prosessen med dannelsen av profesjonelle aktørene i aksjemarkedet og kvalifiserte store investorer er langt fra over.Imidlertid er etterspørselen øker hvert år, som markedet vokser og investeringer (markedsporteføljen).
Prinsipper for porteføljen
Det er flere viktige hensyn som bør følges når du oppretter en investeringsportefølje:
- investeringer må være trygge (investeringene som kreves for å være så usårbar);
- inntekt må være stabil;
- må forholde seg til hensynet til likviditet av investeringer (det vil si deres evne til raskt å kjøpe eller selge).
Naturligvis gjør ingen av sikkerheten ikke besitter alle disse egenskapene på en gang, noe som potensielt øker risikoen for porteføljeinvesteringer.Men selve begrepet porteføljen innebærer kompromiss.For eksempel, hvis en aksje er pålitelig, vil den ha en lav inntekt, som de foretrekker påliteligheten vil betale mer og "skutt ned" inntekt.Investeringsporteføljen - er å oppnå den optimale kombinasjonen av avkastning / risiko for investoren, som er et sett med verktøy er å øke den maksimale inntekter og for å redusere risikoen til et minimum.Dette reiser spørsmålet om hvordan man skal bestemme forholdet mellom risiko og avkastning.Det finnes en rekke prinsipper for bygging av den klassiske portefølje diversifisering, tilstrekkelig likviditet og konservative.
første prinsippet - Høyre
Forholdet mellom risikable og pålitelige avdrag bør være slik at det er mulig inntektstap risikabel aksje dekket av en pålitelig del.Investeringsrisiko er bare i å få en lav inntekt, og ikke tapet av hovedstolen.Men, selvfølgelig, uten risiko kan ikke være regne med høye inntekter.
andre prinsippet - Diversifisering
I det store og dette er det grunnleggende prinsippet om eventuelle investeringsportefølje.Dens vesen er å "ikke legge alle eggene i én kurv."Det er ikke å investere i bare én type papir, uansett hvor gunstig denne typen investeringer kan virke.Slik tilbakeholdenhet for å unngå skader.Redusere risiko gjennom diversifisering betyr at de lave inntektene til noen verdipapirer vil bli motvirket av høyere inntekter fra andre verdipapirer.Vedlegg blir arrangert både mellom segmentene og innenfor dem.Ideelt sett er risikoen minimeres ved inkludering av ulike typer slikt som en investeringsvirksomhet, eiendom, verdipapirer, edle metaller og så videre.Dette er nærmere idealene om en stor investering: regionale og sektor diversifisering.
tredje prinsippet - tilstrekkelig likviditet
essensen i prinsippet er å holde noen av de raskt bevegelige papirene ikke under et tilstrekkelig nivå for uventede inntektstransaksjoner.Praksis viser at lønnsomt å beholde en del av kapitalen i likvide midler, fordi det gjør at du raskt og effektivt svare på mulige endringer i markedstrender.
Inntekter fra porteføljeinvesteringer
investeringsportefølje - det er en av metodene for investeringer, inntekter fra der bruttofortjeneste på alle verdipapirer som inngår i denne porteføljen.Men det er spørsmålet om overholdelse av overskudd og risiko som må løses raskt.Porteføljen er nødvendig for å være fleksibel og stadig bedre til å møte ønskene til investorene omtrent samme risiko / fortjeneste.I vurderingen av dette spørsmålet, som etableringen av en portefølje, må du definere de grunnleggende parametere:
- valg av optimal type portefølje;
- vurdering av passende kombinasjon av lønnsomhet og risiko;
- Definisjon av den opprinnelige sammensetningen av porteføljen av verdipapirer sortert etter egenvekt (risikonivået / retur).
Utvilsomt, oppstår spørsmålet, hva er typer porteføljeinvesteringer.
hovedtyper av investeringsporteføljer
Tiltrekke investeringsportefølje ved å danne en klar fordel i form av driftsløsninger av ulike spesifikke oppgaver.For dette formålet, flere typer porteføljen, som er, faktisk, de viktigste kjennetegn, basert på forholdet mellom risiko og avkastning.En viktig funksjon for å klassifisere porteføljer - en kilde til inntekt.Dette kan være en økning i kostnads eller løpende utbetalinger - renter, utbytte.Bare to hovedtyper: portefølje inntekt (rettet mot å oppnå fortjeneste fra utbytte og renter), og bestandsvekst (fokusert på økningen i verdien av investeringseiendom, bestående av porteføljen).
Growth Portfolio
Formålet med bestandsvekst - overskuddet fra veksten i verdien av eiendeler.Denne typen kan enten være aggressiv (maksimal profitt, tar hensyn til høy risiko) og konservative (moderat overskudd og minimal risiko).Aggressiv portefølje er generelt mindre stabil, fordi den er basert på lovende unge selskaper.Konservative består av bestanden av større selskaper.Han har en mye større stabilitet og mindre risiko, men også vesentlig lavere utbytter.
porteføljeinntekter
porteføljeinntekter inkluderer aksjer, som kjennetegnes ved sin moderat vekst og stabile utbytter.Hensikten med denne porteføljen er å gi en stabil inntekt med minimal risiko.Knyttet til denne type porteføljeinvesteringer: pålitelig verktøy markeder med et balansert forhold mellom markedsverdi og renteutgifter.Det er også to undertyper av denne porteføljen:
- vanlige obligasjonsporteføljer, som bringer det gjennomsnittlige nivået på inntekt, men dannet pålitelige aktiva;
- inntekt verdipapirporteføljer, som består av obligasjoner og verdipapirer som bringer en høyere inntekt, men opprettholde det gjennomsnittlige nivået av risiko.
kombinert portefølje av inntekt og vekst
kombinert investeringsportefølje - er et forsøk på å unngå tap fra både lavere rente eller utbetaling av utbytte, og på fallet i verdien av eiendelen på aksjemarkedet.Noen av avisene bringer de stigende kostnadene for kapital, mens den andre - inntekten.I dette tilfelle tap av en av de to deler vil bli kompensert av den andre.Det finnes flere typer av denne type investeringer:
- Portfolios doble består av verdipapirer som genererer inntekt eiere med en økning i investert kapital.I dette tilfellet refererer til verdipapirfondet av dobbelt formål, som produserer to typer papir.Den første fokuserer på høy inntekt, og den andre - på kapitalgevinster.
- balansert portefølje som foreslår en balanse ikke bare inntekt, men også risikoen som følger med verdipapirtransaksjoner.Derfor denne type investeringsportefølje består av omtrent like andeler av høyere gir eiendeler, og med raskt voksende marked av verdi.Sammensetningen av porteføljen kan inngå slike instrumenter i aksjemarkedet, som den foretrukne og vanlige aksjer, obligasjoner.
porteføljestruktur og investeringsmål
Evaluering passende kombinasjon av inntekter og risiko i samsvar med beregning av hvor stor andel av porteføljen består av papirer med ulike nivåer av inntekt og risiko - det viktigste målet for enhver investor.Dette problemet er en konsekvens av det generelle prinsippet om å handle i aksjemarkedet: jo større risiko tas separat bærer papiret, jo mer inntekter det skal ha.Dette prinsippet gjelder i revers.Det er dette prinsippet, og må lede valget av type porteføljen og videre strategi veilede dem: konservativ, aggressiv, moderat aggressiv, irrasjonell, risikabelt, usystematisk, svært pålitelig og lav inntekt eller vice versa.Strukturen av investeringsselskaper og porteføljeforvaltningsstrategier er direkte avhengig av investeringsmål.
