w obrocie na giełdzie udział dużej liczby różnych instrumentów finansowych.Jeden z nich, a co więcej, jest bardzo popularny, jest kontrakt terminowy.Co to jest i jakie są jego cechy - to tylko zostaną omówione w tym artykule.
Istota i pojęcie
«Przyszłość» - w tłumaczeniu z języka angielskiego oznacza "przyszłość" i "przyszłość".Kontrakt terminowy (czasem po prostu dalej futures) jest umową sprzedać lub kupić określony punkt w umowie na konkretny dzień i po z góry ustalonej cenie.W roli takiego produktu mogą działać akcje, waluty, lub po prostu żadnego produktu.Kontrakt terminowy jako rodzaj doszło, ponieważ zarówno producenci, jak i nabywcy chcieli zabezpieczyć się przed niekorzystną dla nich wzrost lub spadek wartości w sektorze metali, energii i biznesu ziarna.Później, jak rozwijać ten rodzaj transakcji to zaczęła rozprzestrzeniać się na inne rodzaje narzędzi handlowych.W szczególności, zaczął kurczyć w indeksy akcji, stóp procentowych, walut, itdObecnie największym na świecie wymiany futures, która po prostu ma lwią obrotu tego instrumentu.Najbardziej znanym z tych witryn są Chicago Board of Trade, NYMEX (New York), LIFFE (Londyn), forty (sekcja RTS).
kontraktu futures różni się od przednich
Sprzedam towarów w przyszłości, pod warunkiem uzyskania zgody przed wartością, można użyć innego narzędzia.Jest to kontrakt forward.Jest to również bardzo popularne i często używane w celu zabezpieczenia przed ryzykiem.Większość początkujących inwestorów są zdezorientowani przodu i kontrakty terminowe, a zatem wskazywać ich główne różnice:
- Futures odnosi się jedynie do zorganizowanej wymianie.
- forward wiążą i są zwykle w celu dostarczenia rzeczywistego.
- Futures mają wysoką płynność i może być usunięte poprzez zawarcie wzajemnego (przeciwległe) transakcji.
Longs i szorty
Jeśli chodzi o umowy sprzedaży, co oznacza zawarcie długi handlu lub długi.W tym przypadku, kupujący zobowiązuje się przyjąć wymianę niektórych aktywów podstawowych oraz termin wykonania zamówienia do zapłaty wymiany sumę w niej określony.Krótki - jest operacja odwrotna.Kiedy kontrakt terminowy jest "sprzedawane", dostawca zobowiązuje się do sprzedaży (put) wymianę pewnych aktywów, jeśli chodzi okres realizacji zamówienia, dla którego wymiana będzie przenieść odpowiednią ilość pieniędzy do niego według ceny określonej w umowie.W tym i w innym przypadku do wypełnienia zobowiązań nie martw się - to jest po przez izby rozliczeniowe.W ten sposób inwestor nie musi weryfikować sytuację finansową spółki.
podstawowe warunki
celu zawarcia kontraktu terminowego, należy upewnić się, na rachunku maklerskim danego zabezpieczenia.Kwota ta jest nazywana początkowej marży i kosztów, dla których je wprowadzono, znany jako rachunek marży.To ustawia minimalny rozmiar Izbę Rozliczeniową, kierując zgromadzonych statystyk, a biorąc pod uwagę maksymalne dzienne odchylenie wartości aktywów.Firma brokerska może również wymagać inwestora połączeń marginesów w dużej ilości.Ponadto, klient musi być kontem futures, która nie może być mniejsza niż 65% początkowego depozytu.Jeśli ten warunek nie jest spełniony, pośrednik informuje Inwestora o konieczności dodatkowego finansowania w celu realizacji pierwotnego poziomu (odmiana) margines.Ponadto, jeśli wymóg ten wynosi brakuje, pośrednik ma prawo do likwidacji kontraktów terminowych przez odwrotnej operacji przez klienta.Każdego dnia po zakończeniu sesji giełdowej na biura informacyjnego sprawia, że przeliczenie wszystkich otwartych pozycji: wygrana jest zapisana do udanych inwestorów z relacji tych, którzy stracili.Wiąże się to również pozycje korygujące stron lub ograniczyć ich liczbę całkowitą.
